科迪乳業（*ST科迪）10月24日晚釋出公告稱，重整管理人日前已公開向社會招募科迪食品集團股份有限公司（簡稱“科迪集團”）及9家關聯公司重整投資人。
10月25日，科迪集團破產重整管理人律師代表回應新京報記者稱，目前已有幾家公司表示出投資意向，尚沒有食品企業向科迪集團丟擲橄欖枝。眼下債權人報名仍在繼續，管理人正在進行債權稽核，待債權人會議召開時會公開債務規模和債權人數量。目前重整的難點在於投資人拿出的重整方案能否讓科迪集團良性運作，有持續償債能力。
另據新京報記者核實瞭解，此次被合併重整的科迪集團9家關聯公司中，僅科迪速凍、科迪大磨坊保持經營狀態，其他子公司均未實際經營。“生產經營正常”的科迪乳業不在重整之列，但其自身債務及拖欠員工工資等“後遺症”仍有待解決。
已有企業表示出投資意向
2020年12月22日，科迪乳業收到商丘市中級人民法院《民事裁定書》，債權人魏均平以科迪集團資產不足以清償全部債務、明顯缺乏清償能力、仍具備重整價值為由提交破產重整申請書。2021年2月，商丘中院指定河南華豫律師事務所和中勤萬信會計師事務所河南分所為科迪乳業控股股東科迪集團重整管理人。
根據商丘市中級人民法院《民事裁定書》，2021年8月18日，科迪集團破產重整管理人以河南科迪大磨坊食品有限公司、河南省科迪便民超市有限公司、河南省科迪面業有限責任公司、河南科迪速凍食品有限公司、河南科迪罐頭食品有限公司、五大連池市綠色大米開發有限公司、科迪便利連鎖商貿有限責任公司、科迪食品集團電子商務有限公司、商丘市科苑牧業有限公司“人格高度混同，區分科迪集團與9家公司財務成本較高，嚴重損害債權人公平清償利益”為由，向商丘市中級人民法院提出合併重整申請。
圖片/全國企業破產重整案件資訊網
法院認為，科迪集團是9家公司的管理公司，無生產經營活動，只有將關聯公司納入到科迪集團破產重整中，才能增加償債資源，公平清理債權債務，公平保護債權人和債務人的合法權益，並有希望使整個集團化解債務危機，獲得重生。
10月21日，科迪乳業收到重整管理人轉發的《科迪食品集團股份有限公司等九家關聯公司合併重整招募投資人公告》。科迪乳業在10月24日公告中表示，公司與控股股東科迪集團及其關聯方在資產、財務、業務等方面均保持獨立，招募投資人不會對公司日常生產經營產生重大影響，目前公司生產經營正常。
科迪集團重整管理人律師代表10月25日回應新京報記者稱，目前已有幾家公司表示出投資意向，尚沒有食品企業向科迪集團丟擲橄欖枝。
重整難點在於投資人方案
公開資料顯示，科迪集團創建於1985年，旗下擁有上市公司科迪乳業及科迪速凍、科迪面業、科迪便利連鎖、科迪大磨坊食品等多家子公司，實控人張清海直接持有92%的股份。以2019年7月科迪乳業拖欠奶農過億奶款為導火索，整個“科迪系”陸續呈現出經營困難、拖欠工資、資金緊張等問題，張清海、科迪集團及多家關聯公司目前均被列為失信被執行人。
根據商丘市委督查二室2020年1月、4月的公開回復，2018年以來，科迪集團“遇到了前所未有的發展困境”。一是科迪集團將持有的科迪乳業股票全部用於質押；二是由於銀行、部分投資人抽貸壓貸及補倉，使科迪公司資金淨流出6億多元。至債務危機爆發，科迪一直靠抽生產流動資金還貸及補倉，導致資金鍊出現問題，使生產經營受到較大影響。
此次投資人招募公告顯示，科迪集團2018年開始由於受大環境的影響，資金鍊斷裂，整個集團處於停產半停產狀態。2019 年底開始自救，科迪速凍公司等各板塊生產經營基本恢復正常。據科迪集團重整管理人律師代表向新京報記者透露，科迪集團諸多子公司中僅科迪乳業、科迪速凍、科迪大磨坊一直保持經營狀態，目前情況有所好轉，其他子公司未實際經營。
截至目前，科迪集團及9家關聯公司的債務規模、債權人數量尚未公佈。科迪集團重整管理人律師代表告訴新京報記者，目前還有債權人在陸續報名，管理人正在進行債權稽核，待債權人會議召開時會公開債務規模和債權人數量。
據天眼查平臺資訊，目前科迪集團捲入多起法律糾紛，涉及金融借款合同糾紛、民間借貸糾紛、證券交易合同糾紛、買賣合同糾紛等。終本案件約達40餘起，執行標的總金額超過26億元，未履行比例達92.5%，其債務規模可見一斑。
上述管理人律師代表稱，目前科迪集團重整難點在於投資人方面，“投資人要看科迪集團的債務、資產等情況，投資多少錢，要拿出方案，經過債權人表決。如果方案表決透過，重整就成功了。如果沒有投資人或債權人不同意重整方案，那就進入破產清算程式。”目前，債權人普遍關心的問題是重整方案能否讓科迪集團良性運作，有持續償債能力。
科迪乳業仍存債務危機
值得注意的是，作為科迪集團子公司中最早暴露出債務問題的企業，科迪乳業並不在此次合併重整範圍之內。重整管理人律師代表對此解釋稱，科迪乳業是A股上市公司，一旦重整不成功就要面臨退市、清算，“比較麻煩”。
不過，科迪乳業的“麻煩”並沒有因科迪集團重整而終止。根據2021年9月8日中國證監會河南證監局向科迪乳業下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，科迪乳業2016年-2018年合計虛增收入超過8.4億元，虛增利潤總額近3億元。2016 年-2019 年，在未經過決策審批程式或授權程式的情況下，科迪乳業向科迪集團及其關聯方提供大額資金及違規擔保，且未按規定及時進行資訊披露，僅2019年就累計轉出資金67.67億元，提供擔保4500萬元。
河南證監局認為，張清海作為科迪乳業的實際控制人之一，違法行為惡劣，嚴重損害投資者利益，對其釆取10年證券市場禁入措施，同時給予科迪乳業警告，並處以60萬元罰款。
因科迪集團被申請破產重整，原承諾的償還計劃落地進度低於預期，科迪乳業對科迪集團按照50%的信用損失率計提減值損失，對2.72億元對外擔保計提負債，從而導致2020年業績由盈轉虧。
截至2021年3月8日，科迪集團已以現金償還佔用科迪乳業資金約436.79萬元。3月25日，由於控股股東科迪集團資產處於受限狀態，現金償還能力不足，科迪乳業同意第三人虞城縣新時代奶牛養殖扶貧專業合作社聯合社以承債方式承接公司應付款項約6096.99萬元，用以償還科迪集團部分欠款。
作為科迪乳業債權人之一，華北某奶牛場社負責人王先生當時並沒有在債權轉移協議上簽字。據他了解，新時代合作社早在2019年年底就將牛隻變賣用以抵償拖欠奶款，已沒有核心資產，且牛場老舊沒有利用價值。今年以來，王先生僅從科迪乳業拿回5萬元現金，目前仍被拖欠270多萬元奶款。
另據中共虞城縣委、虞城縣人民政府督查局2021年9月10日在人民網的公開答覆，科迪集團因受金融環境影響，“公司經營遇到了前所未有的發展困境”，科迪集團正在對拖欠員工工資問題開展整改。自2021年5月開始，恢復對原拖欠工資總額逐月解決2%-5%，隨新工資發放日期撥付至個人賬戶。由於科迪集團目前處於重組狀態，負責人承諾等集團情況好轉後將一次性把所欠工資付清。
新京報記者 郭鐵 圖片 人民網、天眼查截圖
編輯 祝鳳嵐 校對 柳寶慶
