本報記者 張漫遊 北京報道
近日，上市銀行陸續公佈了2021年三季度業績報，延續了中報業績上漲態勢，多家銀行營收、淨利潤均現雙增長，資產質量亦是穩中向好。
不過，受讓利實體經濟、貸款收益率下降、負債端成本壓力等多方面因素的影響，反映銀行盈利能力的指標——淨息差，依舊呈現小幅收窄態勢。
業內人士認為，最佳化資產負債結構仍然是下一步的重點，銀行要根據自身經營情況適當提升高收益類信貸資產投放，尤其要加強對負債成本的管控，透過創新差異化產品、壓降高成本負債規模降低負債成本，提高客戶存款、活期存款佔比。
資產負債結構持續最佳化 成本進一步壓降
近日，上市銀行陸續公佈了2021年三季度業績報，其中多家銀行歸母淨利潤增速超過了20%。
如平安銀行披露的資料顯示，該行前三季度營業收入為1271.9億元，同比增長9.10%，歸屬於上市公司股東的淨利潤為291.35億元，同比增長30.10%；杭州銀行前三季度實現營業收入223.77億元，較上年同期增長19.97%，實現歸屬於公司股東淨利潤70.36億元，較上年同期增長26.16%。
業內人士認為，2020年同期的低基數效應，再加上宏觀經濟逐漸復甦、持續向好，為銀行業提供了良好的經營環境，業績增長更為明顯。
根據銀保監會公佈的資料，2020年前三季度，商業銀行累計實現淨利潤1.5萬億元，同比下降8.3%。
不過，光大證券金融業首席分析師王一峰指出，三季度各家銀行之間的營收情況可能會延續分化態勢。他指出，營收分化的原因之一是深耕優質區域及客群經營能力強的銀行，受益於“信貸增速高+息差韌性強”雙重因素提振，利息淨收入將顯著優於同業的表現。
資產負債結構的持續最佳化，被業內人士認為是部分銀行前三季度經營情況逐步提升的因素之一。
中國銀行研究院博士後鄭忱陽告訴《中國經營報》記者，多家銀行前三季度盈利增長勢頭強勁的原因，主要是貨幣政策迴歸常態，監管強調最佳化信貸結構、穩定信用預期，銀行業在綠色、科技、小微等部分領域的信貸投放力度加大，在存貸款利率相對穩定的情況下“以量取勝”助力盈利回升。
平安銀行在其業績報中指出，在報告期內，重塑資產負債經營，有效降低負債成本，2021年1～9月，負債平均成本率2.22%，較去年同期下降12個基點，其中吸收存款平均成本率2.05%，較去年同期下降22個基點。
不過，記者注意到，部分銀行衡量盈利能力的指標之一——淨息差仍然承壓。截至10月28日，共有3家上市銀行公佈了三季度淨息差的變動情況，且都呈現收窄趨勢。
“淨息差小幅收窄主要原因是貸款收益率的下降和讓利實體經濟。”鄭忱陽分析稱，2020年以來貸款市場報價利率連續多次下調，銀行業繼續讓利實體經濟，加大對小微、三農、綠色等領域的信貸支援，生息資產收益率有所下降，儘管銀行在控制高成本負債，但存款成本下調需要一定時間，導致淨息差小幅收窄。
“息差小幅收窄也是合理的。”王一峰談道，負債端具有一定的成本剛性，目前存款增速要低於貸款增速，且負債成本競爭的壓力還比較大；資產端是跟著經濟形勢變化的，目前經濟形勢的壓力依然存在，供需問題的存在也驅動著資產端價格向下。
鄭忱陽指出，下一步，從資產端來看，主要是提高信貸資產佔比，加大對實體經濟支援力度，增強信貸總量增長的穩定性；信貸結構進一步最佳化，將信貸資源投向製造業、小微企業、綠色發展、鄉村振興等重點領域和薄弱環節，壓降房地產、地方投資平臺等領域的信貸規模。從負債端來看，強調對高成本負債的管理，壓降大額存單、結構性存款等高成本負債規模，增加來源穩定、低成本負債規模；最佳化存款結構，拓展核心存款、創新存款產品，滿足客戶個性化、定製化的需求，增加客戶黏性，切實降低銀行負債成本，實現負債高質量增長。
王一峰展望稱，要降低淨息差的壓力，下一步的舉措主要還是在負債端，要做好負債端的成本管理，對於負債端的競爭，監管層可能會持續“強監管”態勢，控制銀行體系整體負債成本，銀行未來淨息差可能會呈現穩中微降的格局。
資產質量壓力有所減輕 不良率穩步降低
中信建投金融行業研究團隊還指出，支撐銀行淨利潤高增長的另一動能是優質銀行資產質量優越，撥備覆蓋率水平充足，低信用成本有利於業績的持續釋放。
他們指出，雖然三季報個別房企風險暴露，市場對於銀行的資產質量擔憂加大，但隨著個別房企化解債務方案出臺以及政策層面央行定調“維護房地產市場的健康發展”，預計銀行房貸債務風險擔憂有所緩解；去年至今銀行大幅做實不良加快風險出清，不良認定標準歷史最嚴，銀行加大撥備計提是為了預防潛在發生的風險，去年至今銀行貸款風險偏好明顯降低，尤其是優質銀行相關房企風險敞口較小甚至沒有，資產質量保持優越。
記者梳理發現，截至10月28日公佈了三季報的銀行中，有7家披露了不良貸款率變化資訊，均較2020年底降低。以杭州銀行為例，截至2021年9月末，該行不良貸款率0.90%，較上年末下降0.17個百分點。同時，該行加大了核銷力度，2021年前三季度，共核銷不良貸款4.29億元；計提信用減值損失85.65億元，較上年同期增長15.23%，其中計提貸款減值損失41.58億元；期末撥備覆蓋率559.42%，較上年末提高89.88個百分點。
“從當前上市銀行資料來看，多數銀行不良率有所下降，資產質量穩中向好，在疫情反覆和延期還本付息政策到期等因素的影響下，不良資產仍有一定的反彈壓力，但整體向好趨勢不變。”鄭忱陽認為，“近期疫情又出現反覆，不良資產的結構性、區域性將出現分化。從結構性來看，公司類貸款資產質量壓力較大，尤其是嚴控規模的房地產及其相關領域，以及受疫情衝擊嚴重的企業，個人類貸款不良資產的存量處置和增量控制並行，整體呈現向好趨勢；從區域性來看，中部、環渤海和東北等地區的資產質量問題仍然值得關注，疫情反覆地區的資產質量也會受到影響。”
