今天的大盤長陽拔起，而且留下了一個比較大的跳空缺口。那麼這個缺口補不補什麼時候補都不重要。現在重要的是什麼呢？就是什麼因素，什麼力量能夠決定大盤的未來。我認為呢，現在能夠決定大盤未來的不是國內的政策。也不是我們的管理層，也不是全球的什麼問題，而是中美關係。這個能夠決定我們 a 股未來相當長的一段時間的表現！中美關係經過幾年的談談打打，打打談談之後，今年進入了一個微妙期！中美談判今年第一次是在美國的阿拉斯加！阿拉斯加是什麼地方，苦寒之地啊。所以中國代表團去了之後是自己吃了泡麵，第二次來中國的時候安排在天津，天津在清朝時候，是八國聯軍從那兒打進來的，這次我們安排這裡。就是明確告訴對方歷史不會重演！你不要想像當年那樣還有八國聯軍的心態！在天津會議上，我們拿出了一個清單。就是說你不滿足這些條件，你不釋放善意就沒得談。我們為什麼這麼硬氣呢？因為雙方都知道，美國這次的美元是硬爛了，你印的時候很爽，老百姓不工作，每人三千五千的發，東西在哪裡？誰生產？？全球疫情的影響，唯有中國，很多的產業是處在滿負荷的狀態之中。你那個美元不值錢了，拿來換我們這些物品，想得到美！這樣子一想，大家就可以明白了，他是在實在沒辦法的情況之下才跟我們來談判。否則的話，他有辦法能制住我們的話，絕對不會跟你談判！所以美國的耶倫反覆公開聲稱如果這個問題就是美元濫發解決不好的話呢。會給美國乃至全球帶來一次非常嚴重的經濟大衰退或者說經濟大危機。她說出這樣的話絕不是危言聳聽，一定是已經到了實在沒有辦法的地步。這就可以解釋為什麼我們清單開完不久，孟晚舟案件會閃電般的就不審了，審了1000多天啊。結果呢？就是看我們沒有退讓馬上把這個問題解決了，算是給我們送了一個桃子。投桃報李嘛，所以才會有第三次的瑞士談判。瑞士談判的雙方代表非常特殊。實際上就是兩國最高領導人的特使了。所以後面就水到渠成了，說今年年底的時候兩國最高元首會直接對話，這個就是順理成章了。所以說呢？後面的中美關係最重要的一次定方向的一個會談會在年底進行，今天這個大盤的上漲，乃至昨天香港股市的暴漲都與此有關。就是大家對中美會談抱有一個良好的預期，這個預期會對未來我們的 a 股走向造成深遠的影響。這個影響有幾個方面。第一方面，今天有一條訊息說中國九月的財新服務業指數 pmi 是53.4，預期是49.2，前值是46.7。這個漲幅是非常驚人的，一般人們以50為分界線，50以上經濟恢復的不錯，50以下還需要加大刺激力度。那麼現在一下子蹦到了53，這是一個非常強勁的表現。
這就解釋了為什麼我們的行長說我們現在已經有條件恢復貨幣正常！那麼如果後面中美最高領導人的會談比較順利的話。那麼這個條件就更加具備了！那麼中美后面可能就會面臨著同時收縮，把氾濫的流動性給它同時收收緊。這樣美國可以渡過難關，我們中國呢也能夠防範通貨膨脹，同時我認為相對應的就是貿易方面取消更多的關稅。這樣的話美國就可以得到更多的物資！它那個亂髮的貨幣才能被逐漸地消化掉而不至於崩塌。這樣對我們a 股的影響不言而喻，那麼在這樣的收縮過程之中，股市是不是就沒有新生的力量了呢？也不是！我們可以看到房地產市場乃至銀行理財市場還是有錢的不斷的在進入我們的 a 股市場，雖然比較溫和，國慶期間，我看到一個數據，說我們的這邊基金還有4000億的彈藥可以進入這個股市。再加上我們前一階段走高的個股這個群體裡頭，有資金不斷的兌現出來。這些兌現出來的資金，他們不會離開這個市場，而是會找新的目標，新的板塊，新的方向！這樣的話場外新增資金，再加上這個場內調倉換股的資金合起來的話，幾千億上萬億的資金就還會輪動。在新的板塊，新的個股裡頭表現。所以說呢，即使大盤在沒有外圍寬鬆支撐之下，我們的這個輪動還會持續一段兒時間！那麼這種輪動的持續性就為這個市場創造了新的機會。這些新的機會你只要把握住就很不錯！但是從長遠來看，貨幣政策收緊之後，這個三年，從2019年起比較有韌勁的這個牛市就會歇息！這種歇息就會造成裡頭的機會比較少，機會難以把握這樣一個特點。這一點大家心裡要有數，近三年來的輪動已經讓我們這個 a 股的市值從六十萬億上升到了78萬億！這裡頭就已經有泡沫了，這個泡沫會不會破裂呢？我認為會溫和地縮小，不會破裂。也不會產生比較大的震動，那麼這樣的話裡頭機會如何把握就顯得非常關鍵！所以我最近一段時間一直強調，就是棄高從低或者說賣高買低，那些沒有漲過的，有概念，想象，國家又大力支援的板塊和個股就值得深入研究，如果會看盤的，能從成交量裡看出莊家活躍其中的個股，把握就更大了！
