2022年2月16日基金估值播報(191期)
一、今日大盤漲跌
今天是2022年2月16日,星期三。
(1)今日大盤
全盤上漲。
上證指數漲0.57%,深證成指漲0.23%,創業板指漲0.07%。
(2)主要賽道
漲多跌少。
大金融板塊全盤上漲,證券漲0.12%,銀行漲0.95%,地產漲1.16%,保險漲0.80%。
中概互聯漲0.82%。
白酒漲0.56%;
醫藥漲0.16%;
消費漲0.07%。
科技不漲不跌。
新能源跌0.12%,其中光伏跌0.18%,新能源車漲0.31%;
半導體跌0.75%,晶片跌0.60%。
二、每日一圖
今日投資人情緒:不太滿意
今天,俄羅斯宣佈從烏克蘭撤兵,歐美股市大漲,A股雖然也漲了,但漲的並不給力。很多投資者都表示:“歐美都漲瘋了,A股漲這麼點,擱這兒養生呢?”
【備註】為什麼我們要關注投資人的情緒?
市場情緒是一個重要的反向指標。
一個成熟的投資人,必須要堅定自己的投資理念,保持頭腦清醒,時刻準備著,去戰勝市場的非理性情緒(投資人情緒)。
因為:
當大家情緒非常興奮的時候,往往是市場見頂的訊號;
當大家情緒非常絕望的時候,往往是市場見底的時候;
當大家情緒低落、或者波瀾不驚如“面癱”的時候,大部分時候市場則處在橫盤狀態。
三、每日聊一聊
1、俄羅斯突然宣佈撤軍!歐美股市大漲!油價、金價大跌
前一段時間,俄羅斯烏克蘭劍拔弩張,戰爭一觸即發。
受此影響,歐美股市大跌,而油價、金價等戰備、避險資產迅速上漲。
昨天早上,俄羅斯國防部發言人伊戈爾·科納申科夫發表宣告:
“最近被派往俄羅斯南部和西部軍區(與烏克蘭接壤)的部隊已經完成了軍事演習,開始裝載進行鐵路和公路運輸,撤離到自己的駐地。”
在發言過後,還展示了軍用車輛滿載返回的影片。
在此前,美國一直宣稱俄羅斯將在2月16日向烏克蘭發起攻擊,並且聲稱情報部門已經得到了充足的證據。
今天,俄方予以否認,強調北約活動威脅俄邊境安全,俄方有權在境內調動部隊以保衛領土,並用行動證實了這一觀點。
宣告一經發布,歐美股市全線大漲。
當天俄羅斯MOEX指數上漲超過3%;
美股道指大漲400點;
而油價、金價等此前因風險受益的資產價格下跌。
總體來看,俄羅斯這波撤兵對全球股市而言無疑是利好的。
唯一美中不足的是,這次撤兵似乎對A股今天的上漲似乎並沒有助力太多。
2、國外五大投行紛紛看好A股,是時候抄底了?
今天,美國知名媒體CNBC頭版頭條刊發題為《從瑞士信貸到高盛,投行稱是時候買入中國股票了》的文章。
文章指出,越來越多的國際投資分析師表示,在政府對經濟增長的預期支援之前,是時候買入中國大陸股票了。
具體來看。
瑞士信貸在其2022年全球股票策略報告中將中國評級上調至“增持”;
貝萊德投資研究所在去年9月份就表示中國股市會迎來積極好轉;
伯恩斯坦在今年一月份釋出了一份172頁的報告,題為“中國股票:不再‘不可投資’”;
匯豐銀行的分析師在2月7日的一份報告中確認了其在10月份將中國股票升級至增持的呼籲;
高盛首席中國股票策略師 Kinger Lau 在1月23日的一份報告中預計今年MSCI中國指數將上漲16%。
而就在同一天,央行主辦的《金融時報》官微釋出頭條稿件稱,2021年全年企業貸款加權平均利率為4.61%。跌至改革開放四十多年以來的最低水平。
外圍瘋狂看好,國內利率也利好股市,很多人都表示:是時候抄底了!
然而,最近三天,北向資金(外資)已經連續三日累計淨賣出90億元。
這與當前外資的看好是截然相反的。
總體來看,目前國內政策確實比較寬鬆,這是利好股市的;但外盤流動性緊張,可能波及A股。
總之,股市沒有絕對的利好或利空,大家還是要以平常心看來看待。
長期來看,持有優質資產才是最安全的。
四、2022年2月16日基金估值播報(191期)
目前大盤整體偏低估,行情略有分化。
上證、中證全指低估,深成指、創業板估值合理。
分行業看。
消費受豬企影響,三季度淨利潤負增長,致使估值非常高,目前不是好的介入時機。
醫藥目前超低估,但受“集採”影響,醫藥的利潤和估值受到壓制,短期走勢難言樂觀;從長期看,醫藥的前景廣闊,是非常優質的賽道。
網際網路目前低估,網際網路三季度盈利下滑,但由於“支付新規”、“網際網路公告新規”等影響,網際網路股價又被捶,兩相抵消,中丐又回到低估狀態。展望未來,網際網路面臨的政策壓力猶在,所以短期還是有一定壓力;但是網際網路是中國的優勢產業,競爭力強,從長期看,不用對網際網路過於悲觀;
半導體目前低估,但是隨著各國供應鏈的恢復,中國半導體產業面臨的競爭壓力加劇,短期市場情緒可能受到一定的影響;從長遠看,半導體行業的發展受中美博弈的影響較大,發展進度存在不確定性。
新能源雖在回撥,但目前估值依然較高,並且新興產業不確定性大,普通投資者不建議大倉位參與。
銀行處於超低估狀態,保險處於低估狀態,但是這兩個板塊受經濟影響很大,目前全球經濟增長都有一定壓力,所以行業什麼時候反彈尚未可知,投資的話建議做好長期持有的準備;
證券目前超低估,但從長期看,券商財富轉型業務還面臨不確定性,所以證券中期表現無法預測;短期博估值修復的話,注意風險;
地產處於超低估的狀態,安全邊際高,但是行業未來三五年成長性堪憂;
滬深300的風險溢價率居於合理區間,投資債市和股市的價效比相當。