我的鋼鐵網訊：2021年12月24日，“Mysteel2022鋼鐵年報雲上釋出會”盛大召開。小編彙總四位業內大咖精彩觀點如下：
▎國務院發展研究中心、宏觀經濟研究部部長 陳昌盛
陳昌盛稱，今年我國經濟處於恢復性增長狀態，預計全年GDP增速在8%左右。他表示，當前應把著力穩定宏觀經濟大盤作為工作的重心。而新發展階段穩住宏觀經濟大盤，主要就是穩住預期。
他指出，當前內外部環境都存在不利於穩定預期的因素。從外部環境來看，當前疫情使全球供應鏈受到較大的衝擊，出現了短期的產品供應短缺，導致供應鏈恢復程序滯緩，加劇了全球中長期的通脹壓力，全球性貨幣政策也將面臨調整，這些都將衝擊我國經濟發展的外部環境。從內部環境來看，煤電等大宗商品供應緊張，疊加國內投資需求轉弱，加劇了總量和結構性矛盾，也影響著經濟預期的穩定。
他強調，明年經濟工作要穩字當頭，穩中求進。宏觀政策在做好跨週期設計的同時，也要在逆週期政策上發力，為經濟穩定執行提供良好的宏觀環境。財政政策方面，明年我國財政支出在支援基建、科技，尤其是水利、老舊小區改造、農業建設等傳統基建方面，值得期待。貨幣政策方面，明年我國貨幣政策依舊堅持以我為主，總量和結構都將“維穩”，防範外部風險。
陳昌盛表示，穩定市場預期是我國當前經濟工作非常緊迫的任務，經濟社會各方面工作都應強調穩增長。他預計，2022年上半年我國經濟發展有一定壓力，但全年經濟增速仍值得期待。
▎中國鋼鐵工業協會副秘書長 石洪衛
總體來看，2021年鋼鐵行業執行的特點是“減量提質”，符合政策導向和市場預期，供需基本實現動態均衡、行業效益創歷史新高、鐵素資源供給及結構得到逐步最佳化，下半年以來鋼材出口逐月呈現“量減價升”，出口均價高於進口均價的態勢、紮實推進綠色發展、產業集中度呈上升態勢。
具體來看，供應方面，預計今年粗鋼產量10.3億噸，同比降約3500萬噸，摺合粗鋼表觀消費量9.9億噸；利潤方面，今年行業利潤總額和年度銷售利潤率均創下歷史新高；進出口方面，國內高階產品出口增加，出口結構得到最佳化；產業集中度方面，1-11月CR10鋼產量合計3.81億噸佔40.31%，CR20鋼產量合計5.08億噸、佔53.69%；今年前三季度鐵素供應資源結構方面，廢鋼、國產礦對粗鋼貢獻度均超過去年全年，1-11月，中國累計進口鐵礦石10.38億噸，同比同比下降3.2%；減碳方面，力爭“十四五”提前碳達峰，目前已有94家鋼廠登上工信部綠色鋼廠榜單。
展望2022年，從政策環境看，中央經濟工作會議精神要求“穩字當頭，穩中求進”，“各方面要積極推出有利於經濟穩定的政策，政策發力適當靠前”等等；另外，“雙碳”目標繼續推進、推動工業高質量發展的實施方案相繼釋出。需求方面，製造強國與交通強國建設，將支撐我國鋼消費總量高位執行，並繼續保持世界鋼鐵製造中心和消費中心的地位。石洪衛認為，供需基本均衡關係到行業平穩執行，而解決這個問題的關鍵是堅持法制化、市場化原則，加強行業自律，共同維護市場秩序，推動鋼鐵行業高質量發展。另外，鋼鐵產業碳達峰任務艱鉅而緊迫，要從全生命週期的角度考量鋼鐵產品對全社會減排二氧化碳的貢獻。
▎敦和資管首席經濟學家 徐小慶
回顧2021年，徐小慶表示中美兩個經濟體面臨的情況是不同的，美國經濟更多面臨的是經濟過熱和通脹的問題，中國更多面臨的是經濟下滑的問題，這也意味著中美兩國所採取的政策也不一樣。
對於美國通脹問題，徐小慶表示，疫情後美國商品CPI已接近70年代歷史高位，服務CPI僅回到疫情前水平，核心CPI中權重最高的住房租金開始加速補漲，意味著服務CPI的上行趨勢才剛剛開始，總體來說勞動力成本推升美國通脹的跡象還不夠顯著。但2022年美國勞動力市場緊缺問題會越來越突出，所帶來的通脹問題短時間無法解決，海外風險將加大。
關於中國經濟，徐小慶認為，人口週期是決定中國經濟增速中樞的核心因素。資料顯示，疫情後中國名義GDP增速僅恢復到12年以來波動區間的下限，未來增長中樞很可能二次下移。而疫情後中國勞動力人口加速下滑是此次經濟增速再下臺階的主要原因。考慮到人口週期對地產週期的影響，中國城鎮化率提升速度在勞動力佔比見頂後也已開始放緩，即使考慮城鎮化率進一步提高，但25-54歲的城鎮人口也將緩慢回落，住宅銷售面積長週期頂部已現。
展望2022年，美聯儲貨幣緊縮節奏可能超出市場預期，目前市場普遍預計將加息兩次；美國居民的消費韌性將主要體現為服務消費向趨勢線迴歸，但商品消費進一步上升的可能性不大，二季度美國商品消費支出增速大機率跌破5%。
政策方面，中國政府工作重心轉向穩增長，2022年政策寬鬆預期加強，貨幣政策或進一步寬鬆；供給方面，從能耗“雙控”到碳排放“雙控”，約束有可能放鬆，將合理管控生產；地產方面，中國房地產投資將進一步回落。
▎Mysteel 鋼材首席分析師 汪建華
回顧2021年鋼鐵市場，汪建華歸納為以下4個特點：換擋提升，略超預期；宏觀調控，卓有成效；價值取向，激烈博弈；景氣高低，傳導不暢。展望2022年中國鋼鐵市場，汪建華形容為“上下求索”。
宏觀方面，2022年全球主要國家和地區的經濟將圍繞復甦和重建開展，預計2022年中國GDP增速5.0%~5.5%。以製造業為主和基建為輔的投資增長以及消費回升是主要動能，出口紅利大機率減弱，而地產對經濟增長或有拖累。
製造業方面，預計2022年中國製造業有望保持7%~9%的增長。從海外經濟復甦與重建來看，疊加全球仍處於補庫週期，決定了海外需求仍是支撐中國製造業持續向好的堅實基礎。中國製造業發展將利好製造業用鋼增長。
細分行業來看，隨著疫情好轉，汽車晶片的逐步緩解，預計2022年汽車產銷量同比分別增長6%和7%。預計2022年新能源車銷量有望達到500萬輛。目前我國新船訂單位居全球第一，預計2022年造船用鋼將會小幅增長。裝置投資進入新一輪觸底回升期。工程機械方面，電氣化將引發工程機械新的發展機遇期，預計2022年我國工程機械產銷量或保持平穩態勢。
基建方面，各地重大專案開工為2022年基建投資奠定基礎，預計2022年基建投資增速或達到4%~6%。房地產方面，隨著政策的調整，預計2022年房地產投資增速或維持小幅增長態勢，2022年地產用鋼需求或略有回落。整體來看，建築行業用鋼將平穩增長。
消費方面，消費潛力將得到進一步釋放，2022年隨著接種疫苗的普及率提高，居民活動增多，釋放補償性消費。預計2022年我國社會零售總額增速為5%~7%。
2022年鋼鐵市場的核心邏輯一是量化寬鬆的退出，二是經濟小週期的切換，三是庫存週期的切換。
供需方面，基於高質量發展的基礎，考慮到雙碳目標的實現，預計明年我國粗鋼的供應減少2000萬噸左右，需求小幅回落1.2%至9.7億噸左右。
價格方面，2022年鋼價在原料端價格下行之下或顯著回落。預計2022年外礦礦價或運行於80-120美元/幹噸，年均價90美金/幹噸左右。焦炭或運行於2000-2800元/噸。焦煤價格將回歸合理區間，預計主焦煤價格大機率在1200-1800元/噸執行。
綜合來看，2022年鋼鐵行業的三大關鍵詞是：上下求索、均衡發展、價值共生。
圖文來源：我的鋼鐵網（原創：Mysteel ）
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