對於市場我真的沒什麼可說的，也不知道該說什麼，市場的漲跌誰也說不準，我現在要勸大家買週期，我認為這是不負責任的表現。
今年跌幅比較大的行業，如果這個行業本身長期發展沒問題，那就是絕佳佈局期。
注意是佈局期，不是收穫期。
佈局期也就意味著會有反覆，會繼續磨人。
但我提醒一下大家，大家今年在抄底某家公司的時候，一定不要看業績的同比資料。
因為，去年是疫情很多財務資料都失真了。
如果你非要看業績，要先看兩個，一個是環比資料，一個是19年同期資料。
所謂環比同比用一張圖給大家解釋：
如果一公司半年報淨利潤是100億元，同比去年40%的增長，但是和19年半年報資料比基本沒動，或者如果環比的話，還不如上個季度，那麼這種增長也許並沒大家想象的好。
隨便舉個例子。
就拿美的來說吧。
美的今年中報業績同比增長8%左右，表面上看起來還沒倒退，但大家如果拿出來美的19年的資料來看，今年美的的中報也將將夠19年的水平。
而如果拿單季業績資料來看，美的今年二季度單季的業績連去年的情況也沒達到，去年可是疫情欸。
如果我們看環比資料的話，美的的環比業績也相比疫情前後明顯放緩。
雖然財務資料是一個系統工程，不可能透過這麼簡單的對比去分析公司好壞，但最起碼大家看這倆個數據要比你直接看同比有意義。
最起碼我們就知道了，美的肯定是出現問題了，不然不可能有這樣的情況。
所以，我們完全可以順著這條線去年報找答案，最後公司給出的解釋如下：
簡單來說，就是上游大宗原材料價格太高以及匯率的影響（美的有4成多業務在國外）直接壓縮了公司的利潤空間。
所以，這時候我們抄底美的的邏輯反而回到了你對下半年上游原材料價格以及匯率怎麼看的問題。
因此，我個人是建議大家，今年看業績的話著重看環比和19年同期資料，這個比同比資料要有意義。
至少回到我個人，如果非要買美的，我是不敢大倉，而且必須隨時觀察隨時追蹤，馬上國企來了以後就是三季報密集釋出期，如果還是這樣的話那麼就謹慎加倉。最關鍵的是，我們必須透過三季報反向驗證，資料不好到底真的是因為公司所說的原因，還是另有它因。
美的這種還不明顯，今年中報有很多公司，業績同比增長30%~40%，結果一看環比和19年同期資料其實是原地踏步，那麼這樣的公司大家一定要搞清楚背後的原因，不要盲目的去抄底。
全文完。
市場跌的只能這樣了.....
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