奇聞？股神巴菲特也被騙了！龐氏騙局我們該如何防範？
作者：知識星球找齊俊傑
最近一則新聞讓投資者是大跌眼鏡，有著股神之稱的巴菲特，竟然也有看走眼的時候，被一個龐氏騙局，騙走了3億美元，大概22億人民幣。事情是這樣的，一個人叫做傑夫，原來只是一個汽車修理工，後來他和老婆靈機一動，創辦了一個太陽能公司，生產移動太陽能發電機組，而且還能裝在拖車上，號稱可為各種賽事提供移動照明。而且他們把專案包裝的神乎其神，還能獲得新能源免稅，承諾你投資之後，還能把裝置租回公司，獲得高額回報。他們還製造了很多虛假合同，虛假財報，假裝自己生意火爆。但其實就是再用新進投資者的投資，償還上一波投資者的本金。
最後案發的時候，大家驚奇的發現，伯克希爾旗下的投資公司竟然也投資過這家公司，最終蒙受了3.4億美元的損失。這確實讓人沒想到，股神巴菲特怎麼也能犯下這麼低階的錯誤呢？但其實，再老齊看來這一切都很正常。
首先，訊息裡也說了，伯克希爾旗下的投資公司，這筆投資可能巴菲特壓根就不知道，都是底下的員工決策的而已，而且只有3.4億美元，這相對於管理萬億資產，持有千億現金的巴菲特來說，可能根本他就看不見。
其次，之前有一種說法，所有的賺大錢的方式，都寫在了刑法裡，確實如此，如果一個人鐵了心，要觸犯法律，不惜各種造假詐騙，那麼其實是很難防備，別說這個汽車修理工了，當年麥道夫案，持續了幾十年，被騙的都是跨國投行的機構投資者。這種龐氏騙局其實是防不勝防。
第三，龐氏騙局其實可以包裝的很完美，甚至天衣無縫，當年90年代初就識破麥道夫騙局的愛德華索普，其實就一個根據，就是麥道夫的投資回報太穩定了，不符合量化投資對沖策略的邏輯，所以即便是量化鼻祖，其實也只能看到這一步，那麼反過來說，如果麥道夫再下點心思，包裝一下他的業績波動，那麼估計真的可以瞞天過海了。
第四，但是龐氏騙局最怕的就是踩剎車，只要後面的錢，少於前面錢，自然他就再也玩不下去了，也就是說，真正讓麥道夫這種騙局現出原形的，並不是哪位大神把他看穿了，而是那場金融危機，讓全球的投行都遇到了流動性危機，大家紛紛要拿回投資的時候，麥道夫的戲法就變不下去了。
老齊，總是說，金融的世界裡，坑實在是太多了，騙子到處都是，而且在精心的包裝下，你其實很難識別。其實現實生活中，我們就有很多的龐氏騙局，大家要格外警惕。
首先，現在最常見的一種旁氏騙局就是買公寓返租，你從開發商那裡，買完房，然後把房子再委託給開發商，他每年許給你8%的回報，你一看，這玩意挺好，就當理財產品買了，一旦你這麼想就要上當了，這個8%的回報，其實就已經加到了你的購房款裡，他後面有兩種方法，一種是返給你2年，然後破產倒閉，你這張返租合同就成了一張廢紙。另一種是建立一個資金池，只要有人持續的買這種公寓，他就一直返租，直到沒人買了，他就破產。第二種方法隱蔽性更強。最後投資者，必然損失慘重。
其次，有些信託，其實也已經落入了龐氏騙局的陷阱，注意我說的有些信託，不點名不道姓，但是其實資產質量已經爛到了根上，根本就還不上錢了，就靠著信託公司一輪一輪的發產品，給他續命，而且每一輪產品量會更大，利率也會更高，一旦他爆出負面訊息，利息都還不上了，那麼這個騙局也就破了。之前買的最後一輪的投資者，將承擔全部損失。
第三，一些公司債，其實也已經很垃圾了， 資產負債率極高，每年都要借新還舊，如果新債發不出來，老債也就還不上，現在很多地產公司就已經陷入到了這種困局，貸款沒有，債券評級被降低，未來很難發出產品。那麼暴雷也就是遲早的事情。
第四，其實理論上，美債也是借新還舊的旁氏騙局，美債規模在持續擴大，美國人借的錢越來越多，這就說明他們壓根就沒想還債，不過好在美債這個龐氏騙局可能會維持很長時間，他可以充分的借新還舊。直到全世界都不認美元了，有一種新的貨幣取代美元，那麼美債的龐氏騙局，會一下就要了他的命，不過在軍事，科技，經濟實力全面超過美國之前，這個風險應該還不會出現。
所以，我們投資者還是要長點心的，只要你還想投資，平常就要多學習，因為金融的世界是很殘酷的，不會說因為你是小白，就對你心慈手軟。往往一些龐氏騙局都極具偽裝性，甚至很多年都是好好地，等他一旦出現風險，就全都沒有了。無論你之前在這上面賺了多少錢，最後結果都是血本無歸。在知識星球齊俊傑的粉絲群裡，在這裡老齊會經常回答大家的一些問題，幫你們賺多少錢，這個要看市場的行情，但起碼能讓你們少走不少彎路，少踩不少坑，把風險控制住了，收益自然也就來了。
