2月15日,據上交所披露,保利發展(600048.SH)2022年面向專業投資者公開發行公司債券專案狀態更新為“已受理”。保利發展稱,本次公司債券募集資金擬將用於償還有息債務、補充流動資金、專案建設、收購地產專案及適用的法律法規允許的其他用途。
募集說明書顯示,該債券品種為小公募,擬發行金額98億元。銀柿財經曾在《保利發展擬發不超98億元公司債,專家稱部分房企融資邊際放鬆》一文中報道,2021年12月22日,保利發展公告稱,擬發行不超98億元公司債。彼時,上海對外經貿大學金融學院副教授、金融發展研究所副所長鍾輝勇表示,此前對房地產企業的融資有所限制,現在保利發展擬發行公司債,可能意味著政策對部分房地產企業的融資在邊際上有所放鬆。
而就在2月11日,保利發展因近期新增5個房地產專案釋出了披露公告。資料顯示,新增的房地產專案分別位於安徽合肥、江蘇常州、福建廈門、海南三亞與瓊海等地,保利發展預計共需支付76.79億元,其中,廈門市湖里區金寶路西側地塊需支付金額最高,為39.84億元。
在披露新增房地產專案釋出的同一天,保利發展還發布了2022年1月份銷售情況簡報。公告顯示,2022年1月,保利發展實現簽約面積185.76萬平方米,同比減少11.73%;實現簽約金額283.02億元,同比減少34.29%。
就此,2月14日,天風證券釋出對保利發展的評級報告,稱“考慮到未來行業毛利率或將下行,結算放緩”下調對保利發展的淨利潤,並維持“買入”評級。
保利發展2021年度業績快報顯示,2021年保利發展實現營業收入2850.48億元,同比增長17.2%;營業利潤497.32億元,同比下降4.85%;利潤總額500.01億元,同比下降4.83%;歸屬於上市公司股東的淨利潤275.77億元,同比下降4.74%。
另一方面,隨著政策的寬鬆,房企發債頻率較去年下半年已有所回升。招商蛇口(001979.SZ)、萬科A(000002.SZ)均於日前成功發行了30億元的併購債,且有多家銀行發行或計劃發行併購主題債券。
值得注意的是,房企2022年的還債壓力依然嚴峻。根據標普信評於2月15日釋出的研究報告,2022年,116家樣本企業年內國內債券到期金額約2300億元,其中3月和7月是相對到期高峰。
