1、軍機。
我國目前軍機列裝情況，不管是數量還是先進機型的佔比都比美國落後很多，我國目標是2050年建成世界一流戰略空軍，未來眾多先進航空裝備必然會加速列裝。
相關公司
主機廠：中航沈飛、中航西飛、洪都航空、中直股份。
分系統：中航機電、中航電子。
2、航空發動機。
軍用航空發動機的投資機會：（1）跟隨軍機需求水漲船高。
（2）有非常大的國產替代空間。
（3）飛機生命週期中會有多次更換髮動機的需求。
（4）發動機維保需求。
民用航空發動機的投資機會：C919大飛機採用的進口發動機，未來替代空間廣闊。
航空發動機相關標的：航發動力、航發控制。
3、材料和鍛鑄造。
高溫合金、鈦合金、碳纖維複合材料等新材料在飛機制造中的佔比越來越高，以碳纖維為例，波音飛機的碳纖維用量已經從1980的4%提升到現在的50%以上。
鍛鑄造技術是飛機零部件/結構件生產加工的主要技術。
相關公司
高溫合金：撫順特鋼、鋼研高納、圖南股份。
碳纖維：光威復材、中簡科技、中航高科。
鈦合金：西部超導、寶鈦股份、西部材料。
鍛造：航亞科技、航宇科技、派克新材。
鑄造：鋼研高納、圖南股份。
鍛鑄造：中航重機。
零部件：愛樂達。
4、導彈。
實戰化訓練頻次及強度不斷加大。
彈藥消耗大幅增加。
相關公司：洪都航空、高德紅外、盟升電子、北方導航、航天電子、大立科技、富吉瑞、雷電微力、菲利華、神劍股份。
5、資訊化。
資訊化是戰力倍增器，我國起步較晚，與發達國家差距較大，也是在加速追趕的領域，據科思科技招股書，預計到2025年，國防資訊化開支可能會達到2,513億元，佔國防裝備的40%。
相關公司：紫光國微、振華科技、鴻遠電子、宏達電子、火炬電子、北方導航、星網宇達、盟升電子、海格通訊、高德紅外、睿創微納、富吉瑞、七一二。
此外，改革仍在進行中，可能涉及到的公司如圖所示。
