本文來源：時代財經 作者：廖維
供需錯配下，電池級碳酸鋰已經超越此前業界及券商機構的預測價格。
生意社資料顯示，3月1日，已經有廠家給電池級碳酸鋰報價50萬元/噸。另據百川盈孚同日資料，電池級碳酸鋰均價較前一日上漲1.01%至50.04萬元/噸。
國泰君安釋出研報稱，碳酸鋰價格的快速上漲主要是由於磷酸鐵鋰廠家對碳酸鋰的迫切需求拉動，尤其是海外儲能電池，對鋰價傳遞性順利，自然對鋰價高度進一步抬升。
“我們很難預測價格，因為這是個市場行為，沒法人為去幹擾。目前公司產品價格隨行就市，緊跟行情同時做好風控、調整經營策略等，畢竟我們本身是一個偏週期的行情。”2月中旬，天齊鋰業內部人士向時代財經表示，“目前公司約3萬噸的碳酸鋰處於滿產滿銷狀態”。
西澳格林布什 | 天齊鋰業官網
下游企業成本激增
據瞭解，由於近期碳酸鋰等材料漲價過於迅猛，部分鋰鹽大廠已經上調報價頻率，由此前的一個月一次價格變動改為現在的每兩週或者每週變動。
近日，江西某鋰鹽生產商內部人士向時代財經表示，“受春節停工、檢修影響，我們2月份產量較少，3月份會加緊生產，但是產品基本上會供給老客戶，新客戶的話需要等到二季度甚至年中了。現在大家都在搶礦石、鋰鹽，我們也沒有辦法，現在的行情只能優先照顧老客戶”。
“隨著碳酸鋰價格的不斷走高，導致下游企業成本激增壓力加大，短期上下游博弈升溫。”生意社認為。近日，北京鋰鹽商向時代財經透露，2021年雖然行情大好，但是公司苦於沒有礦石，只能被動接受上游漲價，整年下來公司淨利潤僅在10%左右，遠不如贛鋒鋰業、天齊鋰業等企業。有頭部礦商內部人士向時代財經表示，“鋰資源供需錯配是未來兩年內的主旋律，在這個時期，鋰價還會持續上揚，未來的市場屬於有資源保障生產的企業”。
東北證券在研報中指出，鋰行業供需矛盾或長期存在，看好“白色石油”鋰資源的長期高景氣。短期來看，供需矛盾難以緩解，價格高位有支撐。供給端，鋰企檢修影響未完全消除，因資源短缺行業整體開工率仍不足五成，同時國內鹽湖由於受天氣制約，產量增量較少，供給吃緊。需求端，預計高鎳需求有望環比增長，採購需求不減，供需缺口有所放大，下游出現採購補庫情緒，預計鋰價將繼續上漲或維持高位。長期來看，鋰行業景氣度或超預期。供給方面，確定性供給增量較少，海外在建鋰資源專案多處早期階段且政府對鋰資源開發態度謹慎，未來供應局面或將更為緊張。需求方面，新能源汽車步入高速發展階段，儲能鋰電將迎來爆發期，電車+儲能將貢獻未來核心增量。
在上游暴漲行情下受累的不止沒有資源的鋰鹽商，還有下游的動力電池廠、整車企業。此前，某國內動力電池裝機量排名前十的電池廠內部人士也向時代財經坦言，公司2022年的目標僅是實現毛利為正。在行情下，他們也不得不透過漲價的方式向下遊傳導自身壓力。
2022年開年以來，由於受新能源購車補貼下降、上游原材料和關鍵零部件價格大幅上揚等因素影響，包括特斯拉、比亞迪、小鵬汽車、五菱新能源在內的多數車企旗下電動汽車漲價，價格調整大致在1000元至20000元之間。
據媒體報道，近期，上汽榮威旗下RX5 eMAX PHEV無畏尊享版、Ei5、i6MAX EV三款車型也均在原有價格上上漲2000元。幾何旗下部分車型售價進行調整，其中幾何A Pro車型售價全繫上漲1100元並取消了原有的魔方版車型，幾何EX3功夫牛全系車型漲價7000元。3月1日，尤拉好貓商品總監在尤拉APP上釋出了一則漲價說明，從3月1日0時起，尤拉好貓GT版官方指導價調整為14.7萬起。
值得一提的是，2月下旬，尤拉汽車宣佈旗下尤拉黑貓、尤拉白貓暫停接單。2月24日，尤拉汽車CEO董玉東對外表示，尤拉黑貓、尤拉白貓暫停接單，不是停產，並指出尤拉汽車遇到了困難，其表示停止接單實屬無奈，以黑貓為例，由於今年原材料價格大幅上漲後，尤拉黑貓每賣一輛就虧損萬元。
有業內人士表示，這波行情來得太快、太兇猛，這導致當前的新能源汽車產業在利潤分配上呈現畸形格局，不利於整個產業實現可持續發展。
加強鋰資源保供穩價
針對動力電池價格瘋狂上漲的現象，原中國汽車工業協會常務副秘書長董揚發文指出，第一，產業鏈上下游要一致協同，共同分擔原材料漲價帶來的成本增加；第二，需要建立新能源汽車原材料供應體系的大宗商品管理、協調機制（其中政府主管部門需要對動力電池材料市場進行監管，及時抑制非正常波動）；第三，動力電池原材料需要大發展，管理機制需要進一步完善。
“我們必須保障新能源汽車以較快速度平穩增長。”基於新能源汽車產業的重要性，董揚補充道，“除了產業鏈上下游共克時艱、共渡難關以外，我們還需要努力提高新能源汽車能效、適當設定續駛里程，以便節約資源。還需要有良好的國際貿易關係，以保障動力電池主要材料有穩定的進口來源”。
值得一提的，除了董揚等行業專家提出相關建議外，全國政協委員、寧德時代董事長曾毓群在今年全國“兩會”期間提交了4份提案，他在《關於儘快採取有效措施 推動國內鋰資源保供穩價的提案》中建議，“當前鋰資源供需形勢嚴峻，行業發展面臨挑戰。應加快國內鋰資源勘探開發，保障供應鏈安全，同時應加強自主創新和科技攻關，提升資源迴圈高效利用水平”。
2月28日，工信部副部長辛國斌在國新辦釋出會上表示，今年將著眼於滿足動力電池等生產需要，適度加快國內鋰、鎳等資源的開發進度，打擊囤積居奇、哄抬物價等不正當競爭行為。
在行情驅動下，相關上市公司也正在加緊擴產。2月25日晚，中礦資源公告稱，公司審議透過《關於江西春鵬鋰業有限責任公司投資建設年產3.5萬噸高純鋰鹽專案的議案》，擬透過下屬全資公司春鵬鋰業投資建設年產3.5萬噸高純鋰鹽專案，專案總投資約10億元。2月15日，雅化集團在互動平臺表示，李家溝鋰礦摺合氧化鋰儲量51萬噸，專案目前正按進度進行建設，預計下半年投產。
西澳奎納納 | 天齊鋰業官網
“公司澳大利亞奎納納一期氫氧化鋰專案已經基本全線貫通執行，並開始投入試執行。”前述天齊鋰業內部人士表示，奎納納二期氫氧化鋰專案主體工程已基本完成，處於暫緩建設狀態。
“供應增量短期並不會很快出現（更多影響遠期的供應預期），預計鋰現貨價格短期內仍易漲難跌。國內鈷原料價格短期穩定，鈷鹽冶煉企業價格調整邏輯轉向需求主導。”不過國泰君安認為。
有動力電池企業高管向時代財經表示，“材料商擴產、擴建乃至產能釋放都需要時間，一個鋰礦的提取週期是5-7年，一個鋰鹽的提取週期是兩到三年。按照目前情況，鋰礦是有的，部分上游廠商2020年已逐漸在擴產產能，估計在2023年，行情的資源供應會有比較明顯的改善”。
