科技成長週期重新開啟！
半導體長期投資主線地位不變！
臺積電利潤繼續超預期，產能緊張狀態將持續至2022全年，日本Fab廠預計2022年建設，2024年投產；美國英特爾執行長重申計劃在歐洲建立一個930億美元的半導體制造部門的宣告，新的擴建專案將是"世界上最先進的晶片工廠"；
科技創新週期+國產替代決定國內半導體板塊仍將是未來3-5年國內科技投資主線，而調整下的半導體上游裝置，核心受益擴產週期，重點關注。
最新訊息：
本週，大基金二期新進對半導體裝置公司投入。裝置、材料作為大基金二期重點扶持方向，也是我們目前再度低位佈局的重點方向。
後文中也有相關案例供大家參考。
至純科技
1)公司控股子公司擬透過增資擴股引入戰略投資者並進行部分股權轉讓。本次交易各方合計增資額為4.2億元，股權轉讓涉及金額2.32億元。本次交易完成前，公司持有子公司的股份比例為99.34%，本次交易完成後，公司持有子公司的股份比例為77.11%。
2)半導體業務進入快車道，先進溼法清洗裝置持續獲得驗證後正式訂單，清洗裝置目前公司已可以提供28nm節點的全部溼法工藝裝置，首批次單片溼法裝置已交付並順利透過驗證。下半年將有7臺套12寸槽式裝置和8臺套12寸單片裝置交付到中芯、華虹等主流客戶產線。
更先進14nm-7nm技術世代接到4臺套機臺多個工藝的正式訂單，將於2022年交付至客戶產線驗證。同時晶圓再生專案7月已正式量產，有望在2021年貢獻2個月度產值。
3）技術面上：股價經過一段時間弱勢震盪整理，股價回踩重要支撐線，有企穩拉昇的態勢，上次股價突破重要壓力有不錯的拉昇，MACD底部指標低位金叉執行，迎來不錯的佈局機會，後市有望走出震盪上行的行情。操作上建議關注上次拉昇的高點壓力。
滬矽產業
1)21H1歸母淨利潤同比扭虧為盈，符合市場預期，21H1營收11.23億元，同比增長31%，歸母淨利潤1.05億元，同比扭虧為盈，扣非歸母淨利潤-0.77億元，同比減虧。主要由於公司200mm及300mm產品出貨量具有大幅增加，且產品毛利率有所提升。
2)新矽聚合的絕緣體上壓電薄膜和光電薄膜襯底材料產品的研發中試進展順利。公司參與設立了廣州新銳光掩模科技有限公司，將建設面向40-28nm及以上製程的光掩模生產線，解決國內目前無商業化先進光掩模本土供應商的問題。矽片新增產能穩步推進，佈局壓電薄膜、光電薄膜和光掩模等新品，12英寸(300mm)大矽片快速放量，顯現國產替代加速。
3)技術面上：股價經過一段時間弱勢震盪整理，股價回踩重要支撐線，有企穩拉昇的態勢，上次股價突破重要壓力有不錯的拉昇，MACD指標低位剛剛金叉，迎來不錯的佈局機會，後市有望走出震盪上行的行情。操作上建議關注上次拉昇的高點壓力。
參考資料：
至純科技(603690)大基金二期入股至微科技，產業助力清洗裝置快速發展_2021-10-22_國聯證券
滬矽產業(688126)2021年半年報點評：半導體矽片龍頭，顯現加速增長_2021-08-29_國信證券
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