近期市場觀點：
1、12月以來一些高階製造的方向調整幅度比較大，覆盤過去10年的其他高景氣賽道，如果基本面與景氣度沒有低於預期的情況（鋰電更多為提前博弈而實際景氣度見頂在明年年中、光伏上下游博弈帶來的景氣度擾動只是需求遞延而非消失），外部衝擊導致的指數調整，大約在15%左右。經過調整，包括新能源車、光伏、風電、儲能、鋰礦在內的指數，都已經有大約15%上下的調整，進一步大幅調整的空間有限。
2、一方面，當前市場整體風險不大，高估值板塊已經經歷了明顯調整，到明年初市場流動性和風險偏好也有望獲得改善。另一方面，當前穩增長政策力度尚待觀察，如果力度不及預期可能影響後期春季躁動行情高度。在高階製造的方向中，機構重倉的成長方向，都有較大幅度調整。
3、從時點上看，明年初信用貨幣出現明顯好轉可能成為春季行情啟動的訊號，上週末的央行例會，強調了貨幣政策的“總量作用”，之前強調的都是“結構作用”，這可能意味著降息機率在增加。降息預期+社融預期，春季躁動應該不會差。考慮1月底之前年報預告出來相對高景氣的還是高階製造的方向，同時12月的調整幅度也基本到位，預計等待後期春季躁動的主要方向還會是成長。新的政策驅動力量預計也會在明年3月兩會前後出現。
綜上所述：2022年一季度靜待市場走牛行情的開始，現在正是佈局新能源基建，網聯化。以及受益於財富投資的個股 詳細見我頭條文章
