在江浙地區，有一位乞丐，只知道他姓齊，不知道他名字，而當地人對乞丐都稱之為叫化，或者叫花子，所以大家都叫他齊叫化。時間久了，大家還以為他姓名就是齊叫化，甚至，連齊叫化自己也這麼認為。
齊叫化雖然是乞丐，看起來瘋瘋癲癲，捉摸不透，其實很講義氣，心地也很好。
如果他要到了好吃的東西，一定會跟身邊的乞丐分享；如果身邊有乞丐病了不能去乞討，齊叫化也會把自己要到的東西給他吃。當時那一片有百十個乞丐，但眾人都以齊叫化為老大，對他唯命是從。
有一天，某戶人家辦喪事，齊叫化去要了很多好吃的，吃飽還帶了一些回來，分給幾個生病的乞丐。然後，他找了個地方睡覺了。忽然來了個一個乞丐，把齊叫化踢醒了，說：你就是齊叫化？齊叫化有點生氣，問他喊自己幹什麼，乞丐說：我向來知道你是個有義氣的人，想傳你一樣本領，不知道你是願不願意學？
有一樣本事就能掙錢營生，齊叫化當然願意，他點了點頭。於是，乞丐拿出一個紅色丸子，讓齊叫化吃了，說：吃下這個丸子，你就能看出來病人的病因。乞丐又給了齊叫化一根一尺左右的銀針，說：知道病因後，用這根針刺病人身體，就能治癒病人。乞丐又把該刺病人哪裡，刺的深度和力度等事說了。
齊叫化領悟後，接過了銀針，抬頭要感謝乞丐，發現乞丐忽然不見了，原來是個夢，但他手中銀針還在。
於是，齊叫化還是在當地遊走，看到有瘸腿或者生病的乞丐，他就去幫忙，只要用銀針一刺，那些生病或者瘸腿的乞丐，都會好起來，跟正常人沒區別。遇到盲人，他刺了之後盲人眼睛也會好起來。就這樣，齊叫化的名氣越來越大了。
很多人來找齊叫化看病，他對窮人一律不收費，對富人看情況而定。如果富人為人不錯，他就正常收費，如果是為富不仁的富人，他一定要狠狠地敲一大筆錢，然後再給富人看病。而那些看病得來的錢，齊叫化一分不留，全部分給其他乞丐。
有一位店鋪的老闆，右臂得病，已經廢了，他請了很多名醫來看，但都沒有效果。聽說齊叫化的名聲後，他讓人邀請齊叫化來，然後請他給自己治右臂。齊叫化聽說這個老闆不太好，要了一百兩銀子，然後再此人右臂刺了很大一個洞，還不讓封住。他把銀針從右臂上拔下來，此人右臂立馬恢復如初，後來終其一生也沒再病過。
齊叫化把一百兩銀子，用來幫助那些窮人，兩三天就沒了。
過了幾天，齊叫化和一群乞丐到村裡，看到四個人抬著一口棺材。他發現棺材裡還有血滴出來，趕緊攔住，說：你們光天化日之下居然殺人，我既然看到就不會放過你們，他揮一揮手，乞丐們立馬圍住了四人。
一個人說：棺材裡是一位難產而死的婦女，已經死了一天了，我們準備抬去埋了。
齊叫化不信，說：棺材裡明明還在滴血，怎麼可能是死去一天的人？開啟給我齊叫化看看才行，否則你們就是謀殺。那個人很不高興，正要動手，另一人卻說：我想起來了，他是名醫齊叫化，我們開啟棺材給他看吧，他肯定發現了什麼。那人大喜，說把棺材抬回家開啟。
到了他家中，開啟棺材，齊叫化用銀針刺了孕婦心臟下面的部位，然後說：趕緊叫產婆來，她馬上就要生了。一人趕緊去把產婆請來了，眾人都出去，過了一會兒，只聽一聲孩子哭，孩子已經生了，孕婦也醒了過來。
眾人大喜，都要感謝齊叫化，發現他已經帶著乞丐們走了，一分錢也沒要。
還有一位大官，家中有一位婢女暴斃，婢女丈夫、父母都來鬧。大官則說，讓齊叫化來，一定能救活她，我已經準備了很多錢，說著叫人擺出來三百兩銀子，在桌子上。齊叫化來了後，看著婢女，笑著對大官說：你可真是不小心。說完，他把銀針刺入婢女小腹，婢女立馬醒了。婢女丈夫、父母驚喜不已。
齊叫化拿了錢，對大官說：下次你們夫妻洞房花燭的時候，記得關門啊，別讓女孩子看到，免得出現類似的事情。說完，他大笑而去，拿著銀子後，他很快又都分給了窮苦之人或者乞丐。
當地有一位書生，也姓齊，娶了個漂亮老婆，但他老婆嫌棄他窮，很不老實，水性楊花，天天出去勾搭男人。書生想休了她但捨不得，可不休了她又難受。這天他在門口徘徊，想著怎麼處理老婆，一時想不通，居然氣得暈倒了。
齊叫化正好路過，於是救了他，用銀針刺書生的胸口，書生吐了一升東西。齊叫化問他怎麼回事，怎麼憋了那麼多東西，書生把自己妻子情況說了。齊叫化說可以治，讓書生把妻子叫出來。
書生妻子剛出來，齊叫化忽然衝上去，用銀針刺了她的肚子，書生妻子受驚，嚇得趕緊跑屋裡，然後就生病了，而且一病不起，大小便都只能臥床解決。齊叫化說：她病好以後，就不會像之前那樣了，肯定是個好妻子。
書生大喜，跪下磕頭，表示願意跟齊叫化學習醫術。
齊叫化大笑，說：我沒有妻子孩子，你如果能繼承我的醫術，那就是我的兒子了，我不會住你家，你又要跟著我，那你願意做乞丐嗎？你願意露宿街頭，幫助其他乞丐或者窮人嗎？書生堅定地點了點頭。齊叫化大喜，拿著柺杖在敲著書生的腦袋，說：好好好，如果你後悔了，可別到時候我會殺了你。
於是，書生找了人照顧妻子，然後跟著齊叫化四處流浪，行醫救人。每天風餐露宿，日曬風吹，甚至要奔波到很遠的地方，但書生從不說苦。而且，書生把齊叫化當成父親一樣，十分孝順，照顧他很細心。
幾年之後，書生盡得齊叫化的醫術。齊叫化很欣慰，說：兒啊，你醫術已經成了，雖然不如我，但已經比世間的名醫強了很多，假以時日，一定會比我更厲害。你可以回家了，用你的醫術，致富也不難。但是切記，行醫救人，要以救人為第一，而不是以賺錢為上。這根銀針我就傳給你了，趕緊回家吧，我也要遠遊了。
書生不忍心，流著淚說還要繼續跟齊叫化學習，齊叫化大怒，說：不聽我言，就是不孝，趕緊走。他說著用柺杖敲了敲書生的腦袋，又讓其他乞丐把書生趕走。書生不得已，跪下磕了三個頭，只見齊叫化行走如風，轉眼就不見了。
書生回到家後，妻子已經好了，完全變了個人，還堅持種地、紡紗，把家裡打理得井井有條。看到丈夫回來，她施禮說：以前都是我的不好，我病好以後就改了，希望以後能幫夫君持家教子。
書生聽了很高興，用銀針刺了妻子腹部，妻子恢復正常，兩人五年之中，生了一兒一女。而這期間，書生以高明的醫術救了很多人，但他謹記齊叫化的教誨，總是不肯多收錢，稍微有些錢就都幫助乞丐和窮人了。
