Q3資料即將公佈
關於移遠通訊，凌通社一直告誡投資者要看清楚本質。根據Q3披露的流程，醜媳婦也要見公婆，26日就是披露日。
移遠通訊的出名，是因為重陽裘國根和葛衛東被套，雖然使出渾身解數，股價也沒有回到重陽平均持股價格。現在，裘國根的持股已經超過5%，能否熬過這個冬天也未可知。
裘國根投資移遠通訊肯定地做過調研的，不過凌通社估計，對於通訊行業的研究可能沒有好的研究員，所以領導也被忽悠了，現在下下了重注，追悔魔衣。
移遠通訊三大問題
霜降
如果看過凌通社一直跟蹤移遠通訊的文章，就知道凌通社一直指出移遠通訊商業模式的根本問題，
第一，這只是一家依靠勞動密集和價格競爭的組裝企業，本質上和一個來料加工的紡織廠沒有什麼區別，從IPO說明書我們就可以看清，這家公司的利潤主要就是購買高通等公司晶片然後獲得的返點收入，純粹商業上都是虧損的，移遠通訊只是高通的孫子，模組這些都不算什麼高技術的品種。
第二，公司治理上有巨大的缺陷，此前董事長錢鵬鶴一直在海外遙控，而公司管理層已經套現成為億萬富翁。
第三，公司（可能包括裘國根們）對於行業的基本判斷出現了錯誤，事實上，從去年開始，中國的5G建設就開始出現大失速，國家統計局的資料顯示，1～8月的行動通訊基站零部件的產量同比減少53％，這個資料是觸目驚心的，因為從有資料的月份來看，2021年是連續11個月下滑。就是在這樣的情況下，移遠通訊還在透過增發擴大生產規模，凌通社上次在漕河涇一家公司聊天，他們說這個公司還在不斷找人。在市場失速的情況下，擴大規模，唯一的要保持競爭優勢的辦法當然只有繼續降低價格。這就是移遠通訊商業模式的悖論和問題。
而這些已經在股價上充分反映！對於裘國根們來說，熬過去？熬不過去？還是要進一步看資料。
可怕的11連陰
霜降
股價要看新的資料
霜降
日經：中國基站零部件復甦“需要數年時間”
日經新聞報道，中國佔到全球市場的逾6成，零部件的產量與基站的建設動向基本成正比例。由於美國加強出口管制，中國企業的美國零部件庫存減少，被認為生產陷入停滯。對日本的零部件廠商而言，大客戶中國的減速構成打擊。村田製作所會長村田恆夫表示，“防止通訊故障的零部件的需求正在下滑”。日本一家大型通訊零部件企業則透露，“自2020年夏季起，多個面向中國華為技術的專案告吹”。
住友電工將在2021財年（截至2022年3月）內把荷蘭等歐美的開發人員數量翻一番。此舉是為了能迅速將客戶的要求體現到開發中。該公司用於5G基站的美國半導體工廠9月投產。目前，從住友電工的基站零部件的海外營收來看，中國佔9成。力爭在5年後把歐美的比例從1成提高至5成。
此外，日本電氣硝子最早將於2022年成立專注於歐美的營業團隊。該公司的光纖零部件有9成是面向中國的工廠，今後將致力於歐美市場。
華為等企業推進零部件的自產化，法國調查公司Yole Développement的安德安·博納貝爾（音譯）認為，中國的零部件需求復甦“需要數年時間”。
