Hello，我是基姐，帶你尋寶避坑選好基~
如果大家有想看的基金測評，可以在評論區留言告訴我呦~
原賬號：搞錢基地（全網同名）
今天講的這隻基：國富新機遇（002087），也是一隻很穩健的保守型基金，
不過熱度並不高：
但仔細瞭解之後就會發現這隻基本身收益曲線很漂亮，風控做得很好。
非常適合大家在自己的資產中做防守配置。
那麼我們就一起來看下吧！
劉曉在2018年10月就接手管理了，2019年後王莉也加入管理，
之前我們在國富焦點驅動中講過劉曉擅長風控，王莉也更擅長債券配置。
（找不到文章的話私信基姐呦）
雖然基金收益沒有翻倍，但歷史最大回撤很小，只有-3.78%，還是很穩的！
目前規模也只有8億，很適合風險偏好不高的人來做配置~
- 收益展示
劉曉管理的3年多收益52.17%，比同期滬深300低了10個點左右。
不過帶給基民的體驗感卻是極好的。
不管是2020年疫情還是今年春節後，跌幅都很小，反觀滬深300卻是起起伏伏地掙扎。
今年來的表現也不錯，8.4%的收益，而滬深300還沒有實現正收益。
- 牛熊成績
因為劉曉管理的國富新機遇時間比較短，我們選取了劉曉管理的另一隻基：國富深化價值一起做比較。
5局3勝，還不錯，不過要注意的是，
國富深化價值更偏靈活一點，股票佔比比較高，所以牛市漲得更猛，熊市跌起來也更兇。
而國富新機遇偏債，所以在下跌市場表現更好，牛市表現一般。
（2018年因為管理時間太短所以資料不明顯）
- 最大回撤（下跌）
最大回撤-3.78%，發生在今年春節後，還有一次-3.44%發生在去年疫情爆發時。
通常回撤控制在-1%左右，還是給人比較穩的。
當然也有很多人不喜歡這種不怎麼漲也不怎麼跌的基金，
但畢竟市場有各種行情，這類穩健型的基金還是適合用來做防守的。
- 債券持倉分析
國富新機遇基金中債券佔比很高：88.59%
主要買了三型別債券：高等級信用企業債、中久期金融債和國債為主，可轉債含量很低，
整體風格還是更偏穩健、波動適中。
來看下基金經理債券部分的收益來源：
主要來自於債券自己的利息收益，
但選債、追漲殺跌能力一般般，收益只貢獻了一點點。
- 股票持倉變動
三季度的持倉行業還是比較均衡的：銀行、新能源、化工、電器公用事業都有涉及，
雖然行業均衡，但是銀行板塊一直是這隻基的重倉：
不管經濟形勢、宏觀環境如何，都堅定拿著銀行板塊不動搖，不輕易漂移，但死守一個藍籌行業也會錯失一些短期高景氣行業的收益。
從個股來看，大小市值的股票都有，成長價值風格很均衡，個股佔比不高，非常分散。
劉曉，上海財經大學金融學碩士，2007年1月碩士畢業之後就加入了國海富蘭克林基金，曾任公司研究員助理、研究員、研究員兼基金經理助理。
2017年開始擔任公募基金經理，有14年的證券從業經驗和4年的公募基金管理經驗。
因為本身已經有了一定的研究基礎，所以劉曉一直有著自己的投資體系，風格很穩定：
堅持自下而上選股，經常會買一些“冷門股”，不抱團，並且經常在左側做配置，提前佈局。
因為之前深耕製造業，對應的下游行業非常廣，所以她本身對行業並沒有偏好，但非常看重高景氣度、穩定的行業，
而她堅持拿著銀行板塊也是在相對均衡地配置價值和成長板塊。
我們來看下她三季度說了什麼：
- 總結一下
總的來說，國富新機遇是一隻混合偏債基，股二債八配置，整體風格偏穩健，今年來收益8.4%，波動很小。
對於風格激進的基民來說這類基金可能比較雞肋，雖然不跌但也不怎麼漲。
但這類基金確實也能成為大跌行情、震盪市裡的一把保護傘，作為資金的防守來配置更好。
但要買國富新機遇這隻基有兩點需要注意：
①劉曉不看市場風格，重心全在自下而上選好公司，如果遇到宏觀劇烈轉向，下跌幅度會超過市場平均水平。
②基金經理年限不夠長，沒有經歷過完整的牛熊週期，需要時間的考驗。
如果介意這兩點話，也可以看看我們之前測評的其他穩健型基金哦~
最後，還是要跟大家強調一遍：
基姐只做基金測評，不構成買入建議，投資是一個嚴肅且深思熟慮後才能做的決策，大家買基金要根據自己的目標收益和可承受風險綜合考慮哦。
關注@基姐來了了，帶你深入瞭解基金，洞察不易察覺的風險，選基不迷路。祝大家早日發財！
