上週，在聖誕前夕，市場來了一個大驚喜，一邊是驚，新能源賽道巨震；一邊是喜，白酒板塊王者歸來。風格變幻一時讓人猝不及防。
上週五（12月24日），新能源賽道兩大主力，鋰電池和太陽能矽片全線殺跌。寧德時代、比亞迪等龍頭再次大跌，拖累板塊和市場表現。
不過，釀酒板塊卻逆勢崛起，貴州茅臺盤中一度重新站上2200元大關，重新整理最近6個月新高，一定程度托住市場人氣。
“寧組合”和“茅指數”之爭又要重演了嗎？
#01
寧王暴跌8%
市值縮水千億
此前被稱為YYDS（永遠的神）的寧德時代股價再度暴跌，跌幅超過7%，市值一度縮水超過千億元。寧德時代目前市值仍超過1.3萬億元，但其市值自12月初高位已下跌17%，累計縮水3000億元。
寧德時代
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此外，市值1800餘億的太陽能龍頭通威股份和1100餘億的大全能源也大幅殺跌。市值超過2000億元的億緯鋰能暴跌近6%。
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值得注意的是，上週五由於聖誕假期原因，北向資金處於關閉狀態，這意味著大跌的主要拋壓來源於內資。
究竟發生了什麼？
#02
三大利空合力作用？
分析人士認為，鋰電大跌主要是因為出現了三大利空：
一是中科海鈉與三峽能源、三峽資本及安徽省阜陽市人民政府達成合作，將共同建設全球首條鈉離子電池規模化量產線。該產線規劃產能5GWh，分兩期建設，一期1GWh將於2022年正式投產。
二是據青藏科考，地質新發現共同構成長約4000千米巨型鋰礦帶。隨著巨型鋰礦帶的發現，鋰短缺的預期可能會受到衝擊，因此鋰礦指數出現大幅殺跌的情況。
三是市場擔心整車廠無法承擔碳酸鋰漲價+補貼退坡。天風證券認為，電動車調整的主要原因系高工會上二線電池廠反饋需求太好，明年產量系今年3倍起，而市場擔心碳酸鋰制約。
#03
茅臺領軍
釀酒板塊上演絕地反擊
一邊是新能源巨震，另一邊則是釀酒板塊的逆勢崛起
貴州茅臺漲超3%，股價一度重回2200元大關，刷出6個月新高，五糧液上漲超過2%， 其他釀酒股中，古越龍山大漲近6%。
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訊息面上，近日，A股市場最大權益基金——招商中證白酒指數基金宣佈提高申購限額。A類份額限額從10萬元提高至20萬元，C類份額限額從5000元提高至10萬元。
有網友評論表示，白酒消費旺季即將來臨之際，將繼續加倉白酒基金，看好其表現。
另一方面，近期古越龍山宣佈漲價，此前，五糧液、瀘州老窖、古井貢、習酒等白酒企業，已紛紛宣佈產品不同程度漲價。對“白酒之王”茅臺，有券商分析認為當下茅臺的市場環境、競爭格局和管理層的市場化改革決心都已不同往昔，對主力大單品飛天茅臺的提價時機也已經成熟。
展望2022年春節，平安證券的研究認為
若貨幣政策持續寬鬆，白酒行業有望複製2019年行情，該機構看好：
（1）品牌力顯著領先的高階白酒：高階白酒供需穩定，憑藉其顯著領先的品牌力坐享絕對溢價，透過控貨穩價可以有效實現價增。
（2）業績增長具備彈性的次高階白酒：在消費升級趨勢推動下，次高階依舊是增長最迅速的價格帶，承接了中高階價位帶的升級，其價格天花板也隨著茅臺批價的不斷上移而被開啟。
#04
華為發新車，小康股份跌停
華為概念股不香了嗎？
上週，還有一件事值得注意。上週四（12月23日），在華為冬季旗艦新品釋出會上，華為智選和小康集團旗下賽力斯合作的第二款車型——AITO問界M5智慧汽車作為壓軸型產品出現在釋出會上。據介紹，新車綜合補貼後預售價為25萬元~32萬。這也是首款鴻蒙汽車。
但沒想到的是，就在新車釋出當天，“華為概念股”小康股份股價卻跌超7％，到12月24日直接跌停，兩個交易日內市值縮水近176.53億元。
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對於小康股份股價在12月24日的跌停，有猜測認為和公司23日釋出的限售股解禁公告有關，據悉公司將於12月28日解禁 5,636.89 萬股，佔總股本比例約 4.14％。
#05
國家能源局平安夜放大招
新能源熱門賽道一個沒落下
國家能源局於平安夜放出大招。12月24日，2022年全國能源工作會議在京召開。
會議提出，加強政策措施保障，出臺《能源領域碳達峰實施方案》《“十四五”現代能源體系規劃》《關於完善能源綠色低碳轉型體制機制和政策措施的意見》以及各分領域規劃。
要加快實施可再生能源替代行動，推進東中南部地區風電光伏就近開發消納，積極推動海上風電叢集化開發和“三北”地區風電光伏基地化開發，抓好沙漠、戈壁、荒漠風電光伏基地建設，啟動實施“千鄉萬村馭風行動”“千家萬戶沐光行動”。積極穩妥發展水電，加快推進西南地區龍頭水庫電站建設，核准開工一批重大工程專案。有序推進生物質能開發利用。
可以說，國家能源局把熱門賽道都點了個遍。然而，週五跌得最多的股票也來自這些板塊。那麼，能源局這些預期的釋放是否能夠帶來轉機呢？
華夏基金微策略
明年是需求釋放大年，新能源車滲透率提升，光伏、儲能、電網均有較快增長，而供給較為緊缺的情況短期難以緩解，利好價格傳導能力強的龍頭企業與憑藉技術進步分散部分頭部企業份額的細分優質二線企業。整體來看，年底資金獲利了結需求下，漲幅較高的板塊均有一定短期調整壓力，但景氣度投資是經過驗證長期有效的主線投資邏輯，拋壓釋放後，新能源板塊仍是明年反覆活躍的主線之一。
