國際市場
1、經合組織釋出最新經濟展望報告
當地時間9月21日，經濟合作與發展組織在最新發布的經濟展望報告中預測，2021年全球經濟將增長5.7%，二十國集團成員經濟將增長6.1%，這與今年5月的預測相比分別下調了0.1和0.2個百分點。報告還預測，中國經濟在2021年與2022年的增長率將分別達到8.5%和5.8%，與經合組織5月公佈的增長預期持平。
2、拜登的3.5萬億美元支出法案可能會被縮減
資深民主黨人週日表示，他們可能需要縮減拜登總統3.5萬億美元的社會支出法案，而相關的兩黨基礎設施法案的透過可能會超過9月27日的最後期限。眾議院預算委員會主席約翰·亞姆斯告訴記者，眾議院議長南希佩洛西也可能推遲在眾議院透過1.2萬億美元的基礎設施法案。
3、耶倫警告美國政府債務違約將造成廣泛“經濟災難”
美國財政部長耶倫19日警告，如果美國國會不迅速提高聯邦政府債務上限或暫停其生效，聯邦政府在今年10月可能出現債務違約，並會造成廣泛的“經濟災難”。耶倫警告，美國政府債務違約很可能引發一場“歷史性的金融危機”，加劇新冠疫情造成的經濟損傷；債務違約也可能引發利率飆升、股價急劇下跌和其他金融動盪。此外，當前美國經濟復甦可能會逆轉為衰退，失去數十億美元的經濟增長和數百萬個就業崗位。
4、美財政部借款委員會警告耶倫債務上限風險
財政部借款諮詢委員會（TBAC）的主管週二向美國財政部長耶倫強調，他們擔心，如果國會不能取消或重新暫停債務上限，金融體系可能面臨嚴重風險。TBAC主席Beth Hammack和副主席Brian Sack表示，如果不加以解決，這一局面將使美國政府面臨無法償還債務的風險——這一結果將對美國國債市場造成嚴重後果，並最終對美國經濟造成嚴重後果。美國債務上限為期兩年的暫停措施已於8月份到期失效，迫使財政部採取非常措施，以避免違約。
5、兩大機構連番發聲，美聯儲或有新的理由維持鴿派
本週幾大主要央行的利率決議會議受到市場關注，然而，經合組織與聯合國均對經濟復甦前景的不確定性發出警告。雖然通脹上行，但全球經濟復甦的不平衡以及最近幾個月增速放緩的勢頭令經合組織呼籲各央行維持寬鬆的貨幣政策。
6、美國民主黨公佈權宜支出法案 並納入暫停債務上限條款
美國眾議院民主黨人安排週二對一項法案進行投票，該法案將暫停美國債務上限直至中期選舉後的2022年12月，並臨時性為政府提供資金以避免本月底關門。債務上限問題正變得急迫，因美國財政部已警告說，在10月份的某個時候可能會用盡會計措施來避免違約。但共和黨人已經誓言，只要民主黨人繼續推進他們的一攬子加稅和支出法案，就會在參議院阻止暫停債務上限。
7、機構前瞻美聯儲利率決議
在9月22日的會議上，我們預計美國聯邦公開市場委員會（FOMC）與會者將研究近期疲軟的國內活動資料，並將如鮑威爾在傑克遜霍爾年會上所說的那樣，暗示將在今年晚些時候開始逐步減少資產購買。然而，隨著美國政府債務上限僵局帶來的不確定性上升，美聯儲本週的表態可能比市場預期的更強硬。若本次經濟預期抬高了通脹預期並表示將加快縮債步伐，可能加劇避險情緒。
8、機構評英國9月CBI資料
英國工業聯合會認為，庫存充足率較8月份水平略有改善。資料顯示，英國製造業訂單躍升至1977年以來的最高水平，總訂單數量從8月份的18%上升至22%。調查結果顯示，在各種各樣的供應挑戰中，企業正開始努力滿足高需求。
9、美股週二收盤漲跌不一
道指與標普500指數小幅收跌。昨日一系列海內外因素刺激導致風險資產大幅下挫。市場密切關注今明兩天的美聯儲貨幣政策會議。道指跌50.63點，或0.15%，報33919.84點；納指漲32.49點，或0.22%，報14746.40點；標普500指數跌3.54點，或0.08%，報4354.19點。
10、原油期貨價格週二收高
市場預計美國能源資訊署明天公佈的能源產品庫存報告將顯示美國上週原油庫存連續第七週下降。紐約商品交易所10月交割的西德州中質原油（WTI）期貨價格收高27美分，漲幅0.4%，收於每桶70.56美元。10月WTI期貨於今日常規交易結束後到期。新的即期期貨——11月WTI原油上漲35美分，漲幅0.5%，收於每桶70.49美元。
11、週二黃金期貨收高0.8%
黃金期貨價格週二連續第二個交易日收高。美元回落以及對金融危機潛在風險的擔憂使金價得到支撐。紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格上漲14.40美元，漲幅0.8%，收於每盎司1778.20美元。週一該期貨收高0.7%。
12、俄羅斯原油產量反彈 明年料將接近蘇聯解體前最高水平
隨著歐佩克+放寬產量限制，俄羅斯明年的石油產量預計將回到蘇聯解體後的高點附近。根據該國財政部預算草案，俄羅斯企業預計將在2022年將石油和凝析油的總產量提高8%至5.599億噸，並在2023年至2024年期間保持在該水平附近。
13、高盛預測國際油價四季度或升至80美元
週二，國際油價上漲逾1%，最近兩場颶風導致美國墨西哥灣供應中斷。而全球電力和天然氣批發價格的飆升引發了人們對冬季能源費用高昂和短缺的擔憂。高盛表示，隨著全球天然氣價格飆升，歐洲和亞洲寒冷的冬季可能反過來提振石油需求，推動其上調2021年第四季度布倫特原油價格預測5美元至每桶80美元。
14、機構分析：天然氣價格料將在即將到來的冬季進一步飆升
美國天然氣期貨本月迄今已累漲17%，重返2014年美國東北部遭遇暴風雪襲擊時的高位。需要注意的是，當前本應是需求的淡季，天然氣價格在這個時候飆升引發了人們對冬季供應短缺的擔憂。分析師表示，就算今年冬天沒那麼冷，天然氣價格也有望達到頁岩時代以來的新高，這將使美國從天然氣進口國轉變為出口國。
15、能源價格飆升將推高整個歐洲的通貨膨脹
經濟學家警告說，今年飆升的能源價格將推高整個歐洲的通貨膨脹率，損害消費者利益，並威脅該地區疫情後的經濟復甦。甚至在冬季需求高峰開始之前，歐洲基準天然氣價格今年就已經上漲了兩倍。歐洲最大的天然氣供應商之一的挪威國家石油公司上週表示，高能源價格可能會持續到2022年，並警告天然氣可能出現價格飆升。
國內市場
1、第二輪第四批中央生態環境保護督察全面進入下沉工作階段
生態環境部訊息，經黨中央、國務院批准，第二輪第四批7箇中央生態環境保護督察組於2021年8月26日至8月31日陸續進駐吉林、山東、湖北、廣東、四川五個省和中國有色礦業集團、中國黃金集團兩家央企開展督察。截至目前，各督察組全面進入下沉工作階段。在下沉工作階段，各督察組根據前一階段督察掌握的情況和聚焦的問題線索，深入基層、深入一線、深入現場，採取暗查暗訪和蹲點調查等方式開展工作。
2、9月中國貸款市場報價利率預計保持不變
機構預計9月中國貸款市場報價利率(LPR)將保持不變，反映穩定的中國央行1年期中期借貸便利(MLF)利率。1年期LPR（銀行向企業發放貸款的參考利率）可能將維持在3.85%不變。5年期LPR（抵押貸款參考利率）可能穩定在4.65%。自2020年4月以來，LPR一直處於當前水平。在9月的操作中，中國央行連續18個月將1年期MLF利率維持在2.95%不變。
3、中電聯：全國跨區、跨省送出電量同比增加
中國電力企業聯合會19日釋出1-8月電力工業執行簡況：1-8月份，全國跨區送電完成4492億千瓦時，同比增長8.3%。統計顯示，中國的能源資源與電力負荷中心呈現不均衡的分佈特徵，八成以上的能源分佈在西部和北部，七成以上的電力消費集中在東部和中部。同期，1-8月份，電源和電網完成投資均同比增長。
4、國務院原則同意《遼寧沿海經濟帶高質量發展規劃》
國務院原則同意《遼寧沿海經濟帶高質量發展規劃》。國務院批覆指出，《規劃》實施要以推動高質量發展為主題，以深化供給側結構性改革為主線，以改革創新為根本動力，以綠色低碳發展為引領，統籌發展和安全，聚焦新舊動能轉換，做好改造升級“老字號”、深度開發“原字號”、培育壯大“新字號”三篇大文章，大力發展海洋經濟，加快發展現代產業體系，完善區域協調發展機制，全面推進更高水平對外開放，積極參與東北亞經濟迴圈，在國際經貿合作中增強競爭力，以遼寧沿海經濟帶高質量發展推動東北振興取得新突破。
5、廣東進出口總值佔全國比重由巔峰時期40%降至21%
資料顯示，今年前8個月，廣東外貿進出口總值，同比去年增長將近20%。在此增幅下，廣東外貿進出口總值佔同期我國進出口總值是21.1%，相較2020年22%的佔比有所下降，1994年該比重為40.9%。
6、海運費漲10倍搶不到貨櫃，義烏外貿企業依然逆勢增長
從寧波港出口的集裝箱海運費價格這兩年漲勢迅猛。其中，拉美航線在2020年6月以前的運費價格是1200-1300美元/櫃，今年8月已翻了10倍，漲至14000美元/櫃。有業內人士表示，現在可能提早一兩個星期訂，都不一定給到艙位。不過目前，儘管原材料價格上漲，海運價格上漲，義烏的外貿企業依然在逆勢增長。2021年1-7月，義烏實現外貿進出口總額2004.5億元同比增長17.8%，其中出口總額1894.4億元，同比增長15.9%。
7、唐山集中籤約97個重點專案
日前，唐山市舉行2021年第三季度重點專案集中籤約活動，97個重點專案簽約，總投資1119.6億元。其中，戰略性新興產業專案28個，總投資134.8億元；新能源專案6個，總投資26.2億元；數字經濟專案7個，總投資33.2億元；傳統產業轉型升級專案30個，總投資182.1億元；現代服務業專案22個，總投資203.7億元；基礎設施專案4個，總投資539.7億元。
8、有色金屬板塊業績與股價齊飛 基金增持11股超10%
在產品價格上漲的推動下，上市公司盈利得到明顯提升。資料統計，有色金屬行業上半年營收同比增長43.78%，在週期股中僅次於鋼鐵行業，遠高於全部A股26.24%的增幅；有色金屬行業上半年歸母淨利潤同比增長250%，在28個申萬行業中排名第五。行業高景氣下，機構資金加倉有色金屬股，61只個股二季度公募基金持股比例提升1%以上，11股提升超過10%。
黑色商品
1、中秋假期唐山鋼坯價格小漲，國內主要市場建築鋼價拉高
中秋假期，河北唐山部分普碳方坯出廠價格累計上漲20元（週日穩，週一漲20元，週二穩）至5230元，周環比上漲150元；國內主要在營業市場建築鋼價拉高，其中，華北、華東、西南、華南多數鋼廠指導價格上調，市場報價混亂拉高。
2、李克強：大宗商品價格上漲多等問題 國家會更加註重用市場化辦法穩定價格
9月16日至18日，國務院總理李克強在廣西壯族自治區黨委書記鹿心社和自治區主席藍天立陪同下，在玉林、南寧考察。他強調，要貫徹新發展理念，構建新發展格局，大力推進改革開放，保持經濟執行在合理區間，增進民生福祉，推動高質量發展。李克強到玉柴集團考察，得知企業從國家稅費減免中獲益很大，他說，減稅降費就是要讓企業輕裝前行，企業發展好了，可為國家作更大貢獻。你們反映的大宗商品價格上漲多等問題，國家會繼續多措並舉，更加註重用市場化辦法穩定價格。針對國內外經濟形勢變化，宏觀政策要圍繞市場主體需求精準實施，穩定合理預期，保持經濟平穩執行。
3、8月中國鋼筋產量為2012.3萬噸
國家統計局資料顯示，2021年8月份，中國鋼筋產量為2012.3萬噸，同比下降16.1%；1-8月累計產量為17762.8萬噸，同比增長4.0%。8月份，中國中厚寬鋼帶產量為1429.0萬噸，同比下降10.4%；1-8月累計產量為12358.5萬噸，同比增長10.6%。8月份，中國線材（盤條）產量為1257.8萬噸，同比下降15.9%；1-8月累計產量為10913.2噸，同比增長1.1%。8月份，中國鐵礦石原礦產量為8391.5萬噸，同比增長5.6%；1-8月累計產量為65836.2萬噸，同比增長14.2%。
4、中鋼協：9月份鋼材價格由降轉升
進入9月份以來，鋼材價格由降轉升，總體呈小幅波動走勢。受國際環境日趨嚴峻、國內經濟增速放緩等因素影響，後期國內市場鋼材需求強度有所減弱；受限產措施影響，鋼材產量持續下降，市場供需基本平穩，後期鋼價有望呈小幅波動走勢。後續仍需關注的主要問題：一是粗鋼產量降幅較大，後期供需兩端保持平穩至關重要。二是焦煤、焦炭價格大幅上漲，企業降本增效壓力仍在。
5、水泥價格持續回暖
最新資料顯示，9月初水泥市場已呈現全國性普漲局面，22個省份價格同比呈現增幅，低價區大幅減少，雲南地區水泥價格上週價格也呈現上漲態勢，漲幅在150-180元/噸。在市場價格持續走高環境下，水泥行業對四季度市場普遍存樂觀預期。
6、新加坡鐵礦石價格一度重挫逾11%
週一，鐵礦石價格在跌破100美元/噸後延續跌勢。新加坡期貨一度下跌超過11%，觸及90美元/噸，創2020年5月以來新低，隨後縮窄跌幅，現跌5.1%，至96.50美元。 自5月份創下紀錄高點以來，鋼鐵價格已暴跌約60%，由於鋼鐵限產打擊了需求，期貨價格一年多來首次跌破三位數。鐵礦石價格上週五跌破每噸100美元。鐵礦石價格自去年7月以來首次跌至兩位數將令鋼鐵生產商感到欣慰，但對於在上半年價格上漲期間獲利豐厚的全球頂級礦業公司構成打擊。對於澳大利亞等主要鐵礦石生產國來說是一個壞訊息。鐵礦石期貨上週下跌逾20％。
7、鐵礦石期貨下跌，澳洲GDP或損失慘重
《澳華財經線上》9月20日訊 週一，新加坡期貨市場鐵礦石10月份合約期貨價格跌至每噸90美元，與週五相比暴跌11.5%。長期合約跌幅較小，2022年3月合約價格回落1.6%至每噸96美元。鐵礦石價格對澳大利亞政府的財政收入具有舉足輕重的影響。根據澳洲聯邦銀行的測算，鐵礦石價格每下跌10美元，澳大利亞名義GDP將損失65億澳元。
8、澳洲煤炭價格破紀錄
據澳洲媒體報道，資料顯示，上週五昆州高階硬焦煤的價格已達到每噸379美元，超過了2011年1月創下的紀錄，當時颶風亞斯淹沒了昆州的大型礦山並切斷了運輸路線。創紀錄的價格似乎將為昆州政府帶來鉅額預算紅利，昆州政府假設截至2022年6月的一年中，焦煤的平均價格為每噸130美元。
9、BDI指數續創12年高位
波羅的海乾散貨運價指數週二上漲106點或2.5%，至4410點，續創2009年11月以來最高水平。海岬型船運價指數上漲298點或4.6%，報6785點，創12年新高；日均獲利增加2474美元至56269美元。巴拿馬型船運價指數漲14點或0.4%，至3930點，為五週以來最高水平，日均獲利增加133美元至35373美元。超靈便型船運價指數漲8點，報3327點，創逾兩週新高。
10、基本金屬週二收盤情況
LME期銅收跌58美元，報8976美元/噸； LME期鋁收跌17美元，報2846美元/噸；LME期鋅收跌36美元，報2978美元/噸；LME期鉛收跌22美元，報2134美元/噸；LME期鎳收跌226美元，報18830美元/噸； LME期錫收跌90美元，報33820美元/噸。
