最近美歐俄烏，這四者之間彷彿一出大戲似的，不斷地上演愛恨情仇，原本應該作為吃瓜群眾置身事外的我們，也無可奈何的被捲入到這場風波中。

眾所周知，過去幾十年來，全球經濟之所以如此成功，和各國充分地利用自己的比較優勢，進行精細分工是分不開的，客觀地說，這種模式的好處和壞處都極其明顯。

好處是各國都幹自己熟悉的事，幹久了難免熟能生巧，使得很多商品，能夠以較低成本被製造出來，再加上自由貿易的流行，讓很多不是那麼富裕的國家，也能夠消費一些優質的工業品，大夥熟悉的蘋果手機，就是這一輪貿易最巔峰的產品

試想一下，如果把生產線全部搬移到美國，全部由美國生產，售價估計得提高一倍，那麼又有多少人能夠消費得起？當然有些人可能會質疑，可以走奢侈品路線，但很遺憾，奢侈品這行看著售價很高，利潤很足，但由於轉換成本太高，並沒有想象中那麼好！

最簡單的一點，同樣材質做成了一個包，為啥LV的就比別人賣的貴那麼多？不就是因為它長達數十年的經費轟炸，讓它成為你心中的信仰嘛！所以比格和利潤往往難以兼得！

至於壞處，只要把上面這個倒過來想一下即可，大家互相不合作，互相拆臺，會導致成本層層疊加，進而放大通脹效應！

比如說布倫特原油，現如今已經跑到了94附近，距離100可能也就一個俯衝，這個事怎麼說呢？出乎意料又在情理之中吧。

石油，歐佩克，新能源，三角關係

首先，他能跑到如今這個高度，已經不再是遵守基本面的邏輯，更多的還是出於全球各方博弈之後共振產生的結果。

幾個月前，當美國的通脹達到30年新高的時候，美國那邊就曾經要求，歐佩克們趕緊增加石油產能，以抵消石油帶來的通脹壓力，可當時我就認為不太可能，主要也是認為歐佩克出於自身的需要，也得推石油上去。

很多小夥伴對於這些石油國的第一個念頭就是富，但不能忽視，在這個早已進入現代文明的社會，他們大多依舊還處於部落制，而維繫這一切就是高度的福利制，只要能把我生活所需，安排的妥妥當當，又有多少人願意深究自己在什麼樣的環境那？這無關對錯只，是人性而已，但是這一切需要銀子，很多很多的銀子，更麻煩的是，福利這個東西，一旦開始，不僅不能停下來，還必須逐年遞增。

但是很可惜，這些年來，他們始終沒有轉型成功，石油始終是最重要的收入來源，尤其當我們完成工業化後，石油的需求是逐年下降，接連疲軟了十幾年，更糟糕的是，現在大國之間為了保持科技優勢，接連看好新能源，長期來看，石油總需求是下降的，以上的種種造成了，除非美國上真傢伙，不然僅僅靠嘴炮，不可能讓歐佩克們放棄再撈一把的心思！

從這張圖能清晰地看出，歐佩克們減產的效率執行得非常高，增產的預期十分勉強，像沙特阿美更是決定，在3月份提高亞歐美的售價，而且由於新能源和石油並不能無縫對接，導致在未來很長時間內能源缺口都是比較明顯，所以沉寂了十多年的石油，在下一個週期內出現爆發，各位也不要奇怪！

以上這些，還只是長期的趨勢，原油這麼短的時間內跑到九十四附近，最主要的推動力還是美歐俄烏的四者之間的愛恨情仇，不過雖說是4者，但裡邊也得區分出棋子和棋手。

最主要的棋手不用多說，都知道是美國，大夥要是天天去看美國的叨叨，就會覺得俄烏就跟馬上要幹起來似的，實則根本沒那麼嚴重，前兩天烏克蘭那個喜劇演員還在那裡吶喊，說西方過於誇大，弄得有125億美金跑路了！

美國的一石三鳥與明牌

而美國之所以要不遺餘力地製造氣氛，實則還是想一石三鳥。

第1點 驅趕資金回家，彌補未來加息帶來的資金缺口，剪全球羊毛的同時又可以防止自己崩掉，這一點我也一直在強調，很難相信美國願以大蕭條為代價，拉著全球一塊走向終點，因為他沒有必勝的把握。

上一次1929年的大蕭條，當時的世界整體正處於戰亂，那些美國資本再怎麼不願，也無地可去，只能被羅斯福製得服服帖帖，現在則是互有大棒，再次出現這種狀況，可攔不住別人跑路了。

第2點 防止俄歐整合，產業鏈進一步聚集，俄羅斯這些年，雖說經濟已經淪落到和咱們的一個省差不多，但這是建立在美國長期打壓，和能源不景氣的情況下才形成的，並不意味著他真的很弱。

以他的領土範圍上，所擁有的各種資源，再加上各種高素質人才和武力，真的和歐洲結合到一起，到時要人有人，要技術有技術，要資源有資源，要武力有武力，還能需要美國？相信有機會的話，沒有幾個人，願意頭上多個祖宗。

第3點 多賣點能源給歐洲，目的還是緩解財政困局，美國現在的債務已經高達30萬億，除非利率願意歸零，不然利息就是一個躲不過去的問題，但歸零這一點不到萬不得已，美國應該不會走，因為這意味著持有美債的成本將直線上升的同時，整個市場的盈利空間卻同步縮小，或者大家參考一下日本和歐洲歸零後的情況，經濟幾乎已經近乎停滯。

當然如果全世界大家都歸零，那麼各位資本們估計也就湊活，但如果某個兔子沒有呢？別忘了兩者之間的利差，至少還有一個點，這意味著如果美國過於快速的歸零，必然會對後續吸引，全球資金很不利，如果沒有足夠的資金，就算是美國，也無法以一國之力爆發出新的科技升級。

所以在一定時間內延緩歸零的同時，進一步開源，就成了美國必然要做的事，相對地往上搞科技創新還是艱難了一點，往下直接兜售能源反倒簡單許多，順便還能打擊下俄羅斯的能源收入。

客觀來說，這三點已經近乎名牌，但同時又很無解，歐洲就不用說了，看著很大，實則並不齊心，帶頭的法德，面對美國都有點軟，更何況其他，而俄羅斯就更不用說了，論武力，他和美國隔得很遠，根本使不上勁，論經濟，他早就被美國排除在自身的貿易迴圈之外，就是開大了，對美國估計也沒啥影響，所以美國是完全沒有任何顧忌，生怕還不夠亂，又是送人又是送物資的。

相對得倒是讓大毛在前幾天來咱們這邊弄了個天然氣大單，最有趣的是我查了一下上次的4,000億能源大單，是在2014年5月23日，正好處於上一輪美國加息之前，不得不說，這真是充滿了一種神秘的巧合！

結尾

總的來說俄烏這檔子事的是短期內是無法結束的，前兩天這兩者想要一笑泯恩仇，弄得美元指數瞬間從97回落到95，這麼下去還怎麼引導資金迴流？然後就看到拜總趕緊送過去一大波美國大兵，生怕柴火不夠多，燒得不夠旺！

不過這也意味著，全球的能源生產會受到很大的干擾，持續下去的話對我們又有什麼影響呢？大家應該也清楚，我們現在正在實行逆週期來對抗美國的虹吸，實事求是地說，我們施展的空間有多大，在於我們能夠把通脹束縛到什麼程度！

由於我們本身是來料加工，對這個行業影響最大的就是煤炭和原油，煤炭決定了電力供應，原油決定了生產成本，這兩者對PPI的上行都有很大影響，相對地說，煤炭我們還能把握得住，但原油就不好說了，在這個鏈條上我們並沒有太多話語權，不過如果無法壓低成本，可以透過提高售價的話，也可以將壓力轉移出去。

我查了下，總的來說過去兩年，在碳環保限產疊加海外疫情的情況下，我們的出口價格確實有所上升（幅度在8%），但由於原材料上漲巨大（20%+），還是有一部分被吞噬掉了，如果今年疫情逐漸平息的話，那麼各國的工廠將會陸續開工，這無疑會對我們造成較大壓力。

如果後期的石油始終無法下來，那麼我們能夠施展的空間將會被動縮小，不過各位也別灰心，處於美國所主導的迴圈中，不被他影響也是不可能的，也沒必要在美元最具有優勢的時候和他硬碰硬，留足準備，等到他顯露頹勢之時，在趁勢而起，也是個不錯的注意！

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