今年發生的變化不少，除了教培行業的逝去，網際網路公司也開始愈發審慎。往年雙十一的重頭戲是阿里巴巴宣佈其“井噴式”增長的最終銷售額，但今年阿里巴巴表示：公司的重點已從單純的銷售增長轉向“可持續增長”。
某種意義上，雙十一曾經是世界上最大、最無所顧忌的消費主義慶典。一場持續24小時的線上零售盛會，以五彩斑斕的雙十一晚會拉開帷幕，在結束時，大螢幕上會播報一串令人心動的數字：成交額。
但在今年，行業在發生變化，外部環境也在發生變化。
12年前，為刺激線上的群體性消費，阿里巴巴打造了雙十一這個電商狂歡購物節。自此，雙十一成為了中國乃至全球一年一度的商業盛會。
今年的雙十一變得更為內斂安靜。一部分變化是，因為疫情，阿里巴巴取消了媒體中心的活動，隨之取消的，還有往年向外界實時公佈成交額資料增長的大螢幕。
一反常態，阿里雙十一一整天都沒有釋出跟成交額相關的任何內容。第二天，阿里才“姍姍來遲”宣佈今年雙十一的成績，5403億。
阿里在今年雙十一中的一些變化，我們很難用公司內部的變化來解釋。儘管，阿里的電商市場已經趨於飽和，整體消費水平也在不斷降低，但更大的變化，還是宏觀環境的改變。
一方面，持續13年的雙十一購物節已經逐漸疲軟，一時之間找不到新的商業賦能點，加之越來越複雜的營銷活動，以及直播電商的崛起，“全年最低價”已經越來越難成以事實。
更重要的因素則是消費意願的下降。根據國家統計局公佈的資料來看，今年8月和9月，社會消費品零售總額同比增速只有2.5%和4.4%，如果排除掉去年因為疫情的特殊資料的話，這兩個月的社會消費品零售總額的增速則處於25年以來的最差區間。
從消費升級到內需疲軟，幾年時間足矣。
取而代之的是，阿里巴巴今年的雙十一主題也發生了變化：綠色物流、環保產品和用心消費。
作為一家擁有十幾萬員工的大公司，阿里巴巴近年來發生的變化可以用一波三折來形容。今年春天，因涉嫌反壟斷，監管機構對阿里巴巴開出了182.28億元的罰單，佔其年營收的4%，螞蟻中止上市一年，目前也仍在重組業務。
在雙十一下午四點的媒體溝通會上，阿里和天貓副總裁、阿里B2C零售事業群總裁和阿里CTO在演講中共同提到的關鍵詞都是社會價值和共同富裕。
清醒過來的阿里，不再一味地尋求增長點。阿里在改變自身在公眾心目中的定位，一個具備社會公共責任，一個追求共同富裕的大公司形象。
對阿里來說，要維持這個形象，需要捨棄的是成交額、銷量榜以及慶功宴。
雙十一的變化僅僅只是其中的一個縮影，背後更多的源自於網際網路巨頭們開始作出的一些商業改變，以及決策調整。
8月，阿里巴巴承諾為共同富裕目標投入1000億元，幾周後，阿里巴巴CEO張勇在阿里巴巴的核心企業責任里加上了共同富裕這一條。
不止是阿里，8月18日，騰訊也宣佈將啟動“共同富裕專項計劃”，投入500億元資金支援；美團王興也對“共同富裕”進行了解釋。他表示，共同富裕本身就植根於美團的基因中，美團的名字就有“一起更好”的意思：“‘美’就是better，‘團’就是together，美團就是一起更好”。
王興的這句巧妙解釋，為當日的美團股價拉昇了9.02%。
但網際網路公司的這些改變，反映在股價中，市場卻並不買賬。公司的市值從某種意義上，意味著市場整體對該公司未來的價值及業務是否看好。
而截至11月9日，微軟市值位居全球第一，達到2.53萬億美元，在國內市值前三的網際網路企業中，騰訊5716億美元、阿里4408億美元、美團2130億美元，這三家企業的合計市值不及微軟的一半。就在今年年初，這三家的合計市值還和微軟市值相當。
現在，一個微軟市值＞騰訊+阿里+美團並且還要乘以2。
變化發生在今年。
因疫情導致的量化寬鬆對股市的正面作用在減弱，在美國和香港上市的中概股網際網路公司受到了極大的拋售壓力，市值一降再降。3月份，美團市值從最高三萬億港元跌去近一半，在香港二次上市的百度則直接破發。
到了9月17日，騰訊也沒能守住，被美國晶片製造商英偉達反超，掉出了全球市值前十的行列，目前亞洲市值最高的企業，是來自國內臺灣的晶片代工廠臺積電，堪堪守住了第十位。
量化寬鬆是一個原因，更深層次的原因則在於，投資者不再看好中概股網際網路公司了。
這背後的原因又有兩個。
監管首當其衝。尤其是美國證監會針對國內上市公司，要求交出資料安全這一條例，導致了監管的反撲，國內網際網路公司再想赴美上市，成了幾乎不可能實現的事情。
除此之外，涉及到的反壟斷行為，也是影響網際網路巨頭們的一大因素。作為國內最大的兩家網際網路公司，阿里和騰訊首當其衝。自今年年初以來，騰訊市值下跌了21%至5716億美元，阿里的跌幅則達到33%，市值縮水至4408億美元。
形成鮮明對比的是，美國市值最高的六家企業，微軟、蘋果、谷歌、亞馬遜、特斯拉、Facebook的市值，都在今年獲得了不同程度的增長，其中谷歌和特斯拉的漲幅都超過了60%。
市值上的差距越來越大，這會限制到企業自身的整體實力嗎？這依然是個未知數。
股市作為對任何人都開放的投資渠道，風險和收益並存。對我們來說，A股這樣的市場顯然還有待改善，短期來看，國內投資者無法找到更好標的的投資渠道，又只好把錢放在房產、銀行這類傳統投資中。
對網際網路公司而言，市值縮水的影響，依然較大。
以阿里巴巴為例，在經歷螞蟻上市受阻，股價大幅縮水，高管性侵女下屬這些事件後，在內網上，對企業價值觀遭受衝擊和信仰崩塌的事情，幾乎每天都在發生。
而監管，還不是懸在網際網路巨頭上的唯一一把達摩克里斯之劍。隨著人口紅利的逐漸消失，老齡化社會的到來，網際網路這門生意也不再像當初那般好做。
人口紅利慢慢消失，隨之而來的就是提高“客單價”，即所謂的消費升級概念。自從2018年消費升級被提到以來，在概念和商業上，消費升級的確吸引了一波投資和網際網路巨頭們的目光，但2020年隨之而來的疫情打斷了消費升級的趨勢，突如其來的還有晶片短缺，甚至是人們的消費降級，內需疲軟。
網際網路是一個注重消費的行業。C端有了消費，B端才有錢買廣告、買流量，C端的消費反過來又養活B端的市場，但當消費開始降級，首當其衝的便是廣告業務的減少，流量也許更多了，但卻不那麼值錢了。
與之相對的是，農產品帶貨這幾年的確很火，但某種意義上也恰好對應了所謂的消費降級，內需疲軟的概念。農產品是剛需，網上買既實惠還方便，正好切中大眾的消費需求。
另外，在概念上，農產品帶貨還能振興鄉村經濟，帶動人均收入致富，也是一個很好的創業故事模板。
於是我們可以看到，新東方創始人、北大畢業的俞敏洪，下一步的方向也將是帶著幾百位新東方老師，搞直播賣貨，帶農產品。
一個改變了教育行業的人，未來能否改變農產品帶貨？培養甚至打造出一批帶貨農產品的高學歷達人呢？好像有點跑題了。
既然談到教培行業，也不得不提在教育領域投入較多的位元組跳動，在雙減檔案後，位元組跳動也開始壓縮了人力招聘，位元組跳動內部的口號是“去肥增瘦”，意思是去掉那些沒用的，留下那些有用的。
一個行業沒了，於是過去行業內的領頭羊開始被迫或主動選擇性地捲起了別的行業。例如，猿輔導拿著沒花完的資金開始了賣衣服，新東方俞敏洪則踏足直播行業帶貨農產品。
我很難想象地是，氣質儒雅地俞敏洪在直播間扯著嗓子帶貨農產品的場景。賣衣服也好，還是帶貨農產品也好，站在市場的角度來看，首先市場都足夠大，也都足夠剛需，唯一的不足可能是，教培行業捲到了服裝行業，以及直播帶貨行業。
什麼樣的生意才能夠被稱之為好生意？第一點，它的門檻足夠低，像直播帶貨、服裝行業這樣；第二點，它的需求足夠紮實，穿衣服、買農產品，衣食住行是離不開的；第三，你得有錢。
雙十一還是那個雙十一，哪怕是有一天阿里不再了，這個電商曆史上的營銷節日依然會保留下來，見證一代又一代人。從這一點來說，雙十一一直都沒有變過。
但挑戰卻也無處不在。人口紅利的消失，內需的疲軟，消費的降級或升級，這都需要公司把握住可能的任何一個機遇，規避掉其中的任何一個風險，而不至於像滴滴那樣，成為落入水中的網約車巨頭。
市場變化風雲莫測，哪怕是經驗豐富的投資人，也難以預料到今天的變化，前一年還是香餑餑的中概股，今朝就淪為資本的棄兒。
失序是可怕的，尤其是對一個社會來說。
end.
作者：羅sir，新青年的職場內參。關心事物發展背後的邏輯，樂觀的悲觀主義者。關注我，把知識磨碎了給你看。
