昨晚是個歷史性的時刻：特斯拉股價大漲12.66％，最高摸到1045美元，總市值突破一萬億美元！持股17％的馬斯克，個人總淨資產達到2810億美元，也超越亞馬遜CEO貝佐斯，成為全球最富有的人。
特斯拉狂飆創新高的直接刺激，是租車龍頭赫茲，計劃於2022年底前購買10萬輛特斯拉汽車，並將建設遍佈全球的配套基礎設施，這是有史以來最大的一筆電動車訂單。
此外，特斯拉的三季報也大超預期：單Q3收入137.6億美元，淨利潤16.2億美元，同比+389％。僅在中國地區，特斯拉的前三季度收入達到90.2億美元，單Q3收入31.3億美元，同比+78.5％，增長勢頭迅猛。
也許有人詬病特斯拉內飾垃圾、沒剎車、車身結構有缺陷，但沒辦法，人家概念就是玩得6，車標溢價明顯，再加上model 3不到20萬的價格，標價比符合國人的心理需求。
其實買車的人，有幾個真懂車呢？絕大部分都是先選車標，然後看內飾和空間，覺得差不多就交款提車，沒人會趴車底下去看懸掛結構和工藝的。
此外，比亞迪宣佈上調C08M等電池產品價格，漲價幅度不低於20％，於11月1日起開始執行。
所有這些，都表明新能車需求側處於極高的景氣度之中，而由於供不應求，中游龍頭企業也具備了一定的議價權，這就是最近寧德、比亞迪連創新高的本質原因。
在昨天的文章裡，我建議最近重倉追漲的人，可以適當減倉做做波段，正好去年的公募冠軍、農銀匯理趙詣也釋出了三季報，調倉操作可以借鑑。
趙詣在三季度大幅加倉寧德時代396.29萬股，繼續排名持倉第一，增持了恩捷股份、隆基股份，同時減持了天賜材料、新宙邦、振華科技、璞泰來、當升科技、贛鋒鋰業。
很明顯，趙詣將投資重點從新能源上游轉移至中游，這也符合滲透率提升對應的利潤釋放曲線：
1. 滲透率超過5％，成長確定性提升，中游準備擴產、補庫存，上游最先受益。
2. 滲透率接近10％，進入快速成長期，中游產能釋放，量價齊升，上游增速變緩。
3. 滲透率超過10％，下游規模擴大、成本降低，同時需求增加，中下游共同受益。
三季度中國的新能源車滲透率首次超過10％，所以接下來的重點是中下游，這也是國慶節後動力電池、電解液、隔膜、整車紛紛創新高的原因，反之上游鋰礦並沒怎麼漲。
雖然老有人揶揄，這幫狗莊只知道抱團，泡沫這麼大，反正不是自己的錢。但港真，頂級基金經理是有一套成熟、自洽的投資框架的，像張坤的供給側穩定、高護城河，雖然不會永遠與市場共振，但基礎理念並沒什麼問題，起來也是早晚的事。
後面追高要特別謹慎，我感覺資金在慢慢向低位消費股迴流，最近蔬菜水果的價格都顯著上漲，通脹開始向下遊傳導，穩住別浪。
