文 / 中國銀行軟體中心 李增興 李昀
近年來，受新冠肺炎疫情、全球經濟不景氣等因素的影響，許多企業陷入資不抵債、資金鍊斷裂的危機之中，三角債現象嚴重。企業間的三角債迴圈會造成企業資金緊張和資金利用率低，從而導致客戶不能及時償還銀行貸款，將給銀行帶來很大的損失。如果可以找到三角債的參與方，及時進行債務的清收，將有助於企業減輕債務負擔，從而使其有能力按時向銀行還款。
隨著區塊鏈技術的不斷髮展，區塊鏈在金融行業的應用也在不斷加深。區塊鏈具有去中心化、開放性、防篡改和不可抵賴等特點，適合應用在多方缺乏信任的場景中。本文探討將區塊鏈技術應用於三角債清收領域，透過智慧合約自動匹配企業間的債務關係，進行多方的債務自動撮合，實現債務互相抵消，從而促進三角債的清理。
一、自動執行智慧合約，實現三角債清理
在實際業務場景中，各企業在運營中存在較多的應收應付賬款，以及貸款、借款等，本文統稱為“債務”。企業間易形成債務迴圈。如果一家企業資金鍊斷裂，會引起多家企業資金緊張。倘若這些企業在銀行有貸款，可能會無法及時償還。貸款違約會造成銀行的信貸質量下降，給銀行帶來經濟損失。
銀行可以藉助區塊鏈技術，為企業提供三角債處理的金融服務。透過建立區塊鏈網路，連線多家銀行、企業和監管機構，收集各銀行、企業的應收應付賬款、借款和貸款等債務資訊，透過智慧合約實現三角債清理。圖1為三角債上鍊處理示意。
圖1 三角債上鍊處理示意
智慧合約是一種執行在區塊鏈上，旨在以資訊化方式傳播、驗證或執行合同的計算機協議。智慧合約允許在沒有第三方的情況下進行可信交易，這些交易可追蹤且不可逆轉。在三角債清理過程中，可以將撮合演算法寫入智慧合約，透過智慧合約自動對債務資訊進行匹配和撮合，形成債務閉環，從而完成債務抵消，實現三角債的清理。主要業務流程如下。
1.債務資訊登記
客戶透過銀行進行債務資訊登記，對債務資訊進行數字簽名後，由銀行將債務資訊上鍊。透過數字簽名可以防止各參與方對自己錄入的資料進行抵賴，資料可信度更高。客戶上鍊時需提供借款合同等證明材料，如果證明材料在司法鏈上有記錄，可以連結至司法鏈驗證真偽。監管機構也可以對客戶提交的資訊進行審查。債務資訊表以表1為例。
表1 債務資訊表
2.撮合債務資訊
將撮合演算法寫入智慧合約，透過智慧合約自動對債務資訊進行匹配和撮合，形成債務閉環，從而完成債務抵消。整個撮合過程無人工介入，可提高撮合效率，有效保護客戶隱私。
在表1中，撮合演算法將遍歷整個債務資訊表，根據債權人和債務人的關係，可找出債務迴圈(如圖2所示)。表2為撮合後的債務資訊表。
圖2 債務迴圈示意
表2撮合後的債務資訊表
3.剩餘債務清算
撮合演算法實現了債務的部分抵消，降低了客戶的還款難度，增強了客戶還清債務的意願。同時每位客戶都有一個三角債專用賬戶，當客戶往三角債專用賬戶存入資金時，將自動觸發三角債清算處理功能，實現債務的清償。同時，資金將轉入客戶對應的債權人賬戶，如果債權人有其他債務，系統將繼續進行債務清算;如果債權人沒有其他債務，債權人可以將資金轉出用於生產經營活動。在表2中，撮合後乙客戶還欠丙客戶5000元，當乙客戶往自己的三角債專用賬戶裡存入5000元時，會自動觸發清算處理功能，實現剩餘債務的清理。同時，5000元將轉入丙客戶的三角債專用賬戶，由於丙客戶還欠丁客戶1000元，系統將繼續進行債務清算，償還丙客戶欠丁客戶的債務，至此，丙客戶所有債務還清。丙客戶還可以將剩餘4000元用於正常的生產經營活動。三角債專用賬戶表見表3，清算後的債務資訊表見表4，客戶欠款變化情況如圖3所示。
表3 三角債專用賬戶表
表4 清算後的債務資訊表
圖3 客戶欠款變化情況
二、擁抱新技術，為業務保駕護航
雖然三角債清理採用傳統系統也能實現，但由於三角債處理可能涉及多家銀行、企業和監管機構，採用區塊鏈技術和傳統技術相比存在以下優勢。
1.容錯率更高
傳統系統通常採用一個數據中心集中儲存資料，資料中心如果損壞，系統將停止運轉，存在集中儲存風險。而區塊鏈採用分散式賬本技術，多家銀行、企業和監管機構都可以設立節點存放資料，部分節點損壞不會影響整個系統的正常執行，容錯率更高。
2.資料不易被篡改
傳統系統採用集中的資料儲存方式，資料容易被篡改。而區塊鏈系統採用HASH鏈式儲存，如果某節點惡意修改某一個區塊的交易資料，其他節點在進行同步時，會發現與下一個區塊的HASH值不匹配，從而拒絕修改，共識失敗。所以區塊鏈系統的資料很難被篡改，從而可以防止偽造資料。
3.資料可信度更高
傳統系統缺少數字簽名等有效的加密措施的支援，債務參與方難以建立信任機制。而採用區塊鏈技術的三角債系統要求在債務資訊登記時，對錄入的債務資訊進行數字簽名，可以防止各參與方對自己錄入的資料進行抵賴，資料可信度更高。
4.方便實時監管
傳統系統主要透過監管報送方式進行監管報備，缺乏實時監管手段。而採用聯盟鏈方式後，聯盟鏈成員和使用者都需要經過許可才能加入，監管機構也可以作為監管節點加入區塊鏈，方便實時監控企業債務情況，從而有效實施監管。
三、多方共同參與，共建良好金融秩序
本文提出了一種將區塊鏈技術應用於三角債清理領域的思路，設計了區塊鏈三角債方案和原型系統，驗證了使用區塊鏈技術在該場景中的可行性。將區塊鏈技術應用於三角債清理領域，能夠給多方帶來效益。
對於企業而言，可減輕債務負擔，加快企業資金週轉速度，縮短賬款回收週期，有助於激發企業活力。
對於銀行而言，由於債務得到了及時清收，企業拖欠銀行貸款的現象也將有所改善，有助於銀行提高信貸質量;透過對企業客戶提供更優良的服務，有助於銀行獲客、活客，吸納存款;銀行主動擔當社會責任，嘗試用新科技解決社會問題，有助於樹立良好的品牌形象。
對於監管機構而言，該方式方便監管機構監控企業債務情況，對上鍊使用者進行資質核查、違約處罰。此外，利用區塊鏈機制可及時發現企業債務風險，有助於監管機構及時採取監管措施，有效實施監管。
區塊鏈技術是“資訊網際網路”向“價值網際網路”轉變的重要驅動力，金融機構可以借區塊鏈技術的“東風”，更好地解決業務痛點問題，更好地服務客戶，為建立良好的金融秩序、共建和諧社會貢獻力量。
來源：《中國金融電腦》2022年第02期
