週五漲的都是低位的，主要以權重股居多。所以雖然指數大漲，但如果節前主要倉位在高位板塊的話，週五是比較難受的。
別看最近豬肉漲的這麼好，但是豬價並沒有變化，還是在穩步下跌中。企業的盈利也沒有改善，基本面沒變化。
基本面沒變化，但是股價大幅波動，主要是人的心在變——覺得高位的有風險，就買點低位的避險。低位估值便宜的，現在市場預期比較低的板塊中，豬肉是其中之一。超大資金無所謂，買1%倉位放個幾年都沒事，但是對普通投資者來說，效率是優先要考慮的因素。如果空間不夠大，現在去追浪費的是時間，對收益貢獻是有限的。
再比如順豐，基本面也是沒變化的，圓通韻達之前都已經漲了50%了。只是大家預設順豐是大白馬，一旦有白馬股反彈的時候，順豐是一些投資者的優選項。這種反彈不看估值，完全看市場情緒。
總體來說就是，大白馬當前位置估值也不算便宜，比2020年便宜，但是相比過去平均水平，當前估值算是貴的。估值貴，意味著上漲的空間就有限，最多就是一個震盪行情。要麼就只有靠大跌，從而跌出空間。
白酒最近雖然反彈的比較兇，但我覺得這時候再去開新倉不太合適，更多的是持有。首先，像老窖當前位置對應明年是35倍PE，屬於估值合理但又沒有太大空間的情況。其次，今年消費很差，這個是共識，既然大環境差的話這種更多的是短期反彈，而不是大邏輯的變化。
從投資角度講，我個人是覺得明年的白酒會更好一些。首先，明年消費是低基數，那麼消費很容易超預期；其次，白酒今年上半年動銷很不錯，但是二季度有所走弱。如果明年二季度資料很強，會給市場釋放積極預期；第三，白酒今年買的話只能看到明年估值，可能還有10-20%空間。如果到明年就能看後年估值了，即使估值不提升，僅靠業績增速也有30-50%的空間，空間就打出來了。
近期各大板塊波動比較大，要麼整個板塊漲停，要麼批次跌停。極端行情的時候，只有用倉位控制。
最後來說說三季報預告情況，通威的三季報符合預期。按照明年100億，後年130億計算，明年矽料價格見頂後股價可能先跌後漲，到時候可能會跌出一個比較舒服的買點。但當前2200億的市值不算貴，如果不擇時持有一年的話，賺個50%也就是達到3000億的市值還是有機會的。如果會一點擇時，可以增厚收益。
海控單三季度300億的業績大超預期了，但一方面是面臨運價見頂回落的問題，另一方面是買點問題。明天如果再去開新倉，會很難受，明天開的位置不會低，很有可能高開低走。對於有持倉的朋友來說，掌握了主動權，如果一字那持有就是了，如果有大資金開始砸盤，逢高減倉也是可以的。
風險提示：本文僅分享行業、公司基本經營情況及個人的思考過程，供分析和歷史查閱使用，不構成大家投資決策依據，不做買賣個股推薦！投資有風險，入市需謹慎！
