假如你要了解資本是如何運作的，就要先了解天使投資、VC風險投資、PE股權投資的區別和關係。還要了解GP和LP有什麼區別和關係，只有知道這些不同機構在資本運作過程中是什麼角色，才知道他們為什麼沒有在同一個資本排行榜裡。
天使投資就是你只要有好的商業計劃書和一個優秀的團隊或者有成功做過一家上市公司的高管或者合夥人，有好的商業專案前幾年資本熱的時候，就很容易拿到天使投資的資金。那個在車庫咖啡喝一個小時咖啡就能拿到融資的神話，每天都在上演，只是，需要有人脈網和自身能力。這個就是天使投資，正常國內天使輪投資金額在200-2000萬的佔比在99%，有些特別優秀的團隊，天使輪也能拿到上億融資，不過，這些都是鳳毛麟角。在天使投資之中，排名前十的資本依次排序有：真格基金、創新工場、險峰長青、聯想之星、梅花創投、阿米巴資本、洪泰基金、英諾天使基金、德迅投資、隆領投資。
VC風險投資，就是選擇已經完成初步的商業化的公司，或者天使輪完成後，已經走出一點商業模式了，這個商業模式具備未來釋放更多的商業價值，只是規模上，還沒有起來，這個階段就是風險投資VC加持的階段，正常國內風險投資第一輪融資金融在1000萬-6000萬佔比的95%，也是主流客觀的商業化速度；風險投資（英語：Venture Capital，縮寫為VC）簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支援並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業的投資公司，由一群具有科技及財務相關知識與經驗的人所組合而成的，經由直接投資獲取投資公司股權的方式，提供資金給需要資金者（被投資公司）。風投公司的資金大多用於投資新創企業或是未上市企業（雖然現今法規上已大幅放寬資金用途），並不以經營被投資公司為目的，僅是提供資金及專業上的知識與經驗，以協助被投資公司獲取更大的利潤為目的，所以是一追求長期利潤的高風險高報酬事業。VC風險投資排名前十的依次排序有：紅杉資本、深創投、IDG資本、君聯資本、經緯創投、毅達資本、達晨財智、啟明創投、紀源資本、同創偉業。
第一輪融資完成後半年到2年內，會根據第一輪融資的的資金做到一定的規模，這個時候，可能在區域市場已經開始展露頭角，但資金明顯吃力，這個階段進入PE股權投資階段，如果是平臺性公司，這個階段融資都是10億-20億的融，如果是科技技術創新類公司會根據上一輪融資金額增加5-10倍，醫療生物技術融資會保守點，因為臨床是需要時間的，這個一般融資都在上一輪融資額的3-5倍。根據不同行業和不同公司的增速，後面幾輪的融資，都是不一樣的，因為估值演算法不一樣。傳統行業大部分股權融資市盈率都不會超過11倍，科技和生物醫藥技術市盈率會比較高，有時可以給到50倍甚至100倍市盈率，因為科技的技術沉澱到一定沉澱，爆發力也是成百倍的增長的；生物醫藥技術透過臨床後，就可以進入國家的醫療明顯，甚至集採，可以馬上商業化，所以，市盈率估值也可以給得高一點。PE投資即Private Equity，簡稱PE。 國內通常把PE翻譯成狹義的股權投資，即“私募股權投資”，是指投資於非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源，面向有風險辨識能力的自然人或承受能力的機構投資者以非公開發行方式，來募集資金。PE股權投資資本排名前十的依次排序有：高瓴資本、鼎暉投資、華平投資、中信產業基金、中金投資、騰訊投資、淡馬錫、華興資本、博裕資本、雲鋒基金。
經過前面1-2輪融資後，企業已經具備細分行業獨角獸特性，這些特性在未來行業競爭中，有很大機率會成為行業中排名靠前的企業，這個階段也會吸引一些國際風險投資機構的進入，特別是國內科技平臺性公司和大資料公司、人工智慧、創新藥、基因工程、遊戲、大消費等領域擁有龐大客戶基數的公司，最容易吸引國際資本的投資。風險投資國際資本排名前十的依次排序有：高盛、摩根士丹利、摩根大通、美銀美林、花旗銀行、UBS瑞士銀行、巴克萊、瑞士信貸、德意志銀行、匯豐銀行。
經過3-5輪資本市場融資，風險投資和股權投資都結束後，開始進入上市輔導期了，這個時候，很多投行提前就進入企業做上市規劃和上市諮詢了，國外叫做投行，國內我們叫證券公司，證券公司談成一個企業上市的輔導計劃後，正常投行會安排2-3個承接輔導專員入駐企業，規範企業上市的很多條條框框，當時，這肯定不免費，企業可以用低價股權換，也可以付錢請投行來做資產評估和上市輔導，這些根據雙方談的結果而定。國內投行排名前十的依次排序有：中信證券、國泰君安、華泰證券、招商證券、廣發證券、中金證券、中信建投、海通證券、申萬宏源、銀河證券。
上市之後，還有一些專門做大宗減持和股權協議轉讓的機構，這些就不方便多講了，有行業資深的朋友，可以自己去諮詢；前幾天還有朋友問我，風險投資和股權投資，動不動都是幾千萬、幾個億投下去，他們怎麼會這麼多錢啊？我給大家深度講講，機構分為LP和GP，LP是商業運作機構，負責專案投資和融資；GP很多就是投資人或者說是出資人，出錢不出力，會監督專案進度，正常不會干預專案；LP就是出錢又出力，但出錢額度有限，正常出資都在10%-20%，其他資金都是GP融資的錢。所以，你看到很多資本動不動投資幾千萬、幾個億，有些甚至幾十億、上百億，那些都不是資本自有資金，都是融資的錢。企業上市後，他們都會在解禁期過後，開始逐步推出，然後，根據收益跟GP分紅；而二級市場，接盤的就是遊資、私募基金、公募基金等，在參與二級市場的投資，特別是公募指數型基金，是真正的長線價值機構，他們會選擇一些行業白馬股，中長線持有，獲取企業從大到成為巨頭的錢。國內公募基金排名前十的依次排序有：華夏基金、南方基金、易方達基金、嘉實基金、廣發基金、博時基金、匯添富、工行瑞信、富國基金、招商基金。
除了基金和股權、風投外，還有一種資本力量吸引眾多家族企業和富人，那就是信託，信託是不受到多種金融制度約束的一種尊重私人權利的資本工具，很多富人都會成立家族信託，甚至有些公司發展到一定規模都會成立資金的信託計劃，以保證企業在未來的大風大浪中，有一個強大的錨鏈，可以幫扶企業受的住風雨狂風。信託排名前十的依次排序有：平安信託、中信信託、重慶信託、華能貴誠、建信信託、華潤信託、五礦信託、光大信託、中融信託、中國外貿信託。
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