消費起，成長跌。消費股跟我有仇。排名都跌到54名了。新能源行業的股票太多惹的禍，所以我今天研究了一隻汽車領域的股票——德賽西威。
這個股票主要有三大業務，分別是智慧座艙、智慧駕駛、車聯網。公司的三個業務中智慧座艙這一領域做的最成熟，營收佔了82%，智慧座艙這個領域以前主要是應用在高階車型上面，現在開始往普通車型上滲透，隨著滲透率的提升，市場空間非常大。而且這個領域的行業集中度比較高，前5的市佔率達到了40%，目前德賽西威以11%領先。
智慧駕駛這個行業的門檻很高，將來的市場絕對非常大，雖然目前還不成熟，但德賽西威的智慧泊車、防撞預警、自動跟車、防駕駛疲勞等一些基礎級應用都開始有規模的訂單，公司每年在研發上的投入超過營收10%。基於英偉達 Orin 開發智慧駕駛域控制器搭載 OrinX（高算力版）的線路板IPU 04在惠南智慧工廠下線，這是全球算力最高的智慧駕駛域控制器。
在目前採用英偉達 Orin 系列方案的車企客戶包括了，賓士、沃爾沃、蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車、上汽智己以及 R 汽車等。而德賽西威拿到了其中大部分的域控制器定點訂單。按計劃，IPU 04 最快將在明年 6 月份在第一款車上搭載量產，明年下半年還會有另外 2 款車型量產。以英偉達 Xavier 為核心的 IPU 03，能夠應對 L2 級別的全速域 ACC 自適應巡航、車道居中、車道偏離預警等功能。未來隨著客戶開發的推進，裝機量肯定非常大。賽德西威有望在智慧駕駛業務上保持非常高的增速。
公司是真的是個好公司，發力的方向前景也很大，只是這兩個月因為車規級晶片瓶頸的緩解驅動了股價大幅上漲，股價從低點漲了75%，個人認為有點漲過頭了。
我是大兵，有空就會寫寫自己的研究思路，有興趣點個關注，點贊分享請隨意。
