"一週IPO動態，覆蓋港股、美股、A股。"

本文為IPO早知道原創

作者｜C叔

Savers｜美股｜12月22日遞交招股書

據IPO早知道訊息，美東時間12月22日，美國連鎖二手商品零售商Savers/Value Village（下稱“Savers”）向美國證券交易委員會（SEC）遞交S-1招股書，擬以“SVV”為股票程式碼在紐交所掛牌上市，摩根大通、高盛、傑富瑞、瑞銀等擔任聯席主承銷商。

Savers成立於1954年，是美國和加拿大最大的連鎖二手商品零售商，其總部位於美國華盛頓州貝爾維尤，現在Savers、Value Village、Village des Valeurs、Unique和2nd Ave品牌旗下共經營著306家商店，主要售賣二手低價的服裝、家居用品、紡織品、書籍等，平均單位零售價（AUR）低於5美元。在商業模式上，Savers主要從其非營利合作伙伴 (NPP) 直接購買或透過在社群的捐贈中心 (OSD) 來獲得商品，然後在自家商店中處理、選擇、定價和銷售，主要銷售渠道分為零售和批發兩種，現在美國和加拿大有超過380萬的活躍會員。2021年11月，Savers收購了2nd Ave.，允許捐贈者將他們的物品放在可移動的、有人值守的捐贈站GreenDrop，捐贈站通常位於交通繁忙的區域，目前Savers正在考慮在其他地點擴大GreenDrop的使用。另一方面，Savers還正在實施CPC（Centralized Processing Centers）戰略，已於2021年第三季度開設了第一個CPC。

財務資料方面，在2020財年，Savers淨銷售額為8.34億美元，淨虧損6350萬美元，調整後EBITDA為5950萬美元，導致淨虧損率為7.6%，調整後EBITDA利潤率為7.1%。

Triller｜美股｜計劃反向併購上市

據IPO早知道訊息，12月22日，影片技術公司SeaChange International（SEAC.US）與短影片應用程式Triller宣佈，雙方已達成最終協議和合並計劃，Triller將透過與SeaChange International的反向併購上市。據PitchBook資料，合併後公司估值達到約50億美元，是Triller近期估值12.5億美元的四倍。

Triller於2015年推出，允許使用者建立和分享設定為音樂的短影片，特色在於AI影片剪輯功能。Triller目標使用者年齡在18歲到34歲之間，下載量已超過2.5 億次。雖然與TikTok的數十億下載量相比體量較小，但Triller已經吸引了一些有影響力的使用者，如Justin Bieber、Marshmello、The Weeknd、Alicia Keys、Cardi B、Eminem、Post Malone、Kevin Hart還有美國前總統特朗普。目前Triller在全球擁有超3.5億使用者。Triller在過去一年中一直在透過收購來進行擴張：今年3月收購了由嘻哈藝術家Swizz Beats和Timbaland創立的音樂直播平臺Verzuz；4月收購了人工智慧對話機器人提供商Amplify.AI，同月還收購了FITE TV；11月收購了一家B2B線下及虛擬大型活動策劃服務提供商Thuzio。TrillerVerz將自身定位為“成為領先的人工智慧驅動的內容、創作者和商業社交媒體平臺”，每月與使用者進行超過7.5億次互動。

百心安生物｜港股｜12月23日港交所掛牌

據IPO早知道訊息，上海百心安生物技術股份有限公司（下稱“百心安生物”）於12月23日以程式碼“2185”正式登陸港交所，華泰國際為其保薦人。

上市首日百心安生物有所低開，盤中一度下探18.32港元/股，最終收報於20.10港元/股，較每股21.25港元的發行價跌幅5.41%，市值約為49億港元。

百心安生物是一家創新介入式心血管裝置公司，目前專注於全降解支架(BRS) 療程和腎神經阻斷（RDN）療程兩種療法，前者以解決中國患者在治療冠狀或外周動脈疾病方面的未滿足醫療需求，後者以解決患者在治療未控高血壓及頑固性高血壓方面的未滿足醫療需求。百心安生物已開發一套全面的介入式裝置在研產品組合，包括：全降解支架在研產品，即Bioheart（適用於冠心病）和腎神經阻斷在研產品，即第二代Iberis。除公司的全降解支架及腎神經阻斷產品管線外，百心安生物正在推進球囊導管在研產品（包括球囊擴張導管、高壓球囊擴張導管及三種脈衝球囊擴張導管，以分別治療冠狀動脈鈣化（CAC）、外周血管鈣化（PVC）及主動脈瓣鈣化（AVC））的開發。

財務資料方面，百心安生物無正式上市產品，因此未獲得銷售收入。2019年、2020年及2021年上半年，百心安生物淨虧損分別為人民幣0.24億元、3.40億元和2.28億元。

Sirnaomics｜港股｜計劃12月30日上市

據IPO早知道訊息，Sirnaomics Ltd.（聖諾醫藥，下稱“Sirnaomics”）於12月20日至12月23日進行招股，擬發售1500萬股，發行區間65.90港元至72.70港元，股票程式碼為2257.HK，每手50股。Sirnaomics此次引入昆明佳時清及浙江健新原力製藥為公司的基石投資者，將於12月30日正式在港交所掛牌交易。

Sirnaomics是一家RNA療法生物製藥公司，於2007年在美國創立，現在中美兩大市場發展，在蘇州和廣州有中國的研發中心和產業化基地。目前Sirnaomics產品線共有十多種候選產品，適用於罕見及潛在市場較大的適應症，覆蓋腫瘤、纖維化、醫美、抗病毒、心血管疾病、代謝疾病等領域；公司利用中國及美國的互補監管體系加速開發並獲得監管批准，包括尋求可在美國實現孤兒藥認證的候選藥物及適應症，這可以讓中國國家藥監局加強優先審查而將審查週期從1至2年縮短至6至12個月。截至 2021年12月10日，Sirnaomics 已獲授20項專利（中國9項、美國9項及歐洲2項），並提交 119 專案前待批的專利申請（中國 19 項、美國 43 項、歐洲 6 項、專利合作條約項下 8 項及其他司法權區 43 項），專利覆蓋其管線產品中的 siRNA 及 mRNA 藥物成分、遞送平臺、管線產品的遞送方式、製造技術以及在各種治療領域的使用方法。

財務資料方面，Sirnaomics尚未自產品銷售產生任何收入，於2019年、2020年及截至2021年9月30日止九個月分別錄得淨虧損1712.7萬美元、4642.8萬美元及5000.1萬美元。

商湯科技｜港股｜計劃12月30日上市

據IPO早知道訊息，人工智慧軟體公司商湯科技（股份代號：0020.HK）已重啟公開招股，定價區間為每股3.85港元至3.99港元，籌資約60億港元。商湯科技引入中國誠通旗下的混合所有制改革基金、徐匯資本、國盛集團、上海人工智慧產業投資基金、上汽集團、國泰君安、香港科技園、希瑪眼科、泰州文旅共9家基石投資者，預計2021年12月30日在香港聯交所主機板開始買賣。

商湯科技成立於2014年10月，定位為一家賦能百業、行業領先的AI軟體公司，透過打造通用AI基礎設施來實現多功能超高精度AI模型的大規模量產及快速部署。目前商湯科技業務主要集中在智慧商業、智慧城市、智慧生活及智慧汽車領域，涉及服務商業空間管理、住宅物業管理、城市管理、製造、基礎設施、交通、移動裝置及應用、醫療及汽車等眾多行業。以智慧汽車業務為例，商湯科技已與30餘家汽車公司合作，並獲選為50多個車型的供應商，在未來數年內，向其2000多萬輛汽車供應絕影產品。今年世界人工智慧大會（WAIC）上，商湯科技重磅展示了其新型人工智慧基礎設施，稱為SenseCore商湯AI大裝置，集算力、平臺、演算法能力為一體，聚焦於人工智慧演算法的規模化、低成本量產，並化解AI應用落地中的“長尾應用”問題。根據弗若斯特沙利文公司的資料，按2020年收入計算，商湯科技是亞洲最大的人工智慧軟體公司，並以2020年11%的收入市場份額成為中國最大的計算機視覺軟體提供商。

財務資料方面，商湯科技收入由2018年的18.53億元增至2019年的30.27億元，並進一步增至2020年的34.46億元，實現複合年平均增長率36.4%，毛利率則由56.5%增至70.6%。而在2021年上半年，商湯科技收入同比增長91.8%至16.52億元，毛利率進一步上升至73.0%。

健世科技｜港股｜12月21日遞交招股書

據IPO早知道訊息，寧波健世科技股份有限公司（以下簡稱“健世科技”）於12月21日向港交所遞交招股說明書，擬主機板掛牌上市，中金公司和花旗擔任聯席保薦人。

健世科技成立於2011年，是一家立足中國的醫療器械公司，主要開發用於治療結構性心臟病的介入產品，現已開發出三尖瓣疾病、主動脈瓣疾病、二尖瓣疾病和心力衰竭等針對不同型別結構性心臟病的一系列治療解決方案。其中，健世科技的核心產品LuX-Valve是其自主開發的第一代經導管三尖瓣置換系統，專為重度三尖瓣返流和高手術風險患者而設計。此外，健世科技的另一款核心產品Ken-Valve則為治療重度主動脈瓣返流而設計，其預期應對的患者群體需求遠遠大於適應症僅為主動脈瓣狹窄的經導管主動脈瓣置換系統。目前健世科技正在開發另外八款具備先進技術的在研產品，譬如創新經導管二尖瓣修復夾持系統JensClip，其具備多項獨特設計；為使用瓣葉修補技術修復二尖瓣的創新經導管二尖瓣修復在研產品MitraPatch；以及多款針對不同型別瓣膜性心臟病和心力衰竭的在研產品。

財務資料方面，健世科技尚沒有產品實現商業化，2019年、2020年以及2021年1-9月分別虧損2790萬元、2.99億元、4.21億元。

康灃生物｜港股｜計劃赴港上市

據IPO早知道訊息，康灃生物科技（上海）股份有限公司（以下簡稱“康灃生物”）計劃明年在港上市，擇日將正式向港交所遞交招股說明書。

康灃生物成立於2013年，主要從事微創介入冷凍消融技術在心血管領域的應用開發，現已攻克了冷凍技術在心血管領域的技術瓶頸；其自主研發的兩大創新產品用於治療房顫的心臟冷凍消融系統、用於治療藥物難以控制的高血壓患者的 Cryo 冷凍消融系統分別通過了國家創新醫療器械特別審查程式，在全球具有獨立自主智慧財產權。康灃生物核心產品「冷凍治療系統」已擁有4項國際首創臨床應用、2項國內首創適應症開發，擁有完善自主智慧財產權和專利保護，已在國際醫學專業雜誌上發表論文5篇以報道創新臨床試驗成果。目前康灃生物有多個專科領域冷凍專案，並與國內18家三甲醫院、24名全國主委或國內知名專家團隊開展合作，均已進入動物試驗或臨床試驗。

敦煌網｜港股｜招股書失效

據IPO早知道訊息，中國敦煌網集團有限公司 （下稱“敦煌網”）6月24日向港交所遞交招股書已於12月24日失效，招商證券國際為敦煌網獨家保薦人。

敦煌網成立於2004年，是中國首個一站式跨境出口B2B電商平臺，買家覆蓋全球約223個國家和地區，賣家主要位於中國。敦煌網提供了一套技術支援的數字服務，可廣泛滿足生態系統中每個參與者的需求，主要業務包括平臺、雲商務解決方案（透過MyyShop提供及包含SaaS解決方案）,以及增值服務（物流服務、支付服務(透過DHpay提供)、營銷服務等）。此外，敦煌網於2020年8月推出的新服務SaaS解決方案MyyShop，在同年12月底註冊使用者數量達到1.56萬。不過MyyShop目前仍處於商業化試行階段，所帶來的收入“微乎其微”。

財務資料方面，2018-2020年，敦煌網年營收分別為1.18億美元、1.79億美元、2.31億美元；毛利分別為5143萬美元、9717萬美元、1.06億美元。