上週滬指震盪整理，在3600點整數關口上企穩。上週妖股頻出的現象，本週開始熄火。市場風格開始轉向低市盈率，微利股，這可能與各大機構面臨年關結算開始鎖定收益相關。下星期是今年最後一週，資金將開始為來年進行佈局！
元宇宙三大要素
互動：VR/AR終端為基礎，VR較為成熟，AR有待發展
1）VR/AR 技術進一步發展，但是大部分仍處在起步或發展階段。
2）短期 VR 硬體端將會迎來放量，內容生態端仍需較長時間完善。
隨著大廠不斷進入 VR/AR生態，預計明年 oculus 產品出貨量將會達到 1500 萬臺，蘋果將會推出 VR/AR 產品，更加小巧、清晰度解析度更高，改變行業整體格局
3）AR市場規模
AR 從 2013 年開始就逐步進入到大眾的眼中，2020 年全球 AR 市場規模約為 280 億元，同比增長 75%，預計在 2024 年將達 2400 億元，2021 至 2024 年期間 CAGR 約為 63.4%。但 AR 眼鏡因為沒有達到消費級水平的原因，所以目前出貨量比較少，2020年全球市場出貨量在 40 萬臺左右
無人駕駛
1. 自動駕駛包含了 5 個等級：
L0：無自動；駕駛者在所有時間對主要基本汽車控制部件享有完全且唯一的控制權。
L1：特定功能自動；1-2 個特定控制功能。例如，電子穩定控制或預衝電剎車。
L2：多種功能自動；需約 6 個感測器；至少有兩種主要基本自動控制功能，其設計初衷為共同協作減少駕駛者的控制。例如，結合車道中央定位功能的自適應巡航控制。我們目前處於這個等級。
L3：受限自動駕駛；需約 13 個感測器；自動駕駛能夠在特定交通或環境條件下，或較大程度上依賴車輛本身來檢測外界環境變化，或要求將控制權轉回到駕駛者手中來的情況下，降駕駛著從所有安全性相關的功能中完全解放出來。駕駛者可能會需要進行偶爾的操作，但有足夠的舒適過渡時間。
L4：高度自動駕駛；需約 29 個感測器；汽車能夠自己操作所有安全性相關的駕駛功能，並在整個行駛過程中監測道路情況。但這個級別侷限於車輛 ODD（Operational Design Domain），即設計適用範圍。只有在 HAV（Highly Automated Vehicles，即高度自動化的車輛）被設計適用的場景下，才能實現全自動駕駛。
L5：完全自動駕駛；需約 32 個感測器；在所有條件下能完成所有駕駛任務，達到人類駕駛水平。
目前，智慧駕駛等級處於 L2 級別向 L3 升級階段，隨著自動化程度升級，智慧駕駛相關產業鏈也將迎來大量機會。
2. 智慧駕駛市場規模
無人駕駛實現的第一步就是對環境資訊的全方位感知，需要鐳射雷達、毫米波雷達、超聲波雷達、攝像頭、紅外的一體化解決方案。在輔助駕駛階段，受制於鐳射雷達的成本過高和演算法不夠成熟，基於攝像頭的主動安全方案應用更廣；未來感測器的技術升級將開啟百億美元市場規模。據 Yole 預測，全球智慧汽車感測器到 2032 年將達 170 億美元，2020-2032 年複合增速高達 45%。
3. 智慧駕駛產業鏈
進入汽車行業必須具有 TS 16969、ISO 26262、AEC Q100 等多種認證標準，且認證週期較長，廠商進入整車廠配套體系大概需要 2 至 3年的認證週期。除了取得認證，進入汽車前裝市場從市場推廣到簽訂合同及量產都需要投入大量的資金和研發時間；一旦進入供應鏈便很難被替換。目前汽車電子產業鏈主要掌握在國外幾個大廠手中，行業集中度較高
我根據以上邏輯，從基本面和技術面兩方面入手，精選出1只股票，供大家參考：
歐菲光（002456）
光學光電行業標杆，全球市佔率約10%，位列第五，中國排名首位，未來將聚焦智慧汽車、VR/AR等新業務，已取得20餘家國內外車企的一級供應商資質。
2）合肥、南昌、廣東等多地國資逾30億參與公司定增，近期不斷有機構組團調研，近2個月就接待了逾百家機構，公司還是華為星閃聯盟成員。
3）技術來看，股價跌至近十年低位，走出W底結構後，開始震盪上漲，北上資金近期加倉比例超過70%，龍虎榜顯示，機構和知名遊資也在搶籌。
參考資料：
20210805-太平洋證券-歐菲光-002456-涅磐重生，砥礪前行
