本期「資管周度報告」涵蓋了政策規劃、行業動態、企業動態、專案動態、大宗交易5個部分，主要覆蓋商辦、租賃及產業園市場。
本週要點（2月7日-2月13日）
- 頭條：2021北京辦公淨吸納量創歷史新高，大宗交易熱度持續。
- 行業：央行、銀保監會：保障性租賃住房專案有關貸款不納入房地產貸款集中度管理；北京將打造2至3個千億規模級商圈；北京發改委編制基礎設施REITs輔導手冊；上海“首店”能級繼續領跑；成都“十四五”將建保障性租賃住房30萬套，總投資將達到1500億元以上。
- 企業：星盛商業落子茂名信宜；旭輝瓴寓上海浦江租賃社群實現“由重轉輕”；海昌海洋公園與保利文化、中絲集團簽約戰略合作；融創調整組織架構 7大區域調整為9大區域；萬科鬱亮：房地產進入“黑鐵時代”。
- 專案及交易：北京通州萬達東8yeah巷主題街區開業；樂高樂園將落戶北京房山；天津首個第四代萬達廣場主體封頂；深圳皇庭國際擬轉讓深圳及重慶子公司各不少於51%股權；ESR收購上海都市圈11項物流及工業資產組合。
01 本週頭條
2021北京辦公淨吸納量創歷史新高，大宗交易熱度持續
據克而瑞資管北京監測，2021年四季度，北京辦公市場需求旺盛，全市甲級寫字樓市場淨吸納量為31.85萬㎡,全年淨吸納累計高達101.5萬㎡。
克而瑞點評：
北京寫字樓租賃需求旺盛，2021年淨吸納量創歷史新高。在強勁的市場需求下，2021年四季度北京市甲級寫字樓空置率環比下降1.2個百分點至13.01%。四季度騰訊在亞奧商務區的亞洲金融大廈承租了10.7萬平方米的辦公空間，為北京近10年承租面積最大的單筆交易之一。
據克而瑞資管北京監測，2021年北京大宗交易成交金額創歷史次高水平，總計716億元，同比增長2.4%。綜合體及辦公類物業依然是成交物業主要型別，二者成交金額和成交單數佔比分別為80.0%、65.3%；酒店物業成交回暖，成交金額佔比7.8%，同比提升7個百分點；資料中心熱度持續，2021年共錄得2單。
投資機構業依然為北京大宗物業交易的主體，房地產開發運營商賣出數量佔比依位居首位。從買家情況來看，投資機構依然為北京大宗物業交易的主體，2021年佔比34.0%。從賣家情況來看，房地產開發運營商賣出數量佔比依然位居首位，佔比56.5%，在融資收緊和現金流壓力背景下，部分房地產開發商通過出售商業地產資產以緩解資金短期壓力。
02 行業動態
1）央行、銀保監會：保障性租賃住房專案有關貸款不納入房地產貸款集中度管理
2月8日，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會發布《關於保障性租賃住房有關貸款不納入房地產貸款集中度管理的通知》，明確保障性租賃住房專案有關貸款不納入房地產貸款集中度管理，鼓勵銀行業金融機構按照依法合規、風險可控、商業可持續的原則，加大對保障性租賃住房發展的支援力度。
2）春節各地消費市場紅火，冰雪文旅消費火熱
北京春節期間實現銷售額51.7億元，全市52個重點商圈客流量超2230.6萬人次。上海全市線下消費支付金額371億元，較疫情之前的2019年農曆同期增長28.6%，其中餐飲業線下消費支付金額39.2億元。
春節假期，北京冬奧會正在舉行，各地冰雪運動熱情高漲，京東滑雪運動類商品整體成交額同比增長322%；冰上運動類商品整體成交額總比增長達430%。
3）北京：將打造2至3個千億規模級商圈
從2022北京新聞中心北京“兩區”建設專場新聞釋出會獲悉，2021年，901家首店（含旗艦店）在京落地，是上年入駐總量的近5倍。2022年，北京將實現全市總消費同比增長7.5%左右，社零總額同比增長5.5%左右。今年北京將進一步完善商圈的分級分類標準和評價體系，編制商圈的佈局方案，同時將編制新一輪商圈高品質發展的工作計劃，在“國際化、整體性、差異化”上下功夫，力爭2025年在全市打造2至3個千億規模世界級商圈。
4）北京：發改委編制基礎設施REITs輔導手冊
2月7日，為服務企業申報基礎設施REITs試點，北京市發展改革委編制了《基礎設施REITs試點政策及申報輔導手冊》，《手冊》共三章，分別對基礎設施REITs基本概念、相關政策及試點專案申報事項進行詳細解讀。梳理形成了國家和本市已經出臺的基礎設施REITs重要政策檔案目錄，摘錄了政策要點，方便相關主體查詢資訊。
5）雄安新區2022年首批開工專案43個
2月8日，雄安新區舉行2022年首批專案集中開工活動，今年首批集中開工專案43個，總投資601億元。這批集中開工專案呈現出四個特點：一是重大專案多，10億元以上專案16個，總投資達500多億元；二是產業專案多，中國中化、中國華能、中國星網等首批央企疏解專案和中國電信、中國移動、中國聯通三大產業園專案即將全面進場施工；三是產城融合專案多；四是公共服務專案多。
6）上海“首店”能級繼續領跑
2021年上海共引進各類國內外品牌首店1078家，同比增長18.6%，繼續領跑全國；有超過3000個國際國內品牌在滬舉辦新品首發、首秀、首展活動。資料顯示，1078家首店中，有全球首店10家、亞洲首店4家、中國首店156家、上海首店908家。從首店品牌來源地看，1078家首店中，中國內地894家，佔比83%；中國港臺11家，佔比1%；國際品牌173家，佔比16%。從業態分佈看，餐飲業態首店數量居首，共649家，佔比60.2%；零售業態首店共307家，佔比超過28.5%；休閒娛樂、生活服務、兒童體驗業態首店122家，合計佔比約11.3%。
7）成都：“十四五”將建保障性租賃住房30萬套，總投資將達到1500億元以上
當前，成都已制定出臺了系列配套政策和制度，並構建了協同推進的工作機制，正大力推進專案建設。“目前已明確將發展保障性租賃住房納入成都市‘十四五’規劃，計劃‘十四五’期間透過新建、改建、改造、盤活存量等多種方式多渠道籌集建設保障性租賃住房30萬套(間)，總投資將達到1500億元以上，其中2022年計劃籌集建設6萬套(間)。”
03 企業動態
1）星盛商業落子茂名信宜，攜手紅星國際廣場打造商業新標杆
星盛商業與信宜市潤都房地產開發有限公司舉行合作簽約儀式。此次星盛商業將與潤都房地產合作茂名信宜紅星國際廣場專案，採取品牌與管理輸出模式，引入星盛商業運營管理的購物中心品牌“COCO City”，共同打造茂名信宜市商業新標杆。
2）旭輝瓴寓上海浦江租賃社群實現“由重轉輕”
近期，旭輝瓴寓出讓所持“上海浦江華僑城柚米社群”專案全部30%股權，實現從該租賃社群專案的資產退出。出讓股權後，旭輝瓴寓作為資管方，將繼續運營該專案，為租賃客戶提供優質的居住體驗，為資產所有者提供持續、穩定的回報。從專案投入運營，到實現資產“由重轉輕”，旭輝瓴寓用了16個月實現了預期的投資收益。同時收穫高達91%的客戶滿意度，出租率維持在98%以上，平均租金3380元/月，專案整體GOP率超90%，續租率高達60%。
3）海昌海洋公園與保利文化、中絲集團簽約戰略合作
2月10日，海昌海洋公園控股有限公司公告披露，公司於近期與保利文化集團股份有限公司及中國中絲集團有限公司（以下簡稱“中絲集團”）簽署戰略合作框架協議，保利文化及中絲集團皆隸屬於中國保利集團有限公司。海昌海洋公園於公告中表示，集團根據該協議與保利文化及中絲集團合作，將聚合三方的優勢資源，共同發展輕資產型別運營業務。
4）融創調整組織架構 7大區域調整為9大區域
2月10日，融創宣佈調整組織架構，其中由七大區域調為九大區域。新成立西北區域，管理陝西、山西、甘肅、寧夏四省；原西南區域拆分為成渝區域、雲貴區域，分別管理四川及重慶、雲南及貴州；原西南區域的廣西則被劃歸到華南區域。自此，融創中國下轄共九大區域，分別是華北、上海、東南、北京、西北、成渝、雲貴、華南、華中。
5）萬科鬱亮：房地產進入“黑鐵時代”，2022年要背水一戰
近日，萬科集團董事會主席鬱亮在萬科集團2022年會上的“總結髮言”流出。鬱亮在總結髮言中提到，2022年是集團破釜沉舟、背水一戰的一年，也是一個新時代的開始。“背水一戰”就是要麼死、要麼活，沒有中間狀態。能解決過去累積下來的包袱就有開始新徵程的機會，包袱甩不掉就活不下去。鬱亮判斷，行業進入“黑鐵時代”，萬科要找到新的錨定點。
6）華夏幸福債務重組獲重大進展，累計簽約近430億元
2月10日，華夏幸福釋出公司債務重組的進展公告顯示，截至目前《債務重組計劃》中的金融債務已簽約實現債務重組的金額累計為429.18億元，相應減免債務利息、豁免罰息金額共計28.69億元。
7）裕田中國擬3元錢出售三家附屬公司，涉長沙奧特萊斯專案
2月9日，裕田中國發展有限公司釋出公告披露，擬3元錢出售旗下三家附屬公司全部股權，其中包括湖南裕田奧特萊斯置業有限公司、長沙裕田奧特萊斯企業管理有限公司、長沙裕田奧萊物業管理有限公司，買方為樂沃居控股集團，需承擔上述目標公司的所有負債。
04 專案動態
1）北京通州萬達東8yeah巷主題街區開門迎客
近日，北京首個集網紅餐飲、流行體驗等當下最具時尚元素的潮流街區——東8yeah巷主題街區近日開門迎客。東8yeah巷位於通州萬達廣場地下一層，是以潮流主題開設的街區式消費空間，主打潮流文化和夜經濟主題，以18至35歲群體為主要目標客群。目前街區商戶入駐率已經達到100%，共有61個品牌入駐。其中：北京首店6個，通州首店26個，首次與萬達合作品牌22個。
2）樂高樂園將落戶北京房山長陽
近日，北京市發展和改革委員會官方網站釋出“北京市2022年重點工程計劃的通知”，樂高樂園被列入“文化旅遊產業”的9個新建專案中，建設地點為房山區長陽鎮，法人單位為國開東方城鎮發展有限公司和英國默林娛樂集團，建設規模約30.4萬平方米，包括樂高樂園、主題酒店、商業街、停車場等。
3）天津打造首個第四代萬達廣場主體封頂，預計今年年底開業
據悉，天津生態城萬達廣場專案位於天津濱海新區，整體佔地約20.3萬平方米，包括萬達廣場、商業街、住宅和配套幼兒園等多種業態。購物中心為總面積約10萬平方米的萬達廣場，是天津市首個第四代萬達廣場，根據規劃，萬達廣場一層主要為快時尚品牌和電子賣場；二層主打兒童娛樂、親子教育和大型超市，三層以時尚主題餐廳、特色家庭體驗為主；三層及區域性四層已確定為萬達影城。與萬達廣場毗鄰的商業街總建築面積約3.1萬平方米，目前也已實現主體封頂。商業街計劃引入更多"夜經濟"業態，打造充滿活力的"不夜商街"。
4）萬達商管首個自建第四代萬達廣場——黔中天階萬達廣場將於2022年8月6日開業
據悉，專案落子貴陽花溪區，空間設計方面融合2500平星海天幕、57米超長飛天雲梯、70米超長行雲橋以及5000平超大室內下沉廣場等高辨識度記憶點打卡場景，專案還擁有貴州首家共享主題空間“天空之境”、貴州首創內部商業退臺休息區“多氧空間”、平行空間網紅打卡聖地“時空之眼”、以及集合馬術/運動為一體的潮玩休憩地標“屋頂運動公園”等。
5）杭州首個室內滑雪場預計暑期開業，商業部分總建面4.49萬平方
2月11日訊息，杭州首個室內滑雪場場館主體建築完成，馬上進入內部裝修階段，預計今年暑期開業。該專案是杭州臨平區首個以冰雪世界為主題的商業綜合體，同時也是杭州首個室內滑雪場，位於開發區興元路與望梅路交叉口。專案總佔地面積約8.9萬方，約134.66畝，投資35億元，包含高層住宅、超市、冰雪世界滑雪場以及商鋪。預計6月底完成所有主體建築。
05 大宗交易
1） 深圳皇庭國際擬轉讓深圳及重慶子公司各不少於51%股權
2月7日，深圳市皇庭國際企業股份有限公司釋出公告稱，擬掛牌轉讓深圳融發投資有限公司及重慶皇庭珠寶廣場有限公司各不少於51%股權。皇庭國際表示，本次交易構成重大資產重組，但不構成重組上市；因具體受讓方尚未確定，本次交易是否構成關聯交易暫無法確定。此外，摘牌方需清償融發投資、重慶皇庭對皇庭國際及相關方的全部債務。
2） ESR收購上海都市圈11項物流及工業資產組合
2月10日，ESR宣佈與一家機構投資者合作在中國市場收購55萬平方米資產組合。該資產組合共有11個已竣工的物流及工業資產，總建築面積逾55萬平方米，為上海大都市圈迄今最大宗的物流及工業資產組合的收購交易。資產位置集中於長三角地區，覆蓋上海、崑山、蘇州、太倉及杭州等華東地區內人口高度稠密且交通系統發達的主要城市。
3） 涉債權27.59億，福州東二環泰禾廣場購物中心將被資產處置
在阿里拍賣·資產平臺上，福州東二環泰禾廣場購物中心正被掛出拍賣。根據中華聯合保險集團關於福州泰禾新世界房地產開發有限公司債權的招商公告，因涉債權本金25.4億元，債權利息逾2.19億，中華聯合保險集團擬處置抵押物——東二環泰禾廣場購物中心地上一至七層商業房地產，建築面積11.8萬平米。
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僅為個人觀點，不代表所在企業觀點
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