一文了解2022年中國瓶裝水行業市場發展現狀

一、二千億行業規模，長短期成長均可觀

我國包裝水行業規模破二千億元，未來空間及增速均可期。根據 Euromonitor，2020年我國軟飲料行業規模 5,735 億元（含包裝水），其中包裝水行業規模約 2,159 億 元，約佔全部軟飲料的 37.6%。2013-2020 年包裝水複合增速為 4.6%，行業規模 7 年增長 1,000 餘億元。根據 Euromonitor，預計 2025 年，我國包裝水市場規模將達至 3,131 億元，佔全部軟飲料的 40.9%，2021-2025 年複合增速將為 5.0%，預計未來 5年行業規模將再增 1,000 億元。

從我國包裝飲用水總消費量看，由於我國 人口基數大且優質水源較少，包裝飲用水剛需性較強，消費量的潛在空間較大。根據 Euromonitor 預計，2025年我國的包裝水消費量將增至646.8 億升，2021-2025 年 CAGR 為 3.1%。從人均消費量來看，在消費升級和健康新風尚的驅動下，我國包裝水人均消費量將持續增長。根據 Euromonitor 預計，2025 年我國包裝水人 均消費量將達至 45.8 升/人，2021-2025 年 CAGR 為 3.1%。我們認為，消費者對 “健康”、“高階”的飲料需求將成為包裝水消費體量進一步高增長的重要引擎。

二、“大玩家”坐鎮，CR3 高度集中

TOP3 水企連續 3 年坐穩頭部，2020 年集中度高達 24.5%。農夫山泉和華潤怡寶 兩大品牌均主打天然水，且市場份額頗高。根據 Euromonitor, 2020 年農夫山泉及 華潤怡寶的市佔率分別為 11.4%、8.4%，為我國包裝水市場的主流產品及品牌， 且主流趨勢仍將持續。根據 Euromonitor，預計 2021年農夫山泉及華潤怡寶市佔率將達到 11.8%、8.1%，穩居行業前二。

三、“水”行業具備高成長的邏輯

1、健康化的日常飲食是剛需

覆盤美日軟飲料消費趨勢，我們發現，近年來，美日消費偏好均由好喝甜膩轉向 健康清淡。隨著各國消費者對健康的日益重視，健康化飲品的訴求高漲。由於包 裝水具有 0 卡、0 脂、無人工新增劑的特點，受到消費者青睞。近年來，包裝水 不僅成為美日軟飲料的重要組成，且人均包裝水消費量持續增加。

包裝水符合美國的健康化訴求，不斷瓜分碳酸飲料市場。2020 年，美國包裝 水消費量再達歷史新高，碳酸飲料連續第 6 年縮減。根據 Euromonitor，2020年美國包裝水及碳酸飲料消費量分別為 431 億升及 433 億升，二者體量趨近， 差距進一步縮小。同時，美國包裝水人均消費量逐年提升。根據 Euromonitor，2020 年，美國人均包裝水及碳酸飲料消費量分為130.2 升/人及 130.6 升/人， 包裝水及碳酸飲料的人均消費量接近。根據 Euromonitor 預計，未來包裝水 將超越碳酸飲料成為美國消費量第一的軟飲品類。

日本健康化趨勢不改，包裝水仍然受青睞。低糖無糖飲品一直是日本軟飲料 的消費首選，健康化生活方式帶動包裝水消費量高增長。2014 年，日本包裝 水消費量超越碳酸飲料，成為僅次於即飲茶的第二大軟飲品類。根據 Euromonitor，2020年日本包裝水及碳酸飲料消費量分為 45.4 億升及 34.9 億 升，遠超碳酸飲料。同時，2014 年以來，日本人均包裝水消費量連續 6 年超 越碳酸飲料。根據 Euromonitor，2020 年日本人均消費量已達至 36 升/人，遠 超碳酸飲料的人均消費量。根據 Euromonitor 預計，在飲食健康化和人口老 齡化趨勢下，日本的包裝水消費量會繼續穩定增長。

與美日兩國飲品消費的演變類似，我國消費者對健康飲品的偏好顯現。上世紀 80 年代，碳酸飲料因口感甜美刺激而深受國人喜愛；90 年代末，國人對果汁及含乳 飲料青睞有加；而近年來，消費者更偏好於購買口味清淡、天然健康、無新增劑 的飲料。由於包裝水自身具有“0 糖 0 卡 0 新增劑”的特點，逐漸成為消費者的 重要選擇之一。

2、高階化的品質消費是趨勢

重水質，買品質。隨著我國居民的健康生活意識增強，對飲用水水質要求提高， 飲水結構逐漸發生改變。由於包裝水具有更安全更健康的特性，愈發成為居民日 常飲水的選擇。根據華經產業資料，2013-2017 年，我國居民家用桶裝水消費結構 從 16.4%提升至 19.7%。2020 年新冠疫情後，由於健康飲水需求迫切，居民對於包裝水的偏好進一步提升。由於飲水品質備受關注，居民桶裝水在日常飲用水中 的佔比將逐步增加。

追高階，喝品牌。高階水強調水源優勢，注重水質、健康及口味，且包裝設計精 致，愈發成為消費者品質生活的選擇。國內的高階水以外資品牌為主，國產品牌 市場份額近一成。國際飲料巨頭在華“圈地”高階市場。雀巢推出高階水品牌巴 黎水、聖培露、普娜；達能推出高階水依雲。根據華經產業資料，我國 2014-2019 年高階水零售量從 76.1 萬噸增至 146.4 萬噸，高階消費量佔全部的比例從 0.97% 增至 1.50%。隨著消費升級和國內品牌的興起，國內的高階水市場空間會進一步 擴大，併成為新的消費熱點。（報告來源：未來智庫）

2022第11屆廣州國際高階飲用水產業博覽會（廣州高階水展）將在廣州·廣交會展館舉辦。展會得到環球好水協會、伯克利斯國際品水大賽組委會的大力支援。展會了彙集法國、波蘭、土耳其、義大利等海外最優質水源地品牌，更有西藏、廣西、長白山、貴州、黑龍江等國內龍頭品牌加盟。展區齊聚包裝飲用水產品 、富氫飲用水產業類、功能飲用水及裝置類、高階水的配套服務等高階飲用水產業鏈上下游知名品牌，為行業搭建一個交流、合作與共贏的平臺！