前一段時間找了7家上市公司，對他們的業績進行估算，然後和公佈的半年報進行對比，對6錯1，錯的那個是寧德時代。
而比亞迪的資料我也沒能算的很細，我當時的文章中說了，算的各種自我衝突，沒辦法精算，最後大概的估了一個，區間給的很模糊，最後差不多勉強算對了吧，但並不代表能精準算清。
比亞迪和寧德時代，都是新能源車領域的，偏偏這兩個的資料都算不出穩定結果，於是我當時說，我要對新能源採取迴避措施，因為感覺看不清這個行業，掌控不了。
最近我一直在尋找原因，想辦法解決這個問題，於是蒐集了更多的資料，終於找到問題的根源。
我試圖算同比增速，但整個新能源領域的同比增速，都有巨大的問題，算出來不穩定是正常的，要是算的穩定了那才是不正常。
我從工信部網站上截取了過去3年全國新能源車的產銷量資料，放在一起看之後，越看越彆扭。
2017年1月，新能源車月產銷量是0.7萬輛。
2017年12月，新能源車月產銷量是16.3萬輛。
看起來很棒對吧，一年之內新能源產業翻了20多倍，而且是逐月遞增。
但2018年1月，新能源月產銷量降低到3.8萬輛，整個行業的產銷量直接打2~3折，膝蓋斬。
2018年12月，新能源車的月產銷量，又上漲到了22.5萬輛。
2019年1月，這個資料又掉到了9.6萬輛。。。
換句話說，每年的上半年，中國新能源汽車的產銷量就特別低，而下半年就產銷兩旺。
尤其是每年的12月份，產量和銷量都會比1月份暴漲2~20倍左右，平均大概5倍。
每個月，新能源車的產量和銷量都是差不多的，我一開始統計的是銷量，所以下面寫的是銷量異常的證據，但實際上產量也異常。
這資料，極其詭異。
等我把資料統計完之後，我一度以為這個資料是累積銷量，但反覆核實後，發現這確實就是月度銷量。
在工信部網站上截幾個圖給大家看一看。
2018年11月，全國新能源汽車產量是17.3萬輛，銷量是16.9萬輛，產銷基本均衡。
而下面的柱狀圖，也和我上面的表格對應，每年都是年初產銷量特別低，年尾產銷量特別高，柱子的高度呈現逐月增長的趨勢，然後第二年年初再掉下來。
資料對不對，先不管，繼續往下看。
2019年1月，全國新能源產量9.1萬輛，銷量9.6萬輛，產銷基本均衡。
但就在2個月前，產量還是17.3萬輛。
在所有年份裡，這個資料已經是最正常的，只打了5折而已，其他年份都是直接2~3折。
只有2021年的資料，還算正常，前面幾年統統不正常。
如果正常的生產經營真的是這樣的，那就代表這些汽車製造公司今年底的時候有10條生產線，明年初的時候先關閉7條，過半年再開啟。
我怎麼看，都覺得這很荒謬。
難道汽車行業就是這麼奇葩？大家一起年底衝產量？寧可在大部分時間裡讓生產線閒置？
你寧可閒置生產線，只在年底造車，這就算了，消費者也跟著你這麼買？
上半年不買車，下半年狂買車，幾倍十幾倍的人去搶購？
工信部網站上同時也有整個汽車行業的產銷量資料，大家可以看一看下面的圖，柱狀圖極其穩定，每年每個月的產量和銷量都差不多，不會有太大的差異。
我框起來的這個柱狀圖，大家看一看，大部分柱子都是一樣長的。
這種圖才是正常的產能圖，把昂貴的生產線充分利用，正常的工業都應該是這樣的。
行業興旺時，產能可以大增。
行業衰退時，產能可以大減。
但新能源車這種抽風式的大增大減，而且是有規律的抽風，這就太詭異了。
把工信部2016~2020年新能源車的資料拿出來擺在一起，我們會發現所有的資料都很漂亮。
月度同比增長資料，年度同比增長資料，甚至月度環比資料，全部非常正常。
2018年1月的產量，同比2017年1月，同比增長，增長率很正常。
2018年2~12月的產量，同比2017年2~12月，每個月都是同比增長，且同比增長率非常正常。
2018年全年的產量，同比2017年全年，這個年度增長率也很正常。
甚至絕大多數月份的環比增長率，也就是環比上個月的產量，增長率也很正常。
所有的資料，都很正常，放紙面上看非常美觀，賞心悅目。
唯獨你把所有的資料列在一起，把年初的資料和去年年尾的資料比一下，會發現怎麼都對不上去。
對於資料潔癖者而言，好像吞了個蒼蠅一樣噁心。
怎麼會出現這麼奇葩的資料。。。
我第一反應，這是不是在騙補？
但仔細核實後，我覺得這應該不是騙補。
新能源車騙補是一個老話題了，很老很老的話題。
早在2016年的時候，央視就大規模曝光了新能源騙補的問題，隨後國家進行了一輪嚴厲的打擊。
當初的新能源車騙補，猖獗到直接左手倒右手，只在賬面上造車賣車，產出來的車壓根就不流入市場，賣出去的車沒多久就拆了，然後回來重新組裝，屬於赤裸裸的騙。
那段時間全國號稱有500家造車新勢力，以前幹啥的都有，半路出家造車，膽子特別大，路子特別野。
但這些企業在2016~2017年就已經都被收拾了。
我上面那些異常資料，是2017~2020年的。
雖然資料異常，但是在國家重拳打擊後，還敢明目張膽騙補的，已經很少了，把資料做的這麼離譜那更是不可能，這不是找收拾麼。
工信部能把這些資料公開發布出來，這麼多年都沒改，說明這些資料沒有問題，你怎麼查，產銷量都應該是這麼多。
這可是數百億的國家補貼資金，四年來無數人反覆質疑，要有問題早被揪出來了。
既然不是騙補，那是為什麼？
新能源車和傳統車企唯一的不同之處就是鉅額的國家補貼，產銷量出現如此異常，理論上也應該只和補貼有關。
我也猜不到真正原因，但諮詢多位朋友後，大家覺得大機率是和國家的補貼政策退坡有關。
自騙補事件爆發後，國家對新能源的補貼逐年滑坡，每年降低一個檔次，而且每年都會對新能源車的技術要求提高一個檔次，不符合標準的車輛不再給與補貼。
因此，新能源車的產銷量出現了嚴重的頭輕腳重現象。
每年的年底之前，行業內大概就知道明年會執行新標準這個訊息了，一批老舊標準的新能源車將失去補貼資格。
因此，每年的年底，大量的新能源車企都會搶裝車輛，把手頭上所有的東西清空，把能造的車全部造出來，這就是年尾產量激增的原因。
至於第二年的年初產量突然驟減的原因，第一個可能是在升級新標準，一時半會產量上不來，另一個原因可能是去年年尾的時候突擊造車，很多收尾工作沒做完，需要一點時間處理掉。
這種行為不能稱之為騙補，因為他們確實是在造車，突擊造車確實是奔著補貼去的，但你不能說這是騙補。
消費者的購車行為是均衡的，年初年尾有差距，不可能突然買這麼多車，但可以讓第三方公司先把這些車買下來，把補貼拿到手，然後再慢慢賣，回收一點資金是一點，賣車給第三方公司，這也合法。
這麼做的目的，能在合法的框架內，多拿一點點補貼。
雖然打了擦邊球，但其行為的惡意也不算大，因此就不管了。
第二年的年尾，又收到風聲，明年又要降補，又要提升技術標準了，於是大家又突擊造車。
這樣年復一年，玩了好幾年，最終弄出來了一個奇葩的產銷量資料。
從賬面上看，年初的時候沒人造車，沒人買車，年尾的時候造車量狂漲，消費者也瘋狂買。
這資料明顯不對勁，但賬面上確實是合法的，你怎麼核查都是真的。
雖然合法，資料也真，但這種行為明顯不符合資源最最佳化的原則，也給國家資金造成了浪費。
但是這事無法解決。
首先，國家補貼是有必要的，在燃油車領域中國很難彎道超車，落後外國一百多年，太難追了，新能源車是中國超車的最佳機會，絕不能放過。
國家給與補貼，能極快地加速行業的成長，這一點毫無疑問。
補貼肯定是正確的，但把補貼給合適的人這太難了，500家造車新勢力，國家無法分別誰是最有潛力的那個人，誰是最需要補貼的那個人。
2016~2017國家嚴打了一波騙補的，結果2017年的新能源車產銷量資料還是嚴重的頭輕腳重。
國家頒佈的所有規定，這些車輛都符合，幾萬輛車送審，只能刷掉幾輛，十幾輛，不符合國家要求的極少，其他的都得發補貼。
咋辦？
2017年10月，中國開始和特斯拉洽談，準備引入這頭鯰魚，好好給國內這群只為了補貼造車的企業上上課。
為了能讓特斯拉願意來，中國開了超級優惠的條件，為特斯拉打破了很多規則禁忌。
全中國所有的車企都是中外合資的，這個規矩幾十年來都是紅線，但為了特斯拉，這個規矩被破了，就為了特斯拉獨資建廠這一條，不知道送審國務院多少次。
除此之外，土地近乎於白送特斯拉，還以很低的利息給了特斯拉大量的貸款，等於上海市出錢出地幫特斯拉建廠，只要特斯拉承諾以後每年交合同約定的稅就可以了。
特斯拉承受的風險極低，但收益極大。
這麼好的條件，任何一個資本家都不可能忍得住誘惑，於是特斯拉來了。
2018年7月10日，特斯拉落戶上海。
2020年1月8日，特斯拉中國工廠第一輛車下線交付。
2020年下半年，鯰魚效應開始出現，大量混日子的新能源車企混不下去了，以前拿補貼的老招數玩不轉了。
中國的新能源車產銷量資料，突然就正常了。
2020年10月，中國新能源車的產銷量上升倒了16萬輛，年尾也有突擊造車的嫌疑，12月升到了24.8萬輛。
但2021年的1月，產銷量居然沒有斷崖式下跌，而是拿出了17.9萬輛的成績單，從3月開始穩定在20萬輛以上，只在2月因為春節員工放假減少了一點產能，這和正常的汽車工業的波動率已經差不多了。
為什麼我算同比增長資料老是出問題，多處互相矛盾，致使模型混亂，因為2020年1~6月的資料是不正常的，而2021年1~6月的資料是正常的。
所以這兩個階段的資料進行同比，算出來的增長率就會異常的奇怪，怎麼都奇怪，多處矛盾。
理論上，一個行業，一個企業，其增長應該是有跡可循的，而新能源車的資料感覺就是在高空彈跳，差異大的離譜。
這種條件下，你能根據歷史資料算出精確的模型那才算見鬼了。
不止造車企業如此，電池企業也是如此，因為造車企業的電池都是買的。
所以寧德時代的歷史資料，也有問題。
我把近三年寧德時代的動力電池產能資料蒐集了一下，發現寧德的產能資料也有明顯的頭輕腳重現象。
2019年12月的產能，是2019年1月的2.5倍。
2020年12月的產能，是2020年1月的5倍。
但是2021年，寧德的產能就比較穩定，穩步增長，比以前正常很多。
這個時候，你拿2021年1~6月和2020年1~6月的資料進行對比，其結果自然和你根據過往資料模擬的結果有巨大的誤差，完全對應不上，你算出來的結果會處處矛盾，導致你覺得自己完全看不清。
大概粗算一下還行，精算，把資料框在一個非常窄的區間，這就別想了，錯誤的機率太大。
新能源車在過去幾年為了補貼，年底突擊造車的行為，對整個行業的資料造成了巨大的擾動，導致這個行業的多項資料看起來異常奇怪，不符合經濟常識。
2020年10月之前和之後的資料，可以說是在兩種規則下產生的，完全不能進行對比，只能各算各的。
對於我來說，這就等於新能源行業它沒有歷史資料，我只有最近一年的資料能用，之前的資料只能作廢。
這麼少的資料，想研究點啥精確結果出來，怕是難了。
不過這個不重要，算不出來也只是我少玩了一個數學遊戲而已，我只希望突擊造車這種亂象不要再出現了，害人害己。
中國的車企，不應該為了補貼造車，而應該為了消費者造車。
國家寶貴的補貼資金，不應該被你們拿去這麼浪費。
