作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為，股市裡賺錢無非是低買高賣，然後重複操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻並非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什麼時候買，在什麼時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關注賬面上那些時刻變化的數字，更重要的是要關注隨時到來的風險與機遇，也就是關注買點和賣點的提示訊號，只有這樣，才能在股市中做到遊刃有餘，張弛有度，實現穩定的獲利。
如何利用籌碼分佈圖吃定莊家？
一、跟定中長線莊股——二三四五（002195）
如圖7-1所示，二三四五的股價在低位持續橫盤整理，在整理過程中，其籌碼在低位逐漸聚集起來。這樣的形態說明在底部股價持續橫盤整理的過程中，大量籌碼實現了充分換手，而莊家可以在這個過程中吸足籌碼。
當籌碼在底部完全集中起來後，該股就隨時都有被莊家向上拉昇的可能性，此時投資者可以試探性地買入股票建倉。
隨後，該股以連續漲停的形態向上突破。這是莊家建倉結束，開始將股價向上拉昇的訊號，此時投資者可以積極追高買入股票。
在上漲的最初階段，該股一直形成“一”字漲停的形態，此時投資者可以每日排隊等待買入。如果買不到也不要緊，經過底部長時間的鋪墊，該股票的強勢上漲行情往往不會在短時間內結束，未來只要漲停板能夠開啟，都是投資者追高買入股票的機會。
如圖7-2所示，經過持續上漲後，該股的籌碼雖然逐漸在高位密集起來，但是低位仍然有大量籌碼處於鎖定狀態。這樣的形態說明莊家仍然將自己的籌碼鎖定在低位，只要這些莊家的籌碼沒有賣出，股票的上漲行情就仍將繼續。
從成交量上看，投資者也可以確定此時莊家並沒有出貨。在股價持續上漲的過程中，雖然成交量大幅放大，但是每個交易日的換手率只有10%左右。這樣的換手率水平對於一般股票來說，可能已經算是比較高了，不過對於這樣一隻剛剛經歷過連續四個“一”字漲停的股票來說，有大量投資者追高買入股票，這樣白換手率水平是比較正常的。如果莊家參與交易，該股的換手率應該會再上一個臺階。
綜合各方面的訊號可以判斷，此時雖然股價已經漲幅較大，不過上漲行情還沒有結束，未來還會繼續上漲。因此這個過程中持有股票的投資者可以繼續持有，而手中還有資金的投資者也可以適當加倉買入股票。
如圖7-3所示，二三四五放巨量漲停，並且在隨後幾個交易日，成交量一直保持在高位，且股價持續大幅上漲，六個交易日內四次漲停。
從籌碼分佈指標上看，經過連續大幅上漲後，該股的籌碼已經完全移動至高位，下方原本莊家建倉區間的籌碼密集區幾乎消失。這說明莊家已經藉助這樣的強勢上漲行情完成了出貨。
從成交量上看，這幾個交易日的換手率普遍達到20%以上。隨著股價的上漲，洶湧買入的散戶投資者在追高的過程中都成為了莊家理想的出貨物件。
此外，過去這段時間的二三四五還實施了每10股分紅1元轉增15股的大比例分紅送股，這讓該股的股價大幅除權（圖中已經對走勢進行了復權處理，不過可以看到下方的除權標記），這之後股價的強勢上漲，正是一輪填權行情。
所謂“填權行情”，是指股價經過大比例除權後快速上漲，填滿除權缺口的行情。這是一種散戶非常願意參與炒作的上漲行情，莊家正是利用了散戶參與炒作的心理完成出貨。
綜合以上各方面的資訊可以對這段上漲行情有一個全面的瞭解。該股被大比例除權後，散戶投資者瘋狂參與炒作填權行情，而莊家則藉機完成出貨。得到這個資訊後，投資者也應該跟隨莊家一起賣出股票，防止莊家出逃後股價回落的風險。
二、跟隨莊家波段操作——*ST元達（002417）
如圖7-4所示，*ST元達經過底部持續橫盤整理行情後，籌碼在低位聚集起來。這樣的形態標誌著該股的莊家已經完成建倉，未來股價將被向上拉昇。
隨後一個交易日，該股股價上漲，突破了底部區間。這是莊家建倉完成，開始將股價向上拉昇的訊號，此時投資者可以積極買入股票。
在該股的籌碼分佈圖中有一點需要注意，雖然該股的籌碼在低位聚集，不過仍有一部分籌碼被套牢在高位。這些套牢籌碼未來會在股價上漲過程中形成一定的阻力作用，成為上漲行情的隱患。
因此這次買入時，投資者應該先少量建倉，防止上方套牢盤對股價形成太大壓力，導致變盤的風險。
如圖7-5所示，在經歷了連續兩個交易日的上漲後，*ST元達的籌碼快速向上發散，底部籌碼迅速減少。造成這種現象的原因之一可能是上方套牢盤壓力確實很大，主力不得不花費大量資金承接壓力。
另一方面的原因也可能是莊家在低位建倉時，購入的籌碼並不多，大量籌碼還在散戶的手中。此時股價開始上漲，這些散戶的籌碼都處於獲利狀態，散戶紛紛丟擲股票，給股價造成了巨大壓力。
無論哪種原因，此時股價都很難繼續上漲。在這樣的情況下，莊家最佳的策略就是洗盤。透過股價持續橫盤或者小幅回落，誘使散戶賣出股票，讓另一些散戶接盤。這樣做一方面可以使散戶的持倉成本向上抬高，繼續拉昇壓力減小；另一方面莊家也可以藉機鞏固自己的倉位，對股票進行更加有效的控盤。
投資者得到莊家將要洗盤的判斷後，因為無法確定洗盤會持續多長時間，也無法確定洗盤時股價的跌幅，因此最佳的方法是趁高價先將手中的股票賣出，未來洗盤結束時，再買入股票。
如圖7-6所示，經過一個月的橫盤後，*ST元達的籌碼再次聚集起來。這樣的形態說明莊家已經成功讓散戶在這個價位區間內充分換手，洗盤的目標達成，此時莊家很快就會將股價向上拉昇，股價已經具備了繼續上漲的潛質。看到這樣的形態時，投資者可以再買入股票。
這次買入和上次股價見頂賣出的價位基本相似。投資者透過這一賣一買的操作，雖然沒有獲得價差收益，卻成功迴避了股價在這段時間內波動的風險，也獲得了資金的流動性。
如圖7-7所示，在隨後的持續上漲過程中，該股的漲勢十分穩健，低位一直有大量籌碼存在。這樣的形態說明大量投資者此時看好後市行情的發展，願意在低位鎖定籌碼。這些鎖定籌碼是股價能夠持續上漲的保證，莊家之前的洗盤行情，正是為了製造這些鎖定籌碼而進行的操作。
如圖7-8所示，*ST元達的上漲速度越來越慢，隨後就開始在頂部橫盤整理。在整理過程中，其籌碼逐漸聚集起來，下方原本被鎖定的籌碼密集區消失，這是以低價買入的投資者已經出貨的訊號。在這些出貨的投資者中，很可能也包括莊家。
因此，這樣的形態一旦確定，投資者就應該儘快賣出手中的股票。
從圖中可以看到，該股的籌碼已經大量被套牢在高位。有這些套牢盤存在，未來股價已經基本失去了繼續上漲的可能性。同時，在MACD指標中可以看到，當日該指標的DIFF線跌破0軸，這也是股價已經進入下跌行情的訊號。根據這些訊號判斷，此時投資者應該儘快賣出股票。
在頂部橫盤整理過程中，該股形成了三個高點。這三個高點左右兩邊的基本水平，中間的略高，且前兩次高點完成後回落的低點基本水平，因此，這三個高點組成了頭肩頂形態。在股價上漲行情中出現頭肩頂形態，是股價上漲行情結束，逐漸進入下跌行情的訊號。之後股價放量下跌，跌破了頭肩頂的頸線，這是另一個投資者應該賣出股票的機會。
三、跟定短線莊股——豐東股份（002530）
如圖7-9所示，豐東股份的股價下跌至低位後並沒有經過橫盤整理，馬上就進入緩慢的上漲過程中。這是短線莊家建倉的常用手法。莊家推動股價緩慢上漲，在拉昇過程中不斷買入上方的拋盤，以最快的速度完成建倉。
從籌碼分佈指標中可以看到，在股價緩慢上漲、莊家建倉的過程中，籌碼並沒有集中在某一個價位上，這也符合短線莊家建倉的特點。短線莊家並不需要讓散戶的籌碼完全集中在低位，因為未來的拉昇過程會非常短暫且迅速。在拉昇過程中，散戶會陷入追高的瘋狂狀態，即使籌碼分散，也不會有太多人願意丟擲股票。
在這個緩慢上漲的過程中，投資者可以積極追高買入股票。千萬不要因為股價已經上漲就不願追高，與未來的大幅上漲相比，此時股價的漲幅可以忽略不計。
如圖7-10所示，經過緩慢建倉完成後，莊家以連續大幅上漲的方式將股價向上拉昇。拉昇過程中，散戶的追高熱情完全被激發起來，紛紛追高買入股票，而他們的買盤也在這次拉昇過程中起到了關鍵作用。
當股價上漲至高位後，該股的籌碼並沒有迅速在高位聚集，原本在低位聚集的籌碼也沒有迅速消失。這樣的形態說明莊家並沒有短暫拉昇後馬上就賣出股票，未來還會有操作。
得到這樣的判斷後，投資者就可以繼續持有股票。對於謹慎的投資者，此時也可以先將手中的股票賣出一部分，鎖定一部分收益，同時留下一部分股票，追逐未來還可能出現的上漲。
如圖7-11所示，經過整理後，豐東股份的股價再次被向上拉昇。受到之前上漲行情的刺激，這次仍有大量投資者追高買入，在大量買盤的刺激下，該股的籌碼在高位迅速聚集起來。低位區域的籌碼雖然仍然存在，但是與高位籌碼相比，其數量已經很小。這樣的形態是莊家在拉昇過程中出貨的訊號。
從MACD指標中，投資者也可以看到莊家出貨的痕跡。此時雖然股價強勢上漲，創出新高，但是MACD指標中的紅色柱線與前次上漲行情相比卻明顯變短，這是股價上漲能量減弱的標誌。造成這種上漲能量減弱的原因並不是買盤力量不足，而是莊家在第二個頂部形成時大量丟擲了股票，對股價的上漲造成壓力。
綜合以上資訊可以判斷，在第二個頂部區域，莊家已經丟擲股票，完成出貨，此時投資者也應該丟擲股票，防止莊家出逃後股價回落的風險。
