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“一財知道·一柴幫你問”專欄被你發現了！
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會員“阿姆羅”給班長一柴提問：
餘額寶的理財時代是不是結束了啊？
一柴
嗯，今天就解答這個疑惑！
我們來看看最新的資料顯示。截至6月30日,天弘餘額寶總規模下降到了7808.09億元，一季度規模大幅下降之後，二季度規模再度下降1916.06億元，創下近5年新低。可以看出，餘額寶面臨的壓力越來越大。
在餘額寶收益下降的同時，另一款類似的產品悄然走來，就是最近幾年很火的銀行現金管理類產品，這類產品跟餘額寶等貨幣基金並沒有多大區別，唯一的不同是貨幣基金髮行的主體是基金公司，而銀行現金管理類產品發行的主體主要是銀行等金融機構。
資料顯示，2020年每日開放的現金管理類產品的收益率保持在2.5%~3.5%左右，相比貨幣基金有大約50~70bp的溢價，由於收益比貨幣基金高，而安全性便捷性與餘額寶相當，所以最近兩年現金管理類產品開始興起，成為餘額寶貨幣基金的有力競爭對手。今年3月末，銀行現金管理類產品規模是7.3萬億元，較2019年末增長近80%。而2018年10月現金管理類理財規模幾乎是0。
為什麼餘額寶和現金管理類產品的規模會出現分化現象呢？
除了收益高低這個主要原因外，還跟普通老百姓理財的風險偏好有所上升有關。另外，房價上漲也會對居民資產有所分流。一個是房價總額過高，佔用了大量的居民資產，以至於沒有太多閒置資金去理財。第二個是房價的持續上漲產生了大量的房產投資客，他們的資金主要投放房產，而不是銀行理財、貨幣基金、銀行存款等資產，對於這些資產形成了一定的分流。
不過，不止餘額寶，還有現金類產品，收益越來越低已經是個不可逆的大趨勢。
我們能做些什麼來更好地應對呢？
先說說心理上：
建議大家趁著這個過渡期，慢慢調節好對這類產品的預期。
畢竟對活錢來說，還是安全性和靈活性最重要。
想提高收益，還是要做好擁抱波動的準備。
比如我們可以將現金池的資金，細分為1個月以下要用的，和1個月以上、3個月內計劃要用的。
1個月以內要用的資金，選擇「餘額寶」、「現金管理類」等產品。
1個月以上不用的部分，選擇「純債」或「偏債」基金。
很多朋友感嘆，賺錢變難了；但其實，是賺錢效應在分化。面對不斷變化的市場，理財和規劃的能力變得越來越剛需。
既需要我們保持不變——
經典的、穩定的「理財框架」和「配置邏輯」：
應對利率下行趨勢，找對正路，才能開啟有效的理財投資，堅持下去；
又需要我們擁抱變化——
化繁為簡、與時俱進的「經濟敏感度」和「產品思路」：
應對波動大趨勢，順勢而為賺更多，用睡得著的過程安心投資。
作者：韓欣
編輯：Nina
監製：王俊稷
