風水又開始輪流轉了！經過了幾個月跌跌不休的白馬股終於迎來了反彈，與此同時，煤炭、光伏、鋰電等前期強勢股集體熄火，市場風格切換了？
這個問題其實現在回答誰都很難給出一個明確的答案，因為股價走勢都是亦步亦趨的，只能說價效比在不斷縮小，所能做的就是倉位配比不斷的進行調整。有人問我醫藥見底了嗎？我的看法是：現在估值合理，不貴了。繼續跌就會便宜。至於是不是見底我不知道，市場短期不可預測，合理可以跌到便宜，便宜可以跌到超級便宜，中短期誰說的清楚呢？然而我的錨始終是企業本身的內在價值。合理了就配夠，如果繼續跌，那麼繼續調倉加倉買就好了。
至於新能源板塊這塊，前一日還士氣高昂的新能源板塊迎來劇烈調整。鋰電池、光伏、儲能等板塊出現全線殺跌走勢，HIT電池、華為海思、有機矽等板塊跌幅居前，這些板塊都是今年以來漲幅比較大的板塊。整體來看，股市情緒明顯降溫，主要受兩方面影響。一方面，昨日公佈的8月經濟資料顯示經濟下行壓力加大，尤其是地產和消費，而價格上漲壓力不減，滯脹風險增加，對股票盈利端擔憂有所加大。
另一方面，今日工信部新聞提到“中國新能源汽車成本依然偏高。電動車關鍵部件動力電池面臨鋰鈷鎳等礦產資源保障和價格上漲壓力，工信部將與相關部門一起加快統籌，提高保障能力”，市場傳言鋰礦集採，導致市場對前提熱門新能源產業鏈產生較大的政策擔憂。
其實這些說一千道一萬都是漲多了，用常識理解的一句話就是，風險都是漲出來的，很多新能源汽車的產業鏈個股早就滯漲了，不信你們可以隨便看幾家代表，整車代表比亞迪，鋰電池代表寧德時代，這些個股早就一兩個月橫盤了，只不過很多散戶一直在討論，造成了賽道股一直很火感覺一直在漲的錯覺。因為大家也不傻，很多價格上漲到底是需求還是供給產生的。所以這裡有個很重要的問題就是如果是由需求造成的那價格上漲還有持續性，如果只是供給端那就是一時的，畢竟你不可能一直漲價，中下游肯定不同意的，一旦隨著產能擴大，中下游的需求與擴散形成平衡，那價格就穩不住了。總而言之這個位置一些公司還是值得繼續拿，只是要做好波動的準備，因為新能源汽車的滲透率和產業發展趨勢這個不會變，再疊加碳中和的政策，這是個託底的安全墊。
至於醫藥醫療，老鹿在課程裡面著重介紹了，就是因為股價從原先高估值跌下來。而且這一次的集採事件，與之前集採影響不同，這次相關企業股價沒有在訊息出來後大幅殺跌，而是在經過了前期的利空在股價有所表現、集採落地後開始反轉。集採由“唯低價論”向“合理降價”的溫和、正確方向迴歸，具備產品壁壘的品種完全可能保留合理的利潤空間， 對帶量採購產生過於悲觀理解出現了反轉。
可以把醫藥行業想象成一片森林，原來是老樹和小樹都是自然生長。後來森林來了管理員，這個管理員來這裡是帶著任務來的，他需要引導改變這片森林的樹木結構，於是他花了很多時間和精力來打點這片森林：先是拔掉那些已經壞掉的枯枝朽木（所謂的“神藥”等），然後裁掉了一些擠佔了太多空間和資源的老樹枝（高價仿製藥等），同時不斷扶持和澆灌那些可以讓森林變得更美好的小樹新苗（創新藥械等）。
這片森林的資源是相對固定的，清理朽木和老枝不僅不會破壞整片森林的繁榮，反而會給地面的小樹苗騰出更多資源和空間，讓整片森林變得更加地生機盎然。
