T博士 / 文
很多人談到年金險，首先關注的是收益，但其實，收益從來就不是年金險的核心價值，功能才是。
我總結一下，我的客戶中考慮年金險的，從功能上說，有這樣幾種情況。
補充自己的養老金
搞定自己的養老金，老來不在經濟上增加孩子負擔，這是我們給子女最好的禮物之一。伴隨著長壽和低生育率，將來我們的下一代，小夫妻上面有12位老人（兩邊父母共4人，父母的父母共8人），下面還有1-2個孩子，壓力山大！
養老，涉及錢的問題。我們辛苦一輩子，覺得攢下的錢，夠退休後生活20年後。如果幸或者不幸，我們多活了10年、20年呢？這些錢還夠嗎？年金險，是不管我們活多久，都能活一年領一年的錢。
養老，也涉及人和人性。常說“久病床前無孝子”，但也有例外。您看《回鄉我看到兩個老人不同的人生終局，才明白人性經不住考驗》（點選標題可直接閱讀）中的張老師。而相對的，老周的房子不管漲價多少，都對他的晚年境遇沒有任何影響。
文章發出後，一位朋友說，她老家也有這樣的例子。一位老太太癱瘓在床很多年了，媳婦把她照顧得很好。媳婦自己都說，婆婆每個月有七八千的退休公司，她在外面打工都賺不到這些錢。
我們不要高估關係，不要低估人性。改變一下資產的形態，收穫的是自己的幸福度。
以一位32歲的女性客戶為例，年存10萬，連存10年，從60歲開始每年領取10萬多養老金補充，領取終身。假設95歲百年歸天，共計領取約375萬養老金，還有約161萬身故金。現金價值是客戶退保能拿回的錢，假設50歲退保，客戶可拿回約172萬。如果不退保，這筆錢每年增加約7萬。現金價值也可以隨時提取，沒有手續費，這就是客戶存在保險公司的錢，最多提取完合同就結束了。
給父母有保障的晚年生活
我一位師妹是做銷售的，目前收入不錯，但誰也不敢保證幾十年如一日。萬一有一天自顧不暇，媽媽的養老怎麼辦？所以，她每年存20萬，連存5年，她媽媽當時54歲，從60歲開始就可以每年有4萬多養老金補充，領取終身。將來媽媽百年，累計領取了132萬，還有100多萬身故金。如果媽媽需要，這100多萬也可以在身前預支出來用掉。
我一位客戶也是這樣為父母打理養老金的，她在證券公司工作。她父母辛苦大半輩子，攢下一筆錢，老人家自己沒啥投資渠道，交給在她打理。客戶思來想去，還是把這筆錢放入年金，每年放30萬，連存5年。她媽媽從65歲開始，每年有7.3萬養老金，領取終身。現金價值是一筆隨時能提取的錢，老人家80歲時，除了已經領取出來的117萬，現金價值還有181萬。這181萬，萬一老人家有醫療需要，隨時可以呼叫（3天到賬）。
子女有錢，和父母賬上有錢，父母的體驗時完全不一樣的。我一朋友，好幾年前就為父母投保了養老年金，父母現在都開始領取了。她說，當時拿出這筆錢還是有點壓力的，但是現在覺得這個舉動太明智了。每月有錢自動到父母賬上，而不是子女每月給他們，父母的心理壓力完全不一樣（父母都不願意給子女增加負擔）。並且這筆錢，是多活一年就多領一年，她說父母心態上就覺得自己要努力長壽一些。常說老小孩，這種信念本身對老人家來說，是好事兒。
給孩子自由選擇的底氣
這位客戶是房地產行業的，10年前就年薪百萬了，也沒啥其他投資，有了錢就買房，目前名下四套房。嗯，他座標北京。其中西四環的一套房，2004年買入時，15萬首付，月供3500，2012年賣了400多萬。他又用這筆錢做首付，買了另外一套房。
現在，他分別用一套房子的錢給倆女兒買入年金。他說，這是老爹給女兒們的一筆“防渣男”資產。
他是特別理性和通透的人。他自己的職業發展和家庭資產，都收益於過去一二十年房地產行業高速發展，但他說2016年房地產行業的去庫存和棚戶改造，已經透支了未來的人口紅利和貨幣紅利。
未來二十年，中國的房地產不可避免地要走下坡路，北京的房價已經降了20%左右。房價即便不跌，因為租售比只有1%左右，其實也是虧的。一套1000萬的房子，不漲價就等於一年虧三四十萬。1000萬的房子，20年後能變成2000萬嗎？誰都無法預測。但是1000萬的年金，20年後確定是變成2000萬的。所以，他減持房子，增加年金。
這是經濟賬。人生的賬，他是這麼算的：留錢給孩子，是為了孩子更幸福。
一則，他不想一次性給孩子一筆錢，這樣往往被揮霍或冒進投資虧掉。
二則，他希望女兒將來選擇工作也好、生活方式也好、另一半也好，標準只是：喜不喜歡，而不用顧慮錢多少。
再則，他無法預測孩子將來遇到怎樣人、和誰結婚、婚姻怎樣，如果遇人不淑，他給孩子的越多，被別人分走的越多。年金險，能確保這筆錢不管孩子的婚姻狀況怎樣，都是屬於孩子的。
企業、家庭資產隔離
有位客戶是創業者的太太，她說先生辛苦創業七八年了，熬過了最難的時候，企業每年的營收都還不錯。但是，她說先生公司的錢，看得到、摸不到，先生給自己的工資開得很低，先生是大股東，這幾年公司處於快速發展期，他也不大願意分紅，因為希望擴大再生產。
太太擔憂的是，做企業，經營本身有風險，還有訴訟的風險。前年，他們的下游合作企業就起訴他們，雖然最後官司打贏了，但是訴訟期間，企業賬戶都被凍結了。於是，她分三年，以倆孩子為被保險人，每年為每個孩子存100萬，作為孩子們的教育金，到孩子18歲時，有565萬作為教育金。如果到時孩子上學不要用這筆錢，到下一年就增值約23萬，留著大人養老用。
這筆錢，放入保險，可以讓家庭資產和企業資產做最大限度的隔離，哪怕家庭資產受企業牽連被凍結，這筆錢也基本是自由支配的。
投保後，太太說，以往任何一筆投資都不如這次讓人踏實。
強制性儲蓄
我有一位朋友，既貌美如花，又能賺錢養家，屬於特能賺、又特能花的那種。今年還沒過完呢，淘寶賬單已經花了30多萬了。關鍵是，她還想不起到底買了啥。那些一時心頭好的衣服、鞋子，現在閒置得幾乎要被扔出門。
她痛下決心“剁手”的方式是，存一份年金，每年存20萬，連存10年，強制儲蓄。強制儲蓄的結果是，她60歲起每年可以多領10萬花，她看覺得很滿意，平滑消費，覺得可以“一直有錢一直爽”。
保護注意力
一位朋友夫妻倆都在BAT工作，一年收入200萬，但是忙啊，真是忙到分身乏術，經常晚上11點還在加班。她選擇年金險的理由就是，不費腦地給錢找個穩定增值的地方放。
她說，她家收入的主要靠兩人的工資和股權分紅。前幾年買房投資，現在也沒啥好的投資渠道了，關鍵是要花時間、花腦力去琢磨，他們沒有時間去甄別、操作。同在的時間，花在工作上，獲得的回報比理財更高。年金險這種傻瓜式理財，對他們來說是保護注意力、節省時間、避免情緒波動最好的方式。
給投資所得找個存放處
這位客戶是星爺電影里人人都羨慕的“包租婆”，城中村拆遷後，分了好幾多套房，租金收入早已超越企業金領，也做一些借貸。但是她很謹慎，見好就收，一直控制著借貸的規模。年金險對於她來說，就是一個存放勝利果實的“大口袋”，存放種種租金、收益，又有固定的、保證的收益率。
寫了這麼多，還是想提醒大家，年金險之於我們，不是要不要的問題，而是要多少的問題。或許我們無法一下子拿出100萬去鎖定長期高利率，但是我可以先拿出10萬撬動未來100萬去利滾利。
