從目前情況來看，阿里做的社群團購業務——淘菜菜有可能後來居上，它現在已經成為許多市場人士心中的最大潛力股。
《商業觀察家》早前注意到淘菜菜時，是因為感覺淘菜菜與美團優選越來越像，無論是從品牌，還是目標使用者群，以及市場打法來看，相似度越來越高，比如淘寶與美團的品牌定位相對拼多多，要更高一點，這讓它們與拼多多產生了一定的區隔。
隨後，《商業觀察家》訪問市場看是否能印證我們的判斷，得到的一些訪問結果也確實如此。
有接近淘菜菜核心層的市場人士告訴《商業觀察家》，戴珊直接領導後的淘菜菜所定下的發展戰略是：拖住美團。
“阿里是否真的看好社群團購這個賽道，不太確定，但阿里不想讓美團在生鮮領域跑得太順。”
“現在網際網路公司也沒有什麼事情做了，短期內沒有什麼增長空間了，生鮮的數字化率則比較低，社群團購目前來看還是線上做生鮮的最好賽道，所以，社群團購賽道是巨頭不會放棄的。它的價值在於：能解決生鮮快消‘最後一公里’配送的高履約成本問題，以銷定採模型一定程度改革升級了原有生鮮流通的供應鏈效率，並解決了下沉農村市場買不到東西，解決了‘從無到有’的問題，所以，它能釋放下沉市場有一定購買力人群的消費潛力，並可能帶動品牌下沉。”
在市場一線端，許多市場人士也對《商業觀察家》反饋稱，現在在重合市場，淘菜菜也是盯著美團打。“比如要主賣沙糖桔時，美團如果是賣二級果，3斤定價8.9元，淘菜菜的做法很多時候會採購品級更高一點的果，但還會比美團稍微便宜一點。淘菜菜的很多市場打法都會對標美團，相對而言，多多買菜由於品牌定位稍微低一點，反而沒有被盯得那麼緊。”
“從年貨節前那段時間的銷售來看，市場的整體表現是：多多買菜大概在3000萬日單水平左右，美團3500萬日單左右，淘菜菜日單量也達到了1200萬單，興盛則在收，日單量水平還是在800萬單左右。客單價層面，興盛高一點，在11-12元左右，其餘大多在7-8元區間，客單價差異的原因主要是因為興盛的生鮮佔比很低，大概就在20%-30%左右水平，巨頭的生鮮銷售佔比則很高，現在基本上都達到了50%-70%左右的水平。”
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淘菜菜
淘菜菜現在成為了熱門。
不止是第三方市場人士這麼看，一些來自競爭對手層面的市場人士甚至也稱，淘菜菜很牛，戰鬥力很強，當下也算是在不計成本做。
“它可能是最懂零售的網際網路公司，因此，這個市場鹿死誰手，最後可能還是阿里。”
具體來說，淘菜菜在以下七個層面形成了自己的特點。
一、專業團長。
淘菜菜現在在團長渠道端的做法是走專業團長路線，不再是廣撒網、廣泛招募團長。
比如，一個小區，其他玩家可能招募5個團長做這個小區市場，淘菜菜可能就只選擇1-2個團長做這個小區市場，找會賣貨的人做團長，有一道篩選。
這樣做的好處在於，一個小區的訂單如果集中在更少的團長手中，那麼，訂單集中，履約等效率會高一點，團長端的積極性好一點。
總體的團長數少，那麼，基數少，相對也虧不了太多錢。
按這個專業團長路線，淘菜菜未來有可能會在一夜之間將專業團長全部連鎖化，造出一個更為巨大，且完全實現數字化業務流程的“美宜佳”出來。一個全覆蓋、線上線下一體，以生鮮為主打的社群連鎖便利店網路。
這一塊也可能契合阿里的優勢。相對而言，阿里的線下連鎖能力基礎肯定是要比美團、拼多多更強的。
二、佣金高。
淘菜菜當下給團長的提成佣金是更高的，在一些核心區域市場，能達到8-10個點的提成佣金，其他玩家就2-3個點。
過往制約社群團購的一大因素在於，對團長的佣金下調後，團長的業務積極性不好。那麼，淘菜菜的佣金給得高，團長的積極性也相對高，訂單量上來後平臺對團長的約束能力可能會相對更強。
這也得益於淘菜菜走得是專業團長路線，專業團長路線導致團長基數少，那麼，即便給高佣金，也虧不了太多錢。
三、區域集中。
淘菜菜相對而言，做的市場還是比較集中。當下主要聚焦於華中，以湖北為中心，再覆蓋周邊省份市場，比如湖南、江西、陝西、河南。
這樣做的好處是：區域集中，那麼，區域消費習慣、文化也有一定趨同性，相對易複製。供應鏈層面的整合也可能會相對更容易。
就市場容量層面看，中部都是人口大省，在下沉區域有大量人口，一直來都是社群團購的大市場。隨著沿海製造業產業轉移，以及鄉村振興戰略推進，中部市場一定是一個更大的市場。
四、高復購。
有市場人士稱，淘菜菜主打高品質生鮮，水產海鮮、肉等高貨值生鮮做得好。
品質好復購率就會更高。一些高貨值生鮮對於下沉市場使用者而言，很多也是第一次消費，像農村消費力高的人群過去是沒地方花錢且買不到東西的。
人們則對第一次體驗充滿感情，且“情有獨鍾”，相對容易建立忠誠度和消費習慣。
加上，在打法上，淘菜菜的品質選擇高，但是價格與友商拉平，甚至相對還低一點，那復購就不錯。
一些市場人士甚至稱，淘菜菜是當下巨頭中自然復購率最高的。
五、整合供應鏈。
淘菜菜之前是盒馬鮮生創始人侯毅在領導，而在由戴珊直接領導後，一大作用是更好地把阿里的生鮮快消供應鏈資源整合了，統一規劃佈局，比如大潤發、盒馬等等。
"侯毅搞不定的事，還是戴珊搞。"
“盒馬之前走了很多彎路，想做很多產地倉。現在的情況則是，阿里主要是做銷地倉了，也就是不用產地分揀，讓銷地倉成為流通中心節點，然後透過銷地倉模組化進行多渠道供貨，比如可供盒馬，還可供淘菜菜等。由此帶來整體供應鏈成本往下拉，效率往上拉。阿里大量建了銷地倉，到11月有5個了。”
淘菜菜在阿里體系也獲得了淘寶首頁首屏的流量入口，保障一定前端訂單量來支撐後端的供應鏈整合。
“畢竟阿里的品牌還是很強，社群團購市場經過前期的一波燒錢補貼後，也已經教育好了。因此，按這個打法，淘菜菜會衝起來。”
這一系列作為，外在的最重要的價值體現可能是：淘菜菜成功把社群團購業務的客單價放下來了。
以前淘菜菜的客單價很高，但做下沉市場、做社群便利店、做提供便利性服務的業態，當下客單價水平都不高，這受消費能力和消費場景影響。因此，淘菜菜將客單價放下來後，量上來了。
“侯毅之前領導的時候，客單價沒有放下來，所以，業務拓展不快，那麼，阿里就趕緊換人了。”
“從目前的情況來看，在網際網路平臺中，阿里的供應鏈能力相對比較強，相比之下，像美團和多多可能還是小學生。所以，美團和多多也要拼命跑，像銷地倉，美團和多多都會搞，但做的角度、發力點可能不一樣。”
一些市場人士對各大玩家的評價是：美團對這個賽道是志在必得，必須要幹，因為現在沒有事情做了，除生鮮快消市場外，短期內看不到其他增長空間了。
美團的社群團購業務現在是郭萬懷在領導，一些人士稱，已經很少聽到陳亮在一線的聲音了。
對於拼多多，現在市場的最大疑問是，它到底有沒有後勁。“前期輕資產模型之下，多多很猛，接下來不一定了，多多好像也沒有打過這麼大的戰。目前來看，阿里的後勁看起來比較強。”
京東做供應鏈的經驗也很好，京東也在做銷地倉網路，在做業態升級。
“歸根結底，大家都不傻，也都有錢。但京東的問題是，其原來的供應鏈模型是做有庫存的業務模型，社群團購則是走網格倉、週轉倉的無庫存業務模型，兩者不匹配。因此，在之前的業務慣性之下，京東做社群團購業務的成本就做得相對高，有點行不通。但更重要的問題可能是團隊‘老化’，衝勁不足。京東的社群團購業務目前看至少換了三波團隊，團隊有點分裂，似乎也沒有人願意挑這個很難看起來有點‘不靠譜’的事。相比之下，阿里的組織能力看起來還是比較強。不過，京東做供應鏈的經驗和基礎還是很好，在未來的某個階段，京東也有可能會衝起來。”
六、大生鮮。
現在做社群團購的方向似乎已經明確了，市場主流是要做大生鮮的流量與份額。
除興盛外的主流玩家，主要是網際網路巨頭型玩家的社群團購業務，生鮮的銷售佔比已經很高了。果蔬、肉蛋禽、水產活鮮（不含凍品）基本都佔到了50%-70%左右比重，興盛則在20%-30%左右比重。
興盛為什麼這麼低呢？
大致可能兩個原因，一是，要活下來。作為初創公司跟巨頭競爭，首先要考慮活下來，生鮮業務則很難賺錢，比重太高虧損更大，快消日百等品類的毛利更高。
二是，興盛是脫胎於芙蓉興盛社群便利店而做的線上化嘗試，有一定快消品運營基礎和供應鏈能力，所以，在快消品有深耕的特定區域市場，它也能把快消品的業務量做得比較大，形成一定競爭優勢。
但是整體來看，興盛的後勁也有些不足，它在收。一些市場人士認為，興盛未來有可能會賣掉，但有沒有足夠買家也可能是個問題。
七、盈利模型。
社群團購最後的盈利模型會變成什麼樣？
網際網路的商業模型設計，過去往往是聚焦於先做大使用者份額，後面的第二步、第三步如何進行商業變現環節，考慮得則相對少。
但是隨著增量市場空間的日漸狹窄，整個網際網路市場在商業模式設計上也更多開始考慮如何變現的問題。
從淘菜菜的表現來看，也是如此。比如，它要做高復購，那麼，如果把時間週期拉長，現在的虧損換來高復購，隨著下沉市場經濟發展、居民收入提升，也可能是划算的。
未來的利潤會來自那呢？
主要的一塊，可能是快消品牌，甚至是服飾品牌的市場費用。即帶動快消品牌下沉，賺快消品牌的渠道分銷費用、廣告投放、資料購買等等市場費用。
生鮮本身則是很難賺錢的（做得好，生鮮商品層面也能產生一部分利潤），但鏈路建立後，透過生鮮的流量價值可以帶動快消、日百、服飾等的銷售，那麼，隨著下沉市場居民收入的持續提升，就可能會帶來更多的快消等品牌的下沉機會。
社群團購在這塊市場如果量大，加上流通效率更高，且是數字化的能讓品牌商精準營銷分銷，知道貨最終是賣給誰了，那麼，社群團購是能搶走一大塊快消品牌的市場費用。
這塊市場是高毛利市場。
按目前的情況看，單單快消，就是一個萬億級的零售市場，這萬億級的零售市場每年所帶來的廣告投放、渠道進場費、分銷等市場費用，則都是幾千億的市場規模。像廣告的毛利又極高。所以，這是個大市場。
淘菜菜在這塊市場也相對有一定優勢，因為阿里做快消品已經做了很久了，線上線下加起來的快消品銷售量已經是千億級的規模了。
