月息4釐，如果你的貸款是先息後本的。那麼月利率乘以12，就是年化利率。也就是0.4%乘以12，年化利率就是4.8%。如果你的貸款是等額本息的，那麼年利率等於，月利率乘以12再乘以1.85。也就是0.4%乘以12再乘以1.85，年利率就是8.88%。
大家在使用貸款的時候，一定要明白一個道理：年利率都是按照先息後本計算的。而我們申請的貸款，大部分都是等額本息的。所以等額本息的貸款，換算成年利率，要再乘以1.85%，當然為了方便計算，你也可以直接乘以2。由於兩者的還款方式不同，所以導致了兩款產品的年利率是不一樣的。
舉個例子：我申請了一筆貸款，申請金額是1萬元，月利率是4釐，那麼每月的利息就是40元。一年的利息就是480元。如果是先息後本的還款方式，那麼你每月只需要還40元就可以了。等到第12期的時候，還利息40元和1萬的本金，分期就結束了。但是如果是等額本息的還款方式，你除了每月40元的利息，還有本金的833.33要還。所以這兩者的年利率是不一樣的。由於演算法比較複雜，所以可以大概地算出，利息一樣的情況，等額本息的年利率是先息後本的2倍左右，大概是1.85倍。所以想要算貸款年利率，必須要先知道這款貸款的還款方式是什麼。
除此之外，還有一個小技巧，大部分情況下，貸款有三個利率，分別是年利率，月利率，日利率。其中年利率是按照本金的百分之幾表示，月利率是按照千分之幾表示，月利率是按照萬分之幾表示。所以月息4釐，其實就是千分之4，百分之0.4。
