可轉債10月25日簡評

房產稅橫空出世，有人說利好股市，有人說利空股市，各執一詞，吵得不可開交，盤後幾大指數悉數上漲，說利好的觀點無疑佔了上風。我只能哈哈一笑。股市從來就不缺錢，能漲就是最大的利好，房產稅最多短期影響地產板塊，對股市的影響可以忽略。

轉債市場量價齊升，4支個債漲超20釐米，儲能方向的高瀾領漲，磷化工方向的清水再接再厲，垃圾債起步爆發，元器件長信股債聯動大漲。多日醞釀之後，市場情緒終於爆發，是為近期最好表現。

含可轉債指數上漲1.45%，中證轉債指數上漲0.52%，簡單對比可知，債弱於股。量能也沒有明顯放大。行情還沒到樂觀的時候，依然是個債行情。

高能炒的是儲能概念，溢價17.39%，暴漲31.82%的漲幅還是有點誇張，借了市場的東風猛幹一把，頗有今朝有酒今朝醉的味道，情緒宣洩之後正股必須跟上才行，否則又是一日情緣。

清水強者恆強，今日再漲26.92%，4個交易日翻倍。清水是水處理化學品專業生產廠家，業績平平無礙股價暴漲，上漲的原因是公司處理的廢品中有三氯化磷、氯甲烷等產品，市場熱炒的六氟磷酸鋰少不了它，也就是說鋰電池離不了它，妥妥的鋰電概念，不服不行。清水靠廢品鹹魚翻身，炒股炒債的投資者一不小心撿了個寶，人生真是不缺意外。但是，短期這麼猛幹，下個意外就說不清了，過夜肯定不踏實。

起步股權轉讓，股一字漲停板（5%），債暴漲27.4%，溢價160.4%，7倍多換手，成交了22.1億，藝高膽大的投資者不少，我膽小，選擇觀望，敬而遠之。

長信股、債雙雙大漲20%，這支債近來不弱，是前期常做的一支，著實沒能捂到現在，也沒搞懂漲停的邏輯，就不置評了。正股倒是不無特點，就是從來沒有持續性，追漲向無勝算，債的溢價偏高，有待觀察。

上個交易日表現較好的光刻機今日低迷，晶瑞、彤程雖然都只是小跌，然而強勢氛圍下未免太過孱弱，所以還是不能追漲。另者說，晶片、半導體、光刻機這個方向短線可能會弱些。

今日上漲的主要是光伏、儲能、鋰電等新能源方向，近段時間反彈行情的主流，但是回踩的幅度太小，上漲來得太快，重倉的時機得再等等。

電力是我看好的方向之一，光伏也在其中，從來沒有因為漲跌而左右搖擺，看好的原因是電力週期確有取代地產週期的趨勢，這個方向不應拿三、幾日的漲跌去判斷，中線持倉可能更好。

然而蒙電沒有強者恆強，午後的跳水便不意外，隨後的快速拉昇也不意外，強勢品種盤中常會這樣洗盤，但是拉昇後再度走弱不符合強勢特徵。我還會繼續跟蹤，但是寧願追高，不會低吸。

高潮之後容易分化，明天不會這麼好看，但是高度開啟後有可能更高，短線或許又到了追擊龍頭的時間段。

個人觀點僅供參考，文中所涉及的個債僅僅代表個人看法，不構成任何投資建議，據此投資，恕不擔責。