一、中國廣電5G核心網全國集採候選人公示，華為、中興入選前二名。廣電公示了“中國廣電5G核心網工程核心網及網路雲資源池裝置採購專案中標候選人”結果。獲得中標候選人第1名的是華為，投標報價11.5億元，獲得中標候選人第2名的中興通訊投標報價10.8億元。採購內容為南北兩大區、31個接入省核心網裝置及網路雲資源池裝置。本次核心網集採招標內容方面，中國廣電應是為考慮效率而選擇了雲化極簡網的架構，確定了大區集中部署的方式，單廠家的招標限制也基本已預示了中標的實際結果。依照規劃2021年至2022年兩年內建設48萬700MHz 5G基站的方案，今年底前預計先行建成20萬基站。我們認為作為中國廣電啟動的全國5G核心網專案集採，反映了中國廣電迫切建網。相關公司業績有望受益，建議關注：中興通訊。
二、亨通、中天被美國商務部列入“實體清單”。美國商務部工業與安全域性（BIS）剛剛釋出宣告，以所謂“違反美國外交政策或國家安全利益”為由，將37家外國機構被列入其所謂的“實體清單”。其中多數（34家）是中國機構，包括數家光電通訊領域的企業：華海通訊國際有限公司、江蘇亨通海洋光網系統有限公司、亨通光電股份有限公司、中天科技海纜有限公司。美國商務部稱，上述企業獲取或試圖獲取美國製造的物品“用於軍事目的”。
根據公司最近交流，中天科技海纜相關原材料採購、關鍵裝置等供應鏈體系對美國沒有依賴，海纜產品也未在美國市場進行銷售，被納入實體清單對公司業務沒有實質影響。我們認為此次事件對國內光纖光纜企業影響不大，我國在光纖企業在原料、核心裝置等相關領域均實現自主可控，制裁不影響國內5G建設和海纜建設，建議關注：中天科技、亨通光電。
三、禾賽科技宣佈與英偉達達成合作，為NVIDIA DRIVE平臺提供自動駕駛鐳射雷達。鐳射雷達公司禾賽科技宣佈與英偉達 NVIDIA 達成合作。英偉達將在其 NVIDIA DRIVE 平臺使用禾賽的 Pandar128 鐳射雷達作為其自動駕駛開發系統的真值 (Ground Truth) 感測器。禾賽的鐳射雷達解決方案將作為英偉達自動駕駛系統開發平臺的核心裝置，為自動駕駛車輛提供關鍵的物體感知與識別功能。禾賽鐳射雷達將為這套系統的每一個感知部件的程式開發提供重要的參考基準，實現並最佳化自動駕駛識別功能。具體來說，禾賽鐳射雷達將用於精準標記和訓練資料，以及準確地構建周圍的三維環境。我們認為鐳射雷達作為自動駕駛重要的感測器，未來市場空間廣闊，建議關注鐳射雷達光學零部件廠商：騰景科技，天孚通訊。
行業要聞
1. 中國電信PON裝置（2021年）集採：中興、華為、烽火入圍
中國電信PON裝置（2021年）集中採購專案評標委員會按照招標檔案載明的評標方法和標準已完成對各投標人遞交的投標檔案的評審，根據評審結果，中興、華為、烽火入圍。本次集採分為三個標包，10G-EPON裝置標包，OLT埠約37.22萬、ONU（含MDU/MTU）寬窄帶埠約56.96萬線；XG-PON裝置標包，OLT埠約76.69萬、ONU（MDU）寬窄帶埠約42.11萬線；XGS-PON裝置標包，OLT埠約2.25萬、ONU（MDU）寬窄帶埠約11.12萬線。
2. Dell'Oro：第三季度華為持續引領全球電信裝置市場
2021年第三季度，全球整體電信裝置市場同比增長6%，年初至今則同比增長9%。本季度的增長得益於對無線和有線裝置的穩健需求。領先供應商的總體全球市場份額在2020年到2021年前三季度期間保持相對穩定，Top 7供應商佔據市場總額的約80%。美國政府為遏制華為崛起所採取的持續行動開始在市場份額數字上體現出來，尤其是在中國以外的地區。與此同時，華為繼續主導著全球市場，其份額仍幾乎相當於愛立信和諾基亞的總和。華為市佔率約28%，其次為諾基亞和愛立信，中興份額略有提升，份額位列第四。
3. Verizon與谷歌雲達成合作以提供5G邊緣計算
Verizon詳細披露了將谷歌雲新增到其網路邊緣位置，以支援需要低延遲的企業應用的計劃。此次合作將使一系列行業能夠將5G和移動邊緣計算結合起來。谷歌雲執行長Thomas Kurian強調了人工智慧為動力的零售運營和實時庫存管理，作為雙方所能實現的服務的例子。愛立信正在一家5G無線工廠試用這項服務，測試範圍包括自動化庫存管理。
本週關注：5G建設龍頭【中興通訊】；美國製裁升級國產替代加速和超級SIM卡銷售變暖的【紫光國微】；受益智慧控制器行業快速增長【拓邦股份】；物聯網模組快速放量的【廣和通】、【美格智慧】；北斗行業解決方案龍頭【華測導航】；受益儲能、充電收費爆發【朗新科技】。
長期關注：5G主裝置及基建：中興通訊、中國鐵塔；光模組：天孚通訊、中際旭創、新易盛、光迅科技、博創科技；無線射頻：盛路通訊；受益流量爆發：星網銳捷、新國脈、網宿科技；物聯網板塊：移遠通訊、廣和通、美格智慧、漢威科技、移為通訊。IDC方向：光環新網、資料港、寶信軟體、奧飛資料；5G訊息：夢網科技、中嘉博創、吳通控股；工業網際網路：東方國信；智慧控制器：和而泰、拓邦股份。儲能與新能源相關：中天科技、亨通光電、科華資料、朗新科技。
風險提示
(1)市場超預期下跌造成的系統性風險；
(2)重點推薦公司相關事項推進的不確定性風險。
作者：
證券分析師：李宏濤 執業資格證書編碼：S1190520010002
證券分析師：李仁波 執業資格證書編碼：S1190520040002
首發時間：2021.12.18
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