從已有資料來看，9月份主要車企銷量端持續發力， 特斯拉方面，第三季度產量和交付量分別達到 23.78萬輛和 24.13萬輛，超出市場預期。其中產量環比增長15%，同比增長 64%；交付量環比增長19%，同比增長73%，雙雙再創歷史新高，且美國和中國工廠Model Y 產線加速建設除錯中，預計產量仍將穩步提升；
資料來源：EV sales
新勢力方面，9 月份小鵬、理想、蔚來三大造車一線新勢力廠商表現搶眼。其中，蔚來交付10628輛，同比增長125.7%，創月度交付記錄；小鵬 9 月交付10412輛， 環比大增44%，同比增長 199%；理想 9 月交付 7094 輛，同比增長 102.5%。二線新勢力廠商哪吒和零跑亦表現不俗，在 9 月分別交付了 7,699/8,754 輛，同環比均呈現高速增長。此外，比亞迪 2021年9月份實現新能源汽車銷量 7.11 萬輛，同比增長257.62%；大眾新能源車9月在中國銷量首次破萬，創造歷史新高。
資料來源：公司官網
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對於新能源車來說，電動化的提速最直接的表現在於主要國家和地區新能源車滲透率的快速增長；從已有資料來看，在中歐地區，新能源車滲透率正在加速躍遷。中國方面，在產品驅動下的黃金時代，電車銷量結構的區域市場加速改善，ToC端佔比持續提升。歐洲方面，計劃在 2035 年結束內燃機時代，碳排放政策倒逼電動化突進，各大車企加速推進電動化程序；美國方面，拜登政府上臺後新能源車相關政策持續迎來利好，疊加深受美國人青睞的皮卡車型即將密集於今年底和明年初上市。全球主要地區電動化政策持續向好，產品驅動力持續加強，電動化仍處在提速過程中。
資料來源：中汽協
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9 月主要車企持續發力，銷量超預期，電池材料與汽車晶片供應端逐步釋放，全球共振之下，電動化提速正當時，高景氣度有望持續，與此同時，供需格局仍凌駕於競爭格局之上，重點推薦四條主線：
- 上游環節，從當前車廠及電池廠的排產規劃來看，2021下半年碳酸鋰需求仍將持續增加，加之海外供應量有限及鹽湖供應的季節性影響，我們判斷碳酸鋰的價格仍將進一步上行。
- 中游材料環節，短期高景氣下供需錯配加劇，銅箔、隔膜等環節有望迎來量價齊升，長期來看，具備全球競爭力的電池材料龍頭持續構築長期護城河，產業集中度上升下有望加劇強者恆強的局面；
- 電池環節，優質產能為王，龍頭持續受益行業高景氣；
- 核心零部件環節龍頭，受益於電動汽車相關業務高速增長，有望迎戴維斯雙擊。
每條主線皆有可重點關注的公司，可選細分行業龍頭關注。
