2020年下半年汽車缺芯問題浮出水面，到目前仍沒有得到解決。
缺芯的主要原因是疫情發生之前，汽車行業已經出現持續性下行，導致整車廠商對未來並不樂觀，沒有提前下足夠的汽車晶片訂單，不少半導體廠商把汽車晶片產能轉到景氣度很高的消費電子上了。
疫情擾動下，汽車晶片供給進一步壓縮，導致缺芯事件愈演愈烈！汽車缺芯對傳統燃油車衝擊很大，給了新能源汽車彎道超車的機會。因此2021年新能源汽車產業鏈的股票（鋰電池、電機、電控）不斷創新高。
11月新能源乘用車批發銷量達到42.9萬輛，環比增長17.9%，同比增長131.7%。1-11月新能源乘用車批發280.7萬輛，同比增長190.2%。11月新能源乘用車零售銷量達到37.8萬輛，同比增長122.3%，環比增長19.8%。1-11月新能源車零售251.4萬輛，同比增長178.3%。新能源車與傳統燃油車走勢形成強烈差異化的特徵，實現對燃油車市場的替代效應，並拉動車市加速向新能源化轉型的步伐。
乘聯會資料顯示，11月新能源車國內零售滲透率20.8%，1-11月滲透率13.9%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。11月，自主品牌中的新能源車滲透率37.4%；豪華車中的新能源車滲透率19.4%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有3.6%。
同時，乘聯會釋放了一個重要訊號：汽車晶片供給的至暗時刻已經過去，原預計晶片供給改善促使生產回升到去年11月水平，可實際環比增長14%。這超出了市場預期，意味著，制約汽車生產的最大的軟肋：缺芯，正在改善。
當然，2020年以來的汽車缺芯，主要是ESP晶片與MCU晶片。隨著汽車從電動化向智慧化邁進，汽車晶片的需求將轉移到IGBT與智慧駕駛等領域。於是，不少機構指出2022年，將是汽車晶片的投資大年。
方正證券指出汽車晶片存在10大投資方向：
1、電車之心（IGBT）：斯達半導、中車時代、聞泰科技、士蘭微、華虹半導體、新潔能、華潤微、揚傑科技。
2、電車之心（MOSFET）：聞泰科技、華潤微、立昂微、新潔能、揚傑科技、捷捷微電、士蘭微
3、電車之腦（CPU、FPGA、ASIC）:安路科技、紫光國微、復旦微電、芯原股份
4、電車之心（第三代半導體）：三安光電、鳳凰光學、聞泰科技
5、電車之核（MCU）：兆易創新、中穎電子、國民技術、芯海科技
6、電車之能（電源管理）：芯朋微、士蘭微、晶豐明源、聖邦股份、思瑞浦、明微電子
7、電車之耳（V2X射頻模擬）：卓勝微、思瑞浦、紫光展銳、聖邦股份、雅創電子
8、電車之眼（CMOS攝像頭）：韋爾股份、格科微、晶方科技、聯創電子、舜宇光學、歐菲光
9、電車之憶（DRAM、NAND、NOR）：兆易創新、北京君正、聚辰股份、普冉股份
10、底層支撐（半導體裝置）：北方華創、芯源微、盛美上海、中微公司、萬業企業、華峰測控、光力科技。
這麼多標的，實際投資中還是比較難以選擇的。我們需要針對當下行情做進一步的篩選，縮小投資範圍。回到前文的判斷：隨著汽車從電動化向智慧化邁進，汽車晶片的需求將轉移到IGBT與智慧駕駛等領域。
12月9日訊息，比亞迪已經正式下單士蘭微車規級IGBT，訂單金額達億元級。“一方面是比亞迪半導體產能確實緊張，另一方面是為了壓縮與比亞迪集團的關聯交易。獲得訂單的不僅是士蘭微，還有斯達半導、時代電氣、華潤微等，只要透過比亞迪驗證匯入的廠商幾乎都有份。”
顯然，能夠獲得比亞迪車規級IGBT的公司，都可以重點關注一下：比亞迪、斯達半導、時代電氣、華潤微。
智慧駕駛領域則是新的藍海。目前大型科技公司，介入汽車製造，往往是從智慧駕駛切入的，比如蘋果、華為、特斯拉、百度等均推出自己的智慧駕駛系統。
目前國內比較有代表性的自動駕駛技術上，對資料採集往往採用鐳射雷達、毫米波雷達、超聲波雷達、ADAS 攝像頭以及環視攝像頭，另外資料傳輸方面則採用5G通訊技術。
智慧駕駛ETF的重倉股主要是：中科創達、科大訊飛、立訊精密、華域汽車、宏發股份、韋爾股份、星宇股份、長城汽車、匯川技術、三花智控。
其中相對比較貼合智慧駕駛業務的主要是中科創達（智慧汽車作業系統平臺）、科大訊飛（語音互動系統）、立訊精密（汽車電氣以及智慧網聯）、韋爾股份（攝像頭）、三花智控（華為智慧座艙零部件供應商）。
由此，我們建議大家重點關注：斯達半導、時代電氣、華潤微、中科創達、科大訊飛、立訊精密、韋爾股份、三花智控等8股。
本文依據公開資料梳理，僅供參考。非個股推薦，投資有風險，入市需謹慎。
