司爾特的主營空間還是有的，主要是化肥，看看他們主營產能的歷史變化。
公司2015年底的複合肥產能是112萬噸，磷酸一銨75萬噸。
2016年複合肥增加到152萬噸，磷酸一銨還是75萬噸。
2016年底又淘汰了32萬噸複合肥產能。
另一個宣稱的90萬噸複合肥專案也是直接摁停在30萬噸，所以2016-2018年實際全國的化肥產能是供過於求的，所以公司增發的專案並沒有全部投建。16-2018年實際全國的化肥產能是供過於求的，所以公司增發的專案並沒有全部投建。
公司2016年底淘汰了寧國市的32萬產能，2019年發轉債新增了一個65萬噸的複合肥產能，這個應該還沒完全投產的。
最近披露的產能情況就是2018年調研活動：
投產產能合計235萬噸，2020年的產量是173萬噸，產能利用率只有75%，另外可轉債的寧國專案65萬噸產能今年下半年能不能釋放出來也是一個看點。
司爾特今年的業績是比較有保證的，但增量可能也不會很誇張，畢竟沒有云天化500億+的營收想象空間，只能說小司今年的淨利潤衝一下10億+也不是完全不可能，對應現在54億的市值值博率還是不錯的，而且市值短期還有機會看跌。
最後，這貨到底會不會搞磷酸鐵呢？
個人猜大機率還是會的，為啥呢？現任主官金政輝搞財務出身，幹過副鎮長，一直做管理線的，雖然也是專心做化肥，但也不忘記拐彎去搞大健康。。。
你說，他能忍住不搞最熱的磷酸鐵？
現在公司一直強調沒有工業級磷酸一銨產品，所以股價還是按磷肥股來估值的。
公司有45萬噸磷酸產能，磷礦資源和川恆接近，但磷礦產能比川恆還多，按他們現在的複合肥需求年產120萬噸磷礦已經足夠，過去10年的化肥產能都不能滿產，兩個90萬噸的複合肥的投資專案一個壓到60萬，另一個壓到30萬。他們搞400萬噸+的年產磷礦石產能作甚？
這個磷礦產能的目標大機率和川恆股份一樣吧，至於什麼時候官宣，這個就不好說，但肯定不會在路發磷礦的新增產能達產以後。
遠景是美好的，但A股很容易就給處於美夢中的投資者一個耳光。
股價下跌有原罪的，今天川恆股份算是破位下跌了，止跌前，風控放在第一位。
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