【電纜網訊】本週一上午，鎳價升至十多年來的最高水平。倫敦金屬交易所（LME）三個月期鎳已突破1月份每噸24,435美元的高位，達到24,610美元，這是2011年以來的最高水平。
儘管，對佔全球產量約7%並且是西方和中國市場的主要出口國的俄羅斯實施制裁的可能性是看漲的。但鎳價上漲的根本驅動力是電動汽車。
根據Adamas Intelligence的資料，去年全球道路上部署的乘用電動汽車電池容量達到創紀錄的286.2吉瓦時。這比2020年增長了113%，因為新能源汽車銷量在全球最大市場中國繼續強勁增長，並在歐洲爆發式增長。
與不鏽鋼行業相比，電動汽車電池行業的鎳使用量較小，但增長速度要快得多。並非所有電池都使用鎳。新一代更便宜的磷酸鐵鋰電池正在中國獲得市場份額。
但根據Adamas Intelligence的資料，去年部署的電池容量中有54%使用了高鎳含量的陰極化學物質。低鎳化學產品佔26%，無鎳產品僅佔20%。
該諮詢公司表示，去年12月新電動汽車中部署的鎳量達到創紀錄的19,651 噸，同比增長44%，環比增長29%。
對電池金屬的需求激增既反映了電動汽車銷量的指數增長，也反映了全球電池製造業的擴張，每一座新的超級工廠都代表著對金屬庫存的額外拉動。在鎳的情況下，這種拉力很複雜，因為並非所有鎳都適合轉化為混合到前體混合物中的硫酸鹽。
I類鎳（定義為至少含有99.8%的金屬）是非常合適的材料，也是在 LME和上海期貨交易所交易和儲存的金屬。這就是為什麼會有如此激烈的交易所金屬爭奪戰。
上海庫存已空置數月，目前僅為 5,301噸。去年這個時候，LME倉庫持有近295,000 噸鎳，而當前的庫存為83,274噸，其中52%已被交易，正在等待實物出庫。根據 LME 最新的非權證庫存報告，截至12月底，影子庫存已縮減至僅2,687 噸。
印度尼西亞市場
繼中國青山首次向浙江華友鈷業交付印尼鋶鎳之後，鎳的最新價格高位火爆。這是一個里程碑式的發展，標誌著一條從紅土礦石到電池級材料的新加工路線。
印度尼西亞是世界上最大的鎳生產國，但歷來以鎳生鐵的形式向不鏽鋼行業供應鎳。現在，印尼是全球電池級鎳行業的實驗中心，一些運營商跟隨青山走上鋶加工路徑，而另一些則選擇高壓酸浸技術。
根據國際鎳研究小組的資料，該國的礦產量在2021年前11個月猛增35%至936,000噸。從理論上講，這種驚人的擴張應該意味著電池級材料的可用性大大提高，從而導致對I類鎳的需求下降。
但實際上，在印度尼西亞開採和加工的這類商品不會靠近交易所倉庫。它的形式不符合交易所交割的資格，這意味著它的市場影響將減弱，直到它取代足夠的I類金屬以阻止可見庫存下滑。在此期間，鎳定價將取決於交易所倉庫中的金屬數量。
另一方面，一個更根本的問題是，印尼的鎳熱潮能否在很大程度上滿足西方對電池級金屬的需求。該國的生產部門由中國實體主導，這意味著大部分額外的鎳供應最終將流向中國電池製造商以滿足國內需求。
由於能源密集型工藝路線以及煤炭是該國能源結構的核心組成部分，印尼鎳的碳足跡很高。此外，對鎳礦在印度尼西亞更廣泛的環境和社會影響的審查也越來越嚴格。
特斯拉已與必和必拓集團簽署了澳大利亞鎳的承購協議，與托克簽署了新喀里多尼亞鎳的承購協議，並與Talon Metals簽署了美國國內開採的金屬的承購協議。這充分說明了綠色先驅者認為它可以在哪裡獲得所需金屬。
如果其他汽車製造商也得出同樣的結論，那麼印尼供應激增的影響在中國以外的地區可能會大大減弱。
