文/朋朋筆記
新能源車再一次成為了舞臺上最耀眼的明星。
過去2年，新能源車（399417.SZ）暴漲233.38%，成為了A股的絕對主線。今天，新能源車再次大漲4.37%，德賽電池、華友鈷業強勢漲停，當升科技、億緯鋰能、廈門鎢業、寧德時代、石大勝華、天賜材料、寒銳鈷業、璞泰來、科達利的漲幅也均超過了5%。
新能源車板塊的暴漲有4個方面的原因：1、流動性寬鬆預期的利好訊息；2、新能源板塊三季報業績大幅增長；3、特斯拉漲價讓行業有了漲價預期；4、基本面邏輯過硬。
1、我們先來看流動性寬鬆預期的利好訊息。
11月19日，央行釋出第三季度貨幣政策執行報告指出，積極穩妥應對發達經濟體貨幣政策調整，以我為主，穩字當頭，增強信貸總量增長的穩定性；目前房地產市場風險總體可控，保持房地產金融政策的連續性、一致性、穩定性。
廣發證券認為，在經濟的判斷上，央行要比二季度更謹慎。對世界經濟的看法從“前景改善”變為“復甦動能趨緩”；關於國內經濟，央行明確指出“保持經濟平穩執行的難度加大”。二季度央行強調國內“經濟恢復不穩固，不均衡”，即經濟主要是結構性問題，而三季度央行指出“經濟恢復發展面臨一些階段性、結構性、週期性因素制約”，即週期性與結構性問題疊加。一般來說，結構性問題對應結構性政策，而疊加週期性問題，則需要總量政策。
廣發證券指出，在流動性的要求上，有兩個明顯的變化。一是刪去了“堅決不搞‘大水漫灌’”的表述；二是刪去了“管好貨幣總閘門”的表述。前者對應的是銀行間市場流動性，可能指向的是地產信用風險偏高與穩信貸背景下，銀行間市場流動性需要保持相對充裕偏松；後者對應的是信用社融，可能指向的是產業政策保供取得成效與需求進一步下行後，資源品價格得到控制，通脹對信用政策的掣肘減弱，未來央行在穩信用層面會更為積極。
簡單來說，就是央行有了放水的預期，而這會抬升全市場的估值，這是當前市場普遍上漲的主要推動力。
安信策略指出，大宗商品價格回落、美聯儲溫和Taper、中美關係階段性緩和為A股新一輪行情的開啟奠定了基礎。未來市場的主要矛盾將從“類滯脹”轉換為“衰退模式”，政策導向趨於寬鬆，政策發力的方向預計將是：財政發力前置、貨幣政策“以我為主”更加靈活、信貸投放穩總量重結構。在寬信用前期，低估值板塊估值修復有望成為市場行情主線，國內房地產政策邊際回暖、社融增速企穩回升、年末資金對低估值板塊的偏好等因素是主要原因。隨著寬信用政策的確認，以寧組合為代表的高景氣長賽道成長股有望接力後續行情，帶動市場新一輪上漲，中小盤成長、元宇宙等主題也將反覆活躍。
10月25日，國家能源局與中國工商銀行簽署戰略合作協議。據介紹，國家能源局和中國工商銀行將進一步深化政銀合作，共同探索助力綠色能源發展、推動碳達峰碳中和的有效路徑。未來五年，中國工商銀行擬為能源領域提供意向性融資支援額度3萬億元。
10月26日，國務院印發2030年前碳達峰行動方案。方案提出，大力推廣新能源汽車，逐步降低傳統燃油汽車在新車產銷和汽車保有量中的佔比，推動城市公共服務車輛電動化替代，推廣電力、氫燃料、液化天然氣動力重型貨運車輛。
在碳中和政策的大背景下，新能源汽車未來可能會得到更多的政策支援。
2、接著來看鋰電池板塊靚麗的業績。
根據財信證券選取跟蹤的105家鋰電池板塊上市公司，2021年前三季度總體實現營收9207.49億元，同比增長50.29%。實現歸母淨利潤691.4億元，同比增長114.3%。受益於下游需求旺盛，材料價格上漲，行業營收利潤實現高增速。單三季度來看，板塊實現營收3309.9億元，環比增長9.7%，實現歸母淨利潤258.2億元，環比增長6.2%。3季度行業需求持續旺盛，實現滿產滿銷，但限電仍造成了一定影響。後續來看，在汽車電動化浪潮持續推進的前提下，新能源汽車銷量將持續超預期，將帶動行業高增速延續。
3、然後來看新能源汽車產業鏈的漲價。
11月19日，特斯拉中國官網顯示，國產Model 3後輪驅動版售價上調1.5萬元至25.09萬元，續航也從原先的468公里（NEDC工況）提高至556公里（CLTC工況），百公里加速則由5.6秒降至6.1秒。官網顯示，目前交付時間為明年一季度。
今年來，特斯拉全球多次提價，其原因之一就在於晶片漲價。今年10月，馬斯克在股東大會表示，因晶片供應短缺，特斯拉不得不稍微提高汽車價格，但希望這只是暫時的。
作為新能源汽車的全球龍頭，特斯拉的提價為整個整車廠注入了一劑強心劑，意味著其他整車廠也有了提價的預期，同時也意味著整車廠對上游的漲價有了更強的價格承受能力。
10月26日，一份比亞迪的《電池價格上調聯絡函》在網上廣泛傳播。比亞迪回覆稱對此事“不予置評”。有業內人士表示，漲價訊息屬實，有下游企業已經接到了通知。在比亞迪之前，已有多家動力電池企業發出了漲價函件，包括鵬輝能源、國軒高科、卓能新能源等。
據業內預估，此番原材料缺貨漲價潮將延續至2022年上半年。天風證券(3.940, 0.00, 0.00%)認為，在目前的漲價條件下，電池增加的成本會向下遊傳導，但不會全部傳遞到下游整車廠，預計最終傳導到整車廠端電池的採購價格實際可能增加約10%~20%，整車物料成本將上升3.5%~7%。去年下半年以來，新能源汽車產銷量呈現明顯上升趨勢，考慮規模效應等因素，新能源汽車的整車成本可能有所下降，可以在一定程度上減弱甚至抵消電池成本上升的影響。
11月22日，生意社的資料顯示，電池級碳酸鋰的價格為19.9萬元/噸，自8月24日以來的漲幅高達82.23%，而且當前並沒有停止上漲的跡象，那麼上游原材料的這種不斷漲價，傳導到下游電池廠和整車製造商只是遲早的問題。
4、最後我們來看新能源車過硬的基本面邏輯。
當前，碳中和作為一個世界性的主題，全球都在努力實現“碳達峰”和“碳中和”的目標，新能源汽車作為清潔能源受到了全世界各國政府的大力推行，這是新能源汽車的宏觀大邏輯。
新能源板塊究竟有多火爆？用資料來說話。
國內：10月國內電動車銷量環比持續增長。根據中汽協資料，10月新能源車月銷量38.3萬輛，環比+7.2%，同比+134.9%，環比連續6個月保持增長，超出預期。電動化滲透率達16.4%。1-10月新能源車累計銷量254.2萬輛，同比+176.6%。
歐洲：10月歐洲十國電動車銷量16.4萬輛，環比-19.2%，同比+24.0%，電動化滲透率達23.7%。從歷史資料看，歐洲市場存在年底“衝量”特徵，四季度電動車銷量有望持續提升。中長期角度，歐洲為全球電動化增速最快、景氣度最高的市場之一，政策端有補貼、稅收、碳中和、燃油車禁售令等多項措施，賦予了行業長期的成長性。跟蹤歐洲政策與車企電動化的邊際變化，只要邊際變化不減速，歐洲銷量長期維持高速增長趨勢不變。
美國：10月電動車銷量5.5萬輛，環比+24%，同比+79%，創新單月銷量歷史新高，電動化滲透率持續提升至5.3%。1-10月累計銷量45.0萬輛，同比+186%。我們判斷美國市場電動車政策將迎來拐點，銷量將在2022年爆發。
浙商證券表示，2020-2030年，美國新能源汽車CAGR約為38%。中美歐新能源車市場共同發力，滲透率有望超預期，超配新能源板塊。
整車市場的爆炸式增長，也刺激了動力電池和儲能也得到了快速的增長。
我們先來看動力電池。GGII預計2025年全球新能源汽車滲透率將提升至20%以上，動力電池出貨量將達到1100GWh，正式邁入“TWh”時代，未來5年年均複合增長率可達42.7%。
我們再來看儲能行業。10月26日，國務院印發2030年前碳達峰行動方案。方案提出，積極發展“新能源+儲能”、源網荷儲一體化和多能互補，支援分散式新能源合理配置儲能系統。加快新型儲能示範推廣應用。到2025年，新型儲能裝機容量達到3000萬千瓦以上。GGII預計2025年全球儲能電池出貨量將達到416GWh，未來5年年複合增長率約為72.8%。
東興證券預計，全球2021年、2025年新能源汽車銷量分別為599.1萬輛、1675.0萬輛，對應動力電池需求分別為259.3GWh、748.1GWh，2020-2025年年均複合增速分別為38.9%和39.3%。其中，對於中國大陸市場，2021年、2025年新能源汽車產銷量分別為296.9萬輛、675.3萬輛，對應動力電池需求分別為133.6GWh、303.9GWh，磷酸鐵鋰電池佔比分別為45.0%、49.3%。全球產業發展及競爭洗牌將為中國鋰電產業鏈帶來重要機遇與挑戰。建議關注：寧德時代、億緯鋰能、恩捷股份、星源材質、璞泰來。
從今天的盤面來看，新能源車產業鏈上的公司又開啟了飆漲模式。於是就有人說，怕高的都是苦命人，追高的都是短命人。怕高的被氣死，追高的被套死。這橫豎都是個死，你說這讓我們這些小散該如何是好？
關鍵是要發現主力資金介入的訊號，因為市場行為包容消化一切影響價格的任何因素，基本面、訊息面、技術面等因素最終會透過主力資金的動向體現出來，所以捕獲主力就成為了致勝的關鍵。
如果投資者擁有尾盤掘金、新浪財經Level-2、AI分時寶、B/S點四大神器，就像在主力家中安裝了4個攝像頭，全方位，無死角，全天候監控主力的一舉一動，再加上五星股池、五星情報局和北向掘金的助力，捕獲主力抓牛股的機率豈不是更高？
4月2日，尾盤掘金發現了主力在德方奈米的尾盤搞偷襲，並在當天14點50分進行了異動提醒。4月中旬，主力資金開始大幅流入，同時也推動了股價的不斷上漲，德方奈米的股價從107元左右漲到了678元左右，最大漲幅超過530%。
新浪財經Level-2大單淨量的資料顯示，從1月初至3月底，德方奈米的大單淨量出現小幅流出的情況，表明主力且戰且退，這也導致了股價的持續下行。當大單淨量持續流入的時候，德方奈米的股價就開始穩步上漲。我們可以清晰的看到，大單淨量的流出和流入是如何與股價形成正反饋的。
4月2日和6月16日，B/S點也發出了提示訊號，德方奈米從116.99元漲至173.06元，區間漲幅為47.93%。
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需要注意的是，主力有強有弱，拉昇空間也有大有小，指望主力將每隻股票都拉昇幾倍是不現實的，也不要期望從魚頭吃到魚尾，賺到合適的利潤就行，切記不要坐了過山車。
最開始，你可能就是個散戶。慢慢的，你就成為了主力中的一份子。久而久之，你就成為了主力！
好的產品就像好的股票一樣，你今天不買，明天可能就不是現在這個價格了，也更不要讓主力多了幾件武器而超越了你。時間緊迫，話不多說，趕緊上車。武裝自己，逼死主力。
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