講內需、全球化和高科技，等等。
文/斯問
12月16日-17日，是一年一度的阿里巴巴全球投資者大會（以下簡稱“大會”）。
阿里集團董事會主席兼CEO張勇、淘寶/天貓/阿里媽媽蔣凡、淘特/淘菜菜戴珊、本地生活俞永福、阿里雲智慧張建鋒、菜鳥網路萬霖、集團首席財務官武衛等負責人悉數登場，發表主題演講。你可以視為企業與投資人對話的一種方式：我現在做什麼，2022年我去向哪裡，要怎麼走。
兩天的大會，各事業群均披露了大量的核心資料。我們總結了最值得關注10個關鍵詞。
第一使用者層面。24歲以下消費者滲透率超過90%。
1、截至9月30日，中國零售市場年度活躍消費者（AAC）8.63億，月活躍使用者（MAU）9.46億。
2、消費者的ARPU超過8400元，7000元以上消費者留存達到了98%。
從淘系消費者年齡分層以及他們的ARPU（使用者年平均消費）來看，大致可以分成三部分：
第一類：15~24歲的年輕消費者。淘系電商對這群新生消費力量的滲透率超過90%，ARPU增速很快，但絕對值還不高。他們會在進入平臺4~5年後成為主力消費者，5年後ARPU會漲三倍；
第二類：25~44歲的使用者。平臺上的主力消費者，貢獻了平臺70%的GMV（平臺交易額）。他們消費能力強，不少都是88VIP的使用者，願意為更優的商品、更好的服務買單。88VIP的ARPU是大盤平均8倍。
第三類：45歲以上中老年使用者。疫情加速了中老年消費者的線上化，他們對價格更為敏感。
平臺基本覆蓋了國內最主力的消費群體，但張勇提過，AAC（年度活躍消費者）變成MAC（月活躍消費者），DAC（日活消費者）的空間還有很大。關鍵是服務好消費者，讓不斷變化的需求得到滿足。
第二品類滲透。核心是新品、新品牌，非標差異特色商品、產業帶等價效比貨，以及家裝等線上化率較低藍海市場。
服飾美妝，已是線上的成熟品類。繼續挖掘消費趨勢，創造出更多的新供給。
家裝、食品，未來幾年仍會快速增長。線上體驗的創新，3D樣板間、送裝一體化等帶來線上滲透率的提升。
跨品類購買可以帶來客單價和頻次的增長，比如去年買服裝一個品類的東西，今年買服裝、日用品、美妝五個品類的東西。消費者在平臺中待的時間越長，滲透品類就越高，商家就有更多的經營可能性。
第三“多端戰略”。淘系平臺今年戰略已是明牌，第一張牌就是多端策略。透過增量投資的方式，在手機淘寶之外開創其他APP來形成一個手機端APP矩陣。
淘寶主打供給豐富，天貓為品牌主陣地，淘寶特價版主攻源頭好貨，淘菜菜佈局社群電商，閒魚長尾二手消費。阿里針對不同的客戶人群，進行分類管理，推出豐富的商品供給，承接不同的使用者。從全國到本地，從遠場到近場，從多日達、次日達到當日達、小時達、即時達，滿足不同使用者不同場景下的消費需求。
第四，首次介紹下沉市場的新策略。
1、淘特和淘菜菜去重後，年活躍消費者達到2.7億，同比+200%，9月日均交易訂單量同比增速超過400%；
2、使用者黏性提高，同時使用過淘寶、淘特、淘菜菜的消費者年均購買天數達到只使用淘寶使用者的1.8倍。
阿里在不到兩年的時間內，先後創立淘特和淘菜菜業務，都是聚焦於M2C模式（原產地廠家直連消費者）。
淘特主打價效比商品，攻勢犀利，年活消費者突破2.4億，獨佔使用者DAU比例接近50%，已經不再依賴母體淘寶APP，過去一年帶來了3000萬非手淘使用者增長。
淘菜菜主打次日自提體驗，加入手淘首頁消費頻道後，使用者消費場景更加豐富，消費頻次也大幅提升。已經超過50%的淘菜菜使用者第一次在淘系平臺購買生鮮。
淘特和淘菜菜構成了阿里服務下沉市場的新能力。隨著戰略地位在集團內上升，阿里使用者增長的重擔，有相當部分壓在了“雙淘”肩上。
第五，本地生活加速融合。基於地理位置LBS，阿里本地生活包括餓了麼、口碑、飛豬和高德，為消費者提供到家、到店的服務。
截止2021年9月30日，年活躍使用者AAC 約3.5億，年活躍商家280萬，月活躍騎手110萬，3者都有不錯的增長。
生活板塊7月份開始加速形成矩陣效應，矩陣中重要的是如何讓口碑/餓了麼/飛豬在高德上更好的服務使用者。俞永福提到，上半場大家精力在規模，包括使用者和產業規模，下半場將轉化為以效率為核心。
第六，堅定不移的內容化。
1、商家自播已經佔淘寶直播GMV的60%。過去一年累積使用者數+6000萬，直播年度ARPU+30%。
2、娛樂互動產品使用者停留時長+50%，引導的日均成交單量超過100萬單，年商業化收入超100億元。
淘寶目前有三個兩個中心化的場景和一個去中心化的中心化場景。
淘寶首頁有淘寶直播入口，第二個是淘寶的一級的tab，內容中心「逛逛」，這兩個是中心化的一級的內容化入口。第三個是在淘寶首頁的資訊流，短影片佔比越來越大。
淘系電商正在堅定不移的內容化。但無論是直播還是短影片，內容化是手段，不是目的，它的意義在於，以內容來撬動流量，讓商家有多形態的自運營陣地，增加“內容-種草，商業-拔草”的可能性，是讓使用者體驗變得更好。
第七，商家成長。過去一年銷售過百萬的淘寶店鋪，增加了15萬家，平臺把中小商家的扶持作為長期的目標，支援更多年輕創業者。
此前，天貓副總裁吹雪在接受媒體採訪時表示，2021年以來，天貓平臺推出了生意參謀免費、退貨運費險降費等超過30項商家扶持舉措，預計今年至少為商家降低經營成本150億元。預計將覆蓋100萬的商家。
上述1-7點，概括了阿里國內消費者業務三大增長引擎：使用者增長、錢包份額（跨品類滲透）、商家數字化能力（商品運營能力+使用者全生命週期的運營）。
第八，全球化。
1、阿里全球化業務同比增長41%，截至2021年9月30日止的12個月，Lazada、AliExpress（速賣通）、Trendyol 及 Daraz等海外業務的年度活躍消費者達2.85億；
2、剔除未支付訂單年度GMV累計達441億美元，訂單量同比增長62%。
內需、全球化和高科技，是阿里面向未來的“三大戰略”。大會上提到，按MAU來計算，加總後，阿里全球化業務的整體海外MAU排在全球第四名。電商滲透率預計將從2020年的8%增長至2025年的20%。
在設立了“中國數字商業”和“海外數字商業”兩大板塊的核心商業後，側重點有了明確的指向：國內融合加速，穩定增長；國外力求突破，要使用者新增量。
第九，敏捷組織。12月6日，阿里巴巴宣佈升級多元化治理體系，正是張勇多次提及敏捷組織的執行和落地。
有媒體報道，阿里在董事會主席兼CEO張勇和近20位事業群總裁之間，增加了4個分管大總裁，他們是戴珊、張建鋒、俞永福和蔣凡，分別負責中國數字商業、雲與科技、生活服務和海外數字商業四大板塊，是阿里最核心的四位業務高管。
本次大會，武衛表示，阿里巴巴將商業分部進一步拆分為“中國商業”、“跨境及全球商業”、“本地生活服務”、“菜鳥”四個部分，下一季度財報中投資人能夠清晰看到每個業務單元的表現。
透過調整人事，一系列的排兵佈陣，阿里正在為多引擎驅動增長提供組織保障。
（圖，阿里巴巴重新劃分財務報告中的商業分部）
第十，最後一塊是阿里的投資。顯現的是阿里價值的版塊。
在之前的財報電話上，阿里集團CFO武衛稱：
“如果阿里今天說會保利潤，那些長期投資者會認為阿里很愚蠢，如今這麼多競爭對手都在透過巨大的虧損來投資重要的領域，而阿里創造的價值和阿里已有的資源沒理由讓我們不投。”
大會上，阿里集團副CFO徐宏對投資進行了更加詳細的闡述：在消費者業務上，阿里巴巴遵循“增長三階段”框架，即在“播種階段”、“壯大階段”、“盈利階段”三階段，分別採取優先投資使用者心智、提升市場份額、實現變現與盈利等不同策略。
徐宏提到，阿里未來的七大投資主題。在為現有業務創造價值方面，將聚焦大眾消費、企業服務、高科技和全球化等四方面；在把握未來機遇上，將著力於綠色經濟、銀髮經濟和鄉村振興等三大主題。
投資商家、投資關鍵領域，這些投入短期或難以在財報上有立竿見影的效果，而是企業著眼於未來，為企業提供持續性增長。
