股市最大的魅力在於上市公司股價上漲，在於投資者賬戶增值。因此，四季度什麼板塊最有“吸金力”是萬眾矚目的焦點。從目前釋出的機構四季度前瞻研報看，“強者恆強”是一個主線，即新能源汽車、風光電、積體電路半導體等依舊是關注的熱門題材。
有業內人士指出，近段時間以來，市場熱點快速切換，前期部分強勢板塊已出現較大跌幅，估值明顯回落。建議投資者關注中長期預期良好，且行業景氣度持續高漲的新能源汽車、半導體、光伏等行業機會。
新能源汽車 滲透率超市場預期
8月國內新能源乘用車銷量30.7萬輛，環比增長20%，滲透率進一步上升至20%，環比增長3%，創歷史新高，超出市場預期。川財證券分析師孫燦指出，從目前趨勢來看，新能源汽車銷量不斷創新高，傳統汽車受限於晶片短缺銷量下滑，新能源汽車滲透率進一步快速提升，預計待晶片短缺緩解後，新能源汽車單月滲透率將會小幅回落。預計新能源汽車月度銷量仍將繼續創新高，電動汽車滲透率繼續提速，全年銷量突破300萬輛成為大機率事件。
可以看到，財政部與商務部均表態積極支援新能源汽車發展，國內新能源汽車政策支援仍處於蜜月期，動力電池產業鏈投資與全球佈局快速推進，未來有望持續受益於全球電動車高增紅利。預計，今年國內及全球新能源汽車銷量將繼續快速增長，並帶動相關產業鏈保持高度景氣狀態。
平安證券分析師朱棟指出，隨著政策端和車企端的加力，新能源汽車在全球市場的滲透正迎來新一輪提速，行業景氣不斷上行。建議關注以特斯拉為代表的新勢力主線，以及大眾等新車型的追趕程序，推薦龍頭和二線彈性標的。電池材料方面，推薦寧德時代（300750）、當升科技（300073）、杉杉股份（600884）;電機電控方面，建議關注臥龍電驅（600580）、匯川技術（300124）;鋰電裝置方面，建議關注先導智慧（300450）和杭可科技;鋰鈷方面，建議關注華友鈷業（603799）、盛新鋰能（002240）。
寧德時代
當升科技
臥龍電驅
先導智慧
半導體 調整時間比較充分
受宏觀經濟月度資料不及預期、半導體板塊減持、產業鏈核心企業調價影響上下游利潤空間等因素影響，半導體板塊出現明顯調整，估值延續回撥態勢。截至目前半導體行業估值60餘倍，回撥至近5年中位水平。中長期受益於新技術5G、物聯網、智慧駕駛等新需求帶動，國內政策支援，國產化替代持續推進等因素，行業發展向好的趨勢不變。
可以看到，市場擔心中美關係緩和後，晶片國產替代程序放緩。但民生證券分析師王芳指出，2014年至今國家層面不斷出臺政策支援，包括稅收優惠、“十四五”強調產業鏈自主可控等，可見半導體自主可控是堅定不移的大方向，產業鏈對“能替代的就替代”的發展戰略已達成一致，中美關係不管是升溫還是遇冷均不會帶來“逆潮”。
中信證券分析師徐濤指出，看好半導體的長期大邏輯，建議重點關注三個方向，第一是裝置國產化相關標的，主要是受益國晶圓廠未來幾年超全球平均增速的持續擴產，同時在自上而下以及華為等頭部廠商推動下，國產裝置加快匯入，建議關注中微公司、北方華創（002371）、華峰測控等;第二是受益5G、AIoT、雲計算、汽車電子等細分下游高增速和受益缺貨和國產替代的設計公司，包括恆玄科技、兆易創新（603986）、卓勝微（300782）、韋爾股份（603501）、富瀚微（300613）、斯達半導（603290）等;第三是在特色工藝製造、先進封裝等技術佈局開拓的公司，建議關注中芯國際、長電科技（600584）、通富微電（002156）、華天科技（002185）等。
潛力股精選
中微公司(688012)
北方華創
華峰測控(688200)
長電科技(600584
光伏碳中和先鋒強者恆強
近日國家能源局釋出《1-8月份全國電力工業統計資料》。資料顯示，2021年1-8月，國內光伏新增裝機為22.05GW，比去年同期增長6.88GW。之前公佈1-7月新增裝機為17.94GW，因此8月 份 新 增 並 網 規 模 為4.11GW。截至8月底，全國發電裝機容量22.8億千瓦，同比增長9.5%;其中太陽能發電裝機容量約2.8億千瓦，同比增長24.6%。
經過十幾年的發展，光伏產業已成為我國少有的形成國際競爭優勢、實現端到端自主可控、並有望率先成為高質量發展典範的戰略性新興產業，也是推動我國能源變革的重要引擎。目前我國光伏產業在製造業規模、產業化技術水平、應用市場拓展、產業體系建設等方面均位居全球前列。
興業證券指出，新能源發電專案落地和行業快速發展的政策將持續進入兌現期，政策邊際會強化而不會弱化。中美領導人對話釋放積極訊號無需對美國限制國內光伏產品過渡擔憂，四季度旺季確定性高，國內需求剛性和韌性並存仍在，對本輪動態博弈之後全年裝機仍堅定維持樂觀預期。頭部企業成本優勢明顯、盈利尚可，在行業震盪期可趁勢提升市場份額。推薦關注三大方向：系統整合及EPC公司、風光裝置、特高壓龍頭，特變電工（600089）、晶科科技（601778）、國電南瑞（600406）、運達股份（300772）、正泰電器（601877）、晶澳科技（002459）、隆基股份（601012）、天合光能。推薦價格韌性超預期的矽料龍頭通威股份（600438），大全能源，建議關注格局穩定，價格疏導能力強的膠膜龍頭福斯特（603806）、海優新材等。
潛力股精選
特變電工
通威股份
天合光能(688599)
福斯特
