有一後生，叫喬二牛，從家裡出來，到京城謀生。在路上看見一夥人抬著一個鐵籠子，籠子裡圈著一隻毛色草黃、尾巴沙白的狐狸。雖然在籠子裡圈著，獵人們還用繩子拴著它的腿，夾子夾著它的嘴，使它動彈不得。
他上前去看，說也奇怪，這隻狐狸見了他，點頭垂淚，似有求救之狀。二牛看著可憐，對獵人說道：“你們這隻狐子賣不賣?”
“我們要殺了剝皮哩!”獵人們說。
二牛說：“你們這麼多人，一張狐皮怎麼分?我多給你們幾個錢，你們分錢不是很好嗎?”
這夥人一聽說得有理，商量了一下說，“可以賣給你，你得給我們五吊錢。”
他一聽吃了一驚：這麼貴!自己一共只帶了五吊錢的盤纏，買了狐子，路上吃飯住店花什麼?他說：“給你們四吊錢行不行?”
這夥人說：“不行!一個子也不能少!”
他掂量了半天，有心不買吧，老狐狸那副可憐的樣子，實在於心不忍。於是就狠了狠心說：“五吊就五吊吧。”
買賣成交，那夥人開啟籠子，把狐狸給了他，收下他的錢，吵吵嚷嚷地一邊分錢，一邊走了。
那夥人走後，他解開繩子，鬆了夾子，把狐狸放了生。那隻狐狸得了性命，撒腿就跑，跑了幾步，忽然停下，返回頭開口說起人話來：“好心的二牛兄弟，咱倆結個‘拜'吧!從今天起，我就是你的狐三哥，等你回來從五峰山下過的時候，叫上三聲狐三哥，我要好好報答你。”
說完掉轉頭，一溜煙跑了。狐狸說人話，二牛這一驚可不小，望著遠去的狐狸，心想：這是個千年修行，得道成仙的狐狸精。
沒有了盤纏，他只好沿路討吃要飯，好不容易到了京城，各處打短工，也沒學下什麼手藝。到臘月了，就收拾了一下行李，帶著掙下的幾兩銀子，回家與老母過年。曉行夜住，渴飲飢餐，路上走了幾天，前面一座高山擋住去路，他問過往行人，知道此山叫做五峰山。
他忽然想起春天買狐放生的事來，心想，我試著喊上三聲狐三哥，看有什麼應驗。他便提著嗓子喊起來：“狐三哥!”第一聲喊罷，山鳴谷應，四面響起了長長的回聲。
接著他又放開嗓子喊了第二聲、第三聲，三聲才喊罷，聽見對面懸崖頂上有人應了聲。同時見一個美麗的少婦在崖頂上向他招手叫道：“你是喬家兄弟吧?你三哥不在家，我是他妻子，他叫我在家等你呢，快上來吧。”
他一看，這座峭壁足有幾十丈高，眼前又沒有路，怎麼上去?他正發愁，只見那婦人從崖頂上放下一條線來，說道：“你把線拴在腰上，我吊你上來。”
他一看害了怕，仰著臉向上說道：“嫂子，這麼細的線，哪能吊動我，吊到半空斷了還不把我摔死?”
那婦人說道：“不要怕，這是金絲無影線，一頭牛都能吊得起，吊個把人算得了什麼。”
他聽了顫著手把線拴在自己的腰上，剛一拴好，只覺得雙腳離地，身子懸空，一下子便上到了崖頂。
他站穩了身子，定睛一看，啊!原來這上面是一個世外桃源，前面是一片平坦的開闊地，遠處是一處整齊的院落，狐三嫂指著那個去處說：“那就是我們的家，兄弟進去吧。”
他好奇地看著眼前的一切：仙鶴對對，麋鹿雙雙，悠然自得地生活在這個小天地裡，蒼翠的樹木，鮮豔的花朵，在他看來都有異樣新鮮的感覺。
他忽然問道：“三嫂，現在正值隆冬，草木枯萎，鮮花凋謝，怎麼你這裡倒和春天一樣?”
三嫂笑了笑答道：“這裡是福地洞天，四季有雨露之澤，終年無寒霜之憂。”
進了院子，院裡乾淨利落，回到屋裡，屋裡幽雅別緻，三嫂指著床邊的椅子說：“兄弟，坐下歇歇吧。”
說著端上一杯茶來，他接過茶杯，再一看這位狐三嫂，只見她粉面桃腮，淡掃蛾眉，體態端莊，衣著得體。三嫂叫他看得有點不好意思，一面吩咐丫環備飯，一面紅著臉說道：“你三哥外出雲遊，不日便歸，你先住下等著。”
三天後用過早飯，狐三嫂對他說：“你三哥今日回來，你走時他一定要送你一件東西，以報答你的恩情，你什麼也不用要，只要他身下鋪的那張狗皮。”他正要問那張狗皮有何用處，忽見一人推門進得屋來，二牛看時只見這人生的齒皓目明，鼻正口方，威武雄壯，英俊瀟灑。三嫂一見，面帶笑容，含情脈脈地對來人說道：“說曹操，曹操就到，我正和二牛兄弟說你呢!”
狐三哥走上前來，一把拉住喬二牛的手說道：“兄弟!我等你快一年了，自從被你救了，我一天也沒有忘記你的救命大恩。說著說著，眼中流出淚來。二牛看著這一對狐狸夫妻，心中好生奇怪，人說狐狸精要吃人，為什麼他們對我這樣熱情?大概是妖精也有好壞吧，自己是他們的救命恩人，他們對待自然是熱情的了。這樣想著，竟不自覺地與這位狐三哥親近熱乎起來。過了一天多的時間，兩人稱兄道弟，無話不談，像親兄弟一樣。他忽然問道：“三哥，你是得道的仙，這麼大的神通，今年春天，怎麼就落入那夥人的圈套?”
狐三哥嘆了一口氣說道：“兄弟，你有所不知，三月二十一，我去赴王母娘娘蟠桃會，會上被赤腳大仙、齊天大聖多灌了幾杯酒，喝得酩酊大醉，回來時頭腦發暈、神志不清，駕著雲頭搖搖晃晃，蹣蹣珊跚，一腳踏破雲頭從空中掉下來，一下跌得我昏了過去，現出了原形，醒來時已被圈在籠中。那夥人真狠，怕我跑了，拴住我的腿，夾住我的嘴，叫我有天大的本領也難以施展，多虧兄弟你救了我，要不然我早就成了那夥人的口中食，身上衣了。”
“敢情你們神仙也有被圍困的時候。”喬二牛不無感慨地說。
狐三哥苦笑了一下，嘆口氣說道：“唉!好兄弟，再大的神通也有破的法子，神通再大的神仙，也有他克服不了的困難。”在狐三哥夫婦的熱情款待下，不知不覺過了一些日子，眼看過了臘月二十三，二牛急著要回家，對孤三哥說道，“三哥，我今天要走了。”
狐三哥道：“你要回家看望老母，為兄不便久留，就我家中所有的東西，你看對什麼，我給你什麼。”
二牛看了狐三嫂一眼，狐三嫂也偷偷地對他眨眨眼，同時用下巴朝狐三哥睡的床點了點。
他不知道狗皮的奧妙，遲遲疑疑地說道：“三哥，我要你鋪的那張狗皮，其它什麼都不要。”
狐三哥聽了，吃了一驚說道：“好兄弟!金銀財寶樣樣都有，你什麼不能要，為什麼偏要這張狗皮?”
二牛道：“這你不用管，你不是說我要什麼你給什麼嗎?”
狐三哥搖了搖頭，無可奈何地說：“唉!那就把狗皮給你吧。”
說著從床上扯起狗皮交給二牛，二牛接過一看，這張狗皮頭尾完整，四肢無缺，從鼻尖到尾端足有四尺多長，毛色墨黑，而且黑中透亮，閃著耀眼的光澤。狐三哥指著狗皮說：“這是二郎神哮天犬的皮，哮天犬死後，二郎神把這張皮給了我，你要好好儲存，不可亂用此皮，切記!切記!”
二牛一見就愛上了此皮，他高高興興地向狐三哥夫婦道了謝。狐三哥夫婦含著眼淚把他送到懸崖邊，他望著下面，腿直打顫，向狐三哥說道：“這裡沒有路，我怎麼下去?”
狐三哥道：“兄弟不要發愁，拿來狗皮。”他把狗皮遞過去，狐三哥接過抖開，給他披在背上，說道：“兄弟，把眼閉上，腳板不落地不要睜眼。”
他剛把眼閉上，只覺得身子凌空，耳邊生風，身上像長上翅膀一樣在空中飛行，一霎時雙腳已落在地上。
睜眼一看，眼前是一個水塘，塘邊長著十來株大柳樹，北邊是一個村莊。啊!這是什麼地方?這不是我們村嗎?夏天自己常在水塘裡洗澡，在柳樹下乘涼，眨眼工夫就回來了，原來這張狗皮是件寶物。
他心裡不知有多高興，進了村，街上的人誰都不和他說話，就像沒看見他一樣。回到家，媽媽在紡棉，他叫了一聲媽，老人家歡喜地叫道：“俺孩子回來了，啊!你在哪裡，怎麼媽看不見你?”
他把狗皮往炕上一扔：“媽!我在這裡。”
“啊呀!你是怎麼進來的?你走了這麼長時間，可把媽想壞了，餓壞了吧，媽給你做飯去。”
老人家說著添水抱柴做起飯來。邊做飯邊問長問短，他把這近一年來的遭遇說了，老人家聽了高興地說：“俺孩子和神仙交了朋友，這可是好事。”
這個時候，喬二牛才弄清了狗皮的奧妙!閉上眼睛披在身上，千里萬里霎時就到，和孫悟空的筋斗雲差不多，睜開眼披在身上，對面的人誰也看不見，這可是件無價之寶啊!
這年，全年沒有下一滴雨，莊稼顆粒無收，第二年春天，青黃不接，家家揭不開鍋，村裡已經餓死了不少的人。
二牛家裡也一樣，兩天沒吃飯，母子倆餓得發暈，媽有氣無力地說：“二牛，你出去打兌點吃的來，媽媽餓得實在是不行了。”
“現在方圓幾十裡都一樣呀，這去哪裡打兌吃的呀？”二牛灰心喪氣地說。
“莫非咱娘倆就這樣餓死嗎?”媽媽說著哭了起來，媽媽這一哭二牛也哭了，哭著哭著忽然想到了他的狗皮，他靈機一動：放著這麼一件寶物不用，真是死心眼。
他就把狗皮披在身上出了門。他先到一家財主的廚房狼吞虎嚥地飽飽吃了一頓，然後把饃饃給媽媽拿回一大包。接著他就進入財主大戶們的庫房內往回背糧食。揹回的糧食除自留一部分吃的外，大部分都接濟了周圍的窮鄰居。
就這樣，他救活了不少的人，人們稱他為“二菩薩”本縣縣太爺是一個出名的贓官，這樣的年頭，他可不管老百姓的死活，名目繁多的苛捐雜稅一個勁兒地往窮人身上派，誰要是不交，就抓到衙門裡打你個半死，許多人不是被打死，就是被逼死。二牛對這個縣太爺痛恨極了，他決心要懲治一下這個贓官。一天村裡的喬大叔被抓走了，家裡人知道這一去凶多吉少，臨走時哭天抹淚地拉住不放，但被衙役們推倒在地，硬把二叔拉走了。二牛看著不平，披上狗皮跟著這夥人進了衙門。
上了公堂，縣太爺將驚堂木一拍喝道：“大膽的刁民!你竟敢抗稅不交，衙役們給我重打五十。”
不容喬大叔分辯，眾衙役如狼似虎將他按倒在地，脫下褲子，一邊一個衙役單腿跪著，同時將刑杖高高舉起，對著劉二叔的乾瘦屁股就要打。
說時遲那時快，二牛站在左邊衙役的身旁，用手將刑杖一推，刑杖打下的路線改變了方向，一下打在右邊那個衙役的肩上，右邊衙役將要打下的刑杖脫手而出，落在地上。他定了一下神，突然從地上拿起刑杖，沒頭沒腦地向左邊衙役打去，同時口裡罵道：“瞎了你的狗眼，怎麼打起我來了!”
左邊的衙役被打慌了，也舉起刑杖對打起來，兩個越打越起勁，縣太爺喝也喝不住，別的衙役拉也拉不開，結果兩個都被打得頭破血流，兩敗俱傷，扔了刑杖，躺在地上哼哼起來。
二牛從地上拿了一根刑杖，朝這個縣太爺打去，只幾下打得這位太爺眼斜嘴歪，鼻口流血，紗帽丟在一邊。公堂上的人只看見刑杖在空中飛舞，看不見操縱刑杖的人，都嚇得沒了主意。還是刑名師爺有辦法，他一把把縣太爺拉到公案下面，躲開了刑杖的打擊，一邊對縣太爺說道：“大老爺!這個抓來的老頭子一定是個妖人，刑杖打人一定是他使的魔法，我們只要用狗血和糞尿潑在他的身上，就能破了他的魔法，那時我們再收拾他不遲。”
這一下提醒了縣太爺，在公案下對衙役們叫道：“快準備狗血糞尿破此妖人的魔法!”
一聲令下，衙役們分頭行動起來。有幾個殺了一隻狗，端來了一盆狗血，有幾個抬來了一馬桶糞尿。乘他們還未動手，二牛搶過血盆向縣太爺和刑名師爺的頭上潑去，這才叫狗血淋頭，一下子把縣太爺和刑名師爺澆了個痛快。
隨即他又提起馬桶，把糞尿向公案潑去，公案上下，頓時屎尿橫流，臭不可聞。這下可鎮住了這位縣太爺，他急忙從公案下爬出來，扶起喬大叔，一頭磕倒在地，口裡求告道：“下官狗眼看人低，衝撞了仙翁，請仙翁開恩。”
喬大叔被抓來，他原以為不會活著出去，後來他看到公堂上發生的一切，他想這一定是哪位神仙來搭救自己，懲罰縣官。這時他見這位平時作威作福的縣太爺把自己當作神仙跪地求饒，便靈機一動，乘機對縣官罵道：“你這狗贓官!這樣的年頭，你不管百姓的死活，徵糧逼稅，坑害了多少人的性命，今天你如若不免去全縣的捐稅，本大仙定將你碎屍萬段!”
縣官聽了連聲說道：“不敢了，不敢了!我今天就釋出公文，免去全縣的賦稅。”
喬大叔說道：“好!我看著你!如果再欺壓百姓，小心你的狗命!”
說罷，就出了衙門揚長而去。喬二牛跟在喬大叔的身後也出了衙門。
後來，喬大叔知道是二牛救了自己，便把獨生女嫁給了二牛。
從此以後，喬二牛聽從狐三哥的話，從不利用狗皮為非作歹。多次為鄉親們辦了許多好事，救人危難，劫富濟貧，成了這一帶有名的俠義之士。
