假期剛過，經過短暫的一個交易日又潑了一盆冷水。
接下來的行情，其實不難預測。
重點圍繞的是三個字。三季報。
季度報行情，我在週四晚的預告寫過了。
可以複習一下：
漲價已成定局，又一公共事業重新估值
基本上以20日前後為分界線，越晚預告的越容易坑人。
所以這段時間的持股上，首先你要看個股的三季度報是不是最後2-3天披露。
做個簡單的判斷。
越晚出成績的，風險越大，越臨近出成績的那天，越容易見光死。
這是一個很基本的A股生存經驗。
反覆提示，是希望沒經歷過這種殺白馬祭天行情的朋友，長個記性。
摔過1-2次會增長經驗，但可不能次次摔。
目前市場主線還是能源問題。
其實我最近看政策也是一頭霧水的。
先限電，後允許電價漲價，再允許煤炭增產。
這些政策，本質上互相矛盾，但又是一環扣一環，全都是合理的政策。
那麼從結果來說，也是不斷變化的。
限電，導致高耗能上游停產，基本面利空。
允許電價上漲，導致火電利潤預期爆發。
允許煤炭增產，理論上是利空煤價，但也打壓了電廠漲價預期，但又回覆了化工上游增產預期。
是不是從行業角度看市場，已經被繞暈了？
是的，機構看市場也是一樣暈的。
當下更復雜的形勢是，之前尚且可以從行業角度看市場。
現在已經完全割裂了，只能從地方供給角度看市場。
內蒙是增產了，但只能解決內蒙的問題。
所以在內蒙主導產業的上游，恢復生產是利好的。
但其他省份不是啊。
江浙廣東，沒有這個煤炭擴產好處，還是缺電，所以電價還是要漲的。
雲南還在枯水期，一樣解決不了。部分化工上游增產問題依然解決不了。
總的來說。
當下能源政策，頭痛治頭，其他地方痛，治不了
所以後續的板塊行情會很割裂。
預期不同，同行業的走勢會完全不同。
按照3個影響行業，我預判是如下走勢。
內蒙：目前是完全解決電荒問題，煤炭還能支援周邊省份。
首先利好內蒙高耗能上游，如矽業。
其次利好內蒙火電預期，有充足的煤，就可以滿廠發電，何況還有漲價預期。
但煤炭大機率是低走洗盤，大增產必然導致價格短期血崩，但業績增速可能要下個季度才看得到。
除了內蒙以外的地區，就完全不一樣的預判。
缺電依然要限電，缺煤/枯水短期解決不了。
這些省份的相關個股就可能出現一天大跌一天大漲的極度割裂的行情。
要做好心理準備。
那麼我相信很多人會問，那綠電會有以上影響麼。
那當然沒影響了。
尤其光伏發電的下游或風電，可能是割裂行情的受益者。
很簡單的邏輯，雖然短期內業績無法體現。
但這裡最大的好處，就是邏輯單一，無需面對複雜的政策環境。
所以這裡的遊資合力行為，會更加順暢，短期的氛圍更好一些。
最後再來一個綜上：
傳統電力區分內蒙（利好改善）和其他（無改善），風光等綠電短線更強。
如果覺得過山車太過劇烈，那麼歡迎來消費股蹲坑。
低位輪動的最佳選擇。
茅臺首選（擴產業績預期），其他2線酒也會在業績披露期交一份滿意答卷，值得期待！
當然，選擇困難的朋友也可以考慮白酒基金或ETF，懶人最佳選擇。
