因“鼓勵買房”而出名的北師大教授董藩,這次又發表了“新觀點”。
日前,在“2022網易經濟學家年會”上,董藩針對當前時期的房地產調控以及年輕人買房,發表了重要演講。我們總結,主要是兩方面內容,其一、針對當前樓市“行政干預過甚”的局面,董教授不予認同。他覺得應該“尊重市場規律、杜絕市場割裂”,簡單來說就是國家應該力所能及地做分內之事,比如實施住房保障,但是對於商品房市場應該讓其迴歸市場本身。即應當取消限購、限售、限價等不利於交易和資源有效配置的行政限制,促進交易恢復。
其二、讓年輕人買得起房子非常容易。具體做法有兩個,一是降低首付比例,現在正常按揭購房至少需要付3成首付,可以把首付比例降低到15%;二是延長貸款年限,參照國外,貸款期限可以拉長到40年或者50年(貸款到80歲)。
不得不說,董教授這次表達的觀點,較以往接地氣了很多,而且摒棄了個人情緒,稱得上是踏踏實實研究治學的結果,尤其是出發點都是非常好的。要知道,在兩年前,董藩還在極力為高房價代言,彼時他的觀點是“房子價格並不算高”,“買不起房是因為自身的造富能力不行,怨不得別人”,“唯有房地產才能救中國經濟”。
眾所周知,2021年7月以來,伴隨著高強度調控,半年調控出手次數高達350+次,全年651次,較2020年增長33%,尤其是信貸政策收緊,很多地區的新、二手房成交量都迎來大幅下調,受成交量萎靡影響,開發商回款遇阻,流動性吃緊,不得不降價銷售。新房步入降溫週期,二手房也跟著降價。國家統計局資料顯示,2021年12月份,70個大中城市中新房下跌的城市有59個,二手房下跌的城市有63個,均創歷史新高。不僅如此,9-12月份,全國住房銷售均價也重回萬元以內,部分城市的價格跌回了2年前的水平。
是以從去年11月起,各地就開始積極“救·市”,具體做法表現在4個方面:出臺“限跌令”、發放購房補貼、為開發商紓困、提升公積金貸款額度或年限。國家層面也三番五次釋放回暖訊號:央行全面降準釋放1.2萬億流動性,並表態“維護房地產市場的健康發展 維護住房消費者的合法權益”;住建部高層強調“堅持房住不炒,促進房地產業良性迴圈”;銀保監負責人表示“保障好剛需群體信貸需求”。
以上便是董藩發表“新觀點”的背景。
在我們看來,董教授這次的觀點還是非常理性的。首先,不止一位專家提出“不應該過多幹預市場”這樣的觀點。房改專家孟曉蘇很早之前就強調,要真正調控房地產,實現“三穩”,最好的做法應該是加大住房供應,加大保障性住房供應,而不是採取限購等措施,阻礙房地產市場的正常執行;國務院參事劉恆認為,讓限購政策逐步退出,代之為房產稅,使持有房產者負擔加大,新舉措就將有效抑制高價房的炒作,平抑房價;樊綱則直言指出,樓市限購本身不是市場經濟,現在很多地方把給樓市設定限制當成了正常的處理機制。但是,從市場經濟來看,“不讓買”是不正常的。
市場機制是透過市場競爭配置資源的方式,即資源在市場上透過自由競爭與自由交換來實現配置的機制。基於此,不難看出,現如今的房地產市場確實在逐漸剝離“市場經濟”的屬性。為什麼這麼說?原因很簡單,很多城市更傾向於用行政手段來干預市場的走勢,連最基本的商品房定價、購買條件都受限制,今年二手房市場甚至也迎來了“指導價”約束。
限購、限價、限售等政策確實有用,但正如董藩所說,這些政策只是實現了“穩樓市”的作用,但並沒有徹底消滅需求,需求仍然在,其結果就是,一旦限購等政策有所鬆動,市場仍然會反彈。有人可能會說,如果這些政策取消,大家又都能投資炒房了,一窩蜂衝擊樓市,房價肯定要上漲。其實不然,影響房價的最根本因素是供需,其實只要加大市場供應,同時調控金融、土地,房價就很難漲起來。
以深圳為例,過去這些年,房價之所以會漲,根本原因是供不應求。資料顯示,深圳的住房自有率僅25%左右,換言之全深圳有3/4的人是沒有住房的,這些人的需求並沒有徹底解決。雖然過去這幾年,深圳在加大保障住房供應,也實施了“安居房”政策,但供應相當於需求,仍然差距較大,更不要說,深圳每年還會吸納數十萬的購房新增需求。所以,對於深圳而言,不管怎麼限購、限價,都無濟於事,最好的調控手段是加大供應。
其次,降低首付比例、延長貸款年限,確實能讓年輕人買房變得更容易。我們舉個例子,以當前全國住房均價9859元/平購買100平米房子計算,總價是98萬,按照現有的按揭模式,三成首付款是29.4萬,純商業貸款30年每月的銀行貸款是4060元,利息總額是77萬。如果是首付15%,首付款就是14.7萬,純商業貸款50年每月的銀行貸款4268元,利息總額是123萬。確實可以實現“讓年輕人買房更容易”的目的,只不過在這樣的貸款方案下,購房者的還款總額增加了46萬,這稱得上是一筆鉅額開支。
那麼董教授的建議,可能實現嗎?在房產專家劉博看來,3-5年內是不可能實現的。
先說行政干預,限購等政策在未來5-10年依然會是調控的常規手段,理由很簡單,從因城施策開始,樓市就被切割,被分化,每個城市的樓市有了自己的脾氣和方向,限購仍然是隔絕外部需求、平穩市場的最好方式。不過,不得不放鬆,尤其是對房地產依賴嚴重的城市,在經歷一段時間的市場下行後,大機率會巧妙地給調控鬆綁。這一點懂得都懂,我們不過多贅述。
再說降低首付比例,延長貸款年限。這是未來的大趨勢,但降低到15%的比例,短期內很難實現。因為這同樣會給炒房投資客有可乘之機。事實上,去年10月底,銀保監已經明確表態要“要在貸款首付比例和利率方面對首套房購房者予以支援”。截止到現在,一些城市正常的首付比例最低也只能做到25%。當然,不乏有些為了賣房,快速回款的開發商偷偷摸摸採取了“10%首付”,甚至是“0首付買房”的營銷策略。
最後,對於房地產市場,我們認為孟曉蘇的建言是非常中肯的,房地產行業不景氣會拖累整個國民經濟。當務之急是完善住房雙軌制,加快推進保障性住房建設。與此同時,是要發揮市場作用,支援商品房市場更好滿足剛需購房者的合理住房需求。
對於剛需買房,我們的建議只有一個,不管專家怎麼說,不能偏聽偏信,要從自身經濟條件、需求等出發考量。直白點說就是,買房一定要量力而行,槓桿不要加得太高,要給自己留條退路。尤其是未來2-3年,在全球經濟預期下行的大趨勢下,我們也不可能獨善其身,所以保持資金的合理充裕至關重要。
最後,對於董藩教授的“新觀點”,你認同嗎?