“大基建”板塊在年後迎來大爆發，政策加持+資金認可，今年的主線題材已經明牌。再加上“房住不炒”之後基建本身也是穩增長的“壓艙石”。
目前，我國在建重大水利工程投資規模超萬億，而雄安也傳來好訊息，今年重點專案超過200個，總投資超7000億！全國各地，基建專案正在加速推進，結合現在的社融，基建專案不缺資金。
在今年主線題材明朗的情況下，大基建產業鏈相關行業個股值得關注。
一、水泥
初七就有水泥熟料提價的訊息，節奏超預期，預計不止一輪漲價。往年春季水泥都有過多輪提價的先例，上半年價格有望高於去年。其次，從正月15到20日，全國各地基建專案加速恢復開工，到3月中旬預計全面開工。
龍頭股名單：
上峰水泥：產業規模在安徽省居第二位，中國水泥20強企業
華新水泥：具有百年曆史的水泥行業龍頭企業。
海螺水泥：我國知名的水泥企業
二、防水
我國防水市場規模超過1700億元/年，未來一段時間有望保持穩健增長。防水材料與防水施工主要涉及地產、基建的產業鏈的上下游，隨著基建專案拉動、保障房和光伏等新興領域共同帶動，毛利率與營業收入有望穩步提升。
龍頭股名單：
東方雨虹：亞洲知名防水系統服務商
科順股份：新型建築防水材料龍頭
凱倫股份：國內高分子防水卷材和白色聚氨酯防水塗料領導品牌
三、管道
城市管網建設，水利等領域是專項債補報專案的重點方向。據媒體報道，近期監管部門下發通知，要求地方在前期報送專項債專案資金需求的基礎上，補充報送一批專項債專案。同時監管部門要求各地要將城市管網建設、水利等重點領域作為補報重點。
龍頭股名單：
偉星新材：國內PP-R管道的技術先驅與龍頭企業
公元股份：國內規模領先的塑膠管道企業
東宏股份：全球最大的鋼塑複合管道製造基地
四、外加劑
混凝土外加劑已成為現代混凝土中除水泥、砂、石、水之外不可或缺的第五組分，外加劑中減水劑佔比70%以上。有機構測算，外加劑行業市場空間至少達559億元，其中減水劑空間432億元。隨著我國預拌率提升、機制砂滲透，有望帶動外加劑市場空間快速擴容。
龍頭股名單：
蘇博特：混凝土外加劑龍頭企業
紅牆股份：華南地區的混凝土外加劑行業龍頭企業
科隆股份：國內最大的聚羧酸減水劑產品供應商
五、建築玻璃
從竣工交付角度來看，看好玻璃和後周期的零售建材。春節期間，我國部分地區浮法玻璃價格積極調漲，節後價格繼續走高，部分玻璃廠外甚至出現排長隊拉貨現象。截止目前，全國浮法玻璃加權平均價2178.78元/噸，節後三天累計上漲69.48元/噸。
龍頭股名單：
旗濱集團：中國規模、競爭力領先的玻璃製造企業
金晶科技：玻璃行業、純鹼行業龍頭企業
耀皮玻璃：國內商用建築玻璃的優秀供應商
總結：目前大基建和建築板塊受益政策支撐，同時PB估值長期偏低，有望迎來一輪行情。可以重點關注傳統基建、綠電運營、鋼結構、BIPV等方向。
