雲天化，走低又走低，一月再一月。
最近幾天我一直在問自己，還相信磷化工的邏輯嗎？
答案是：我相信。
我依然認可淨化磷酸將成為磷酸鐵鋰快速上產能的重要限制條件。
我也不認同很多機構預測的：到22年下半年，磷酸鐵鋰會出現供大於求的局面。
我記得20年三季度，很多機構開始不看好璞泰來，因為他們覺得石墨負極擴產太多，未來供給會遠遠大於需求。
結果1年多過去了，璞泰來股價漲了多少不說，石墨負極依然是供不應求。
所以，這到底是哪裡出了問題？
第一、大家眼中低估了電動車的滲透率;
第二、產能規劃了一大堆，能按時投產、快速提升產能利用率的沒幾家。
如此看來，磷化工想要再次獲得認可：
第一、磷酸鐵鋰的需求量和市場佔比要超越市場預期；
第二、擁有淨化磷酸產能的磷化工企業的磷酸鐵鋰專案如期投產。
我覺得問題不大，你們看看。
當然還有很多訊息面的刺激因素會讓行情再次熱起來，我YY一個：新年之後，雲天化就會公佈一些“強強聯合”的大專案......
