從1998年開始，全國取消福利分房開始，房地產是蓬勃發展，商品房也是所有人的唯一選擇，很顯然，買房是一個家庭中的一件大事。時間進入2021年，全國的房價基本都是處於橫盤階段，成交量萎縮，樓市在嚴格調控下出現了前所未有的冬天。和以前的幾次調控不同，這次調控給人一個全新的感覺，就是調控之後，房價不會再猛漲一波了，具體的原因分析一下。
以前的調控，限制了買房的條件，說明白點了，就是對買房的資格進行審查，符合政策條件才能買房，這個叫限購；另外一個方面就是限貸，你要具備銀行制定的貸款條件才會給你房貸，這個就是限貸。以前的房貸利率是最低的，首套貸款最低，只有4.5%左右，比起其他任何時候的經營貸都要低，最低的經營貸款也需要7%左右。然而這一次伴隨著房產調控政策的同時，對房地產貸款總額進行了限制，住房貸款利息也不斷的上調，目前，全國各地首套房貸款利息為6%左右，如果是二套房，貸款利息就達到了7%。相反，扶持中小企業的經營貸款利息卻不斷的下降，基本達到了4%左右。也許這樣說出來，大家沒有感觸，我們計算一筆賬吧！
我們以貸款100萬來計算利息的差距，最基本條件是貸款利率為4.65%、6%，兩種利息，比較利息不同我們要償還的總額和每月還款的數量，假定貸款週期均為30年。當利息為4.65%的時候，我們每月需要償還貸款5100元，這樣計算出總額為1836000元，等於你要支付836000的利息。按照6%當下的銀行貸款利息來計算，我們每月需要償還6000元，30年我們總計償還了2160000元，利息總計為116萬，二者相比較等於多償還了大約33萬的利息，每年多了1.1萬的利息。對於100萬的房子來說，的確是個不小的數字。
那麼這種問題背後深層的邏輯是啥？國家為何要出臺這樣的政策呢？出現利息上調，主要是國家對房貸的總額進行了額度管理，每年用於房貸的總額已經確定了，如果貸款的人多，利息當然提高了，當然更深層次的問題，就是國家不願意資金進入樓市，這個是最本質的問題，也是核心。
為何國家對中小企業的經營貸款利息卻不斷的下調呢？邏輯也很簡單，國家需要扶持中小企業，給他們資金方面的支援，讓他們不能因為資金問題而發生經營困難，國家的想法是很精準，也很智慧，但是更多的炒房客卻同樣喜歡鑽政策的空子，成立小微企業，編寫虛假材料，然後向銀行申請企業經營貸款，等貸款到手了，就開始買房，付出去的利息低，而且數量大，這個也是國家為何要審查買房的首付款資金來源，主要的目的就是不能讓國家的資金流入到房地產領域。
從以上的分析我們可以知道，政府用心良苦，透過高利率來對房價進行調控，其實現在1萬單價買的房子，就相當於利息沒有上漲之前的9900元，房價因為利息已經變相的上漲了。因此我們可以明白這次調控是樓市資金政策的調控，並不是以往的各種行政干預了，用資金的槓桿作用來調節不斷攀高的房價，用的工具已經是截然不同了。這就是現在樓市調控的深層邏輯。貨幣資金總量的調控已經是房地產控制的重要手段了，透過利率高低抑制投機樓市的行為。房價不降，房貸利率就不會下調，因此這也是房住不炒的關鍵環節。過去的20年，房貸是最低，也是由於低房貸成就了房地產行業的崛起，很多家庭都把房貸政策應用了極致，因為利息低啊，也許轉手貸給別人還能賺個差價，但是以前那個時代已經一去不復返了！高房貸利率將伴隨高房價同行，房價不降，房貸利率不會下降。
